omyinvestments — Страница 17 — WST Pro: быстрый поиск биржевой аналитики

Интервью с Positive Technologies Мы встретились с Денисом Кораблевым, управляющим директором и дирек

🎙Интервью с Positive Technologies

Мы встретились с Денисом Кораблевым, управляющим директором и директором по продуктам Positive Technologies, и обсудили новый перспективный продукт компании: PT NGFW (межсетевой экран нового поколения).

📹 Смотреть интервью

📝 В ходе интервью мы узнали:

🔸 отличия межсетевых экранов нового поколения от обычных межсетевых экранов и принцип их работы;

🔸 подходы Positive Technologies к разработке аппаратного обеспечения для NGFW;

🔸 позиционирование NGFW в продуктовой экосистеме Positive Technologies;

🔸 почему так важно, чтобы NGFW был отказоустойчивым и высокопроизводительным;

🔸 как продвигается импортозамещение зарубежных решений NGFW в российских компаниях (спойлер: цифры шокируют);

🔸 как разрабатывают NGFW другие российские вендоры и почему у Positive Technologies сильные компетенции в этой области;

🔸 потенциал рынка NGFW в России и перспективы международной экспансии;

🔸 почему активного импортозамещения стоит ждать в 2025-2026 гг.

Приятного просмотра!

Продолжить чтение

Подробнее о статье Интервью с Positive Technologies Мы встретились с Денисом Кораблевым, управляющим директором и дирек

Сбербанк: цель по ROE неизменна, несмотря на негативные факторы Чистая прибыль Сбербанка в 3к24 сост

🟢 «Сбербанк»: цель по ROE неизменна, несмотря на негативные факторы

🔸 Чистая прибыль «Сбербанка» в 3к24 составила 411 млрд руб. (-0,1% г/г) — на 2% выше консенсуса, рентабельность капитала 25%. Снижение связано с разовым эффектом переоценки отложенного налогового обязательства.

🔸 Чистые процентные доходы выросли до 762 млрд руб. (+14% г/г) за счет роста портфеля. Рост чистых комиссионных доходов (218 млрд руб.) на 12% г/г соответствует прогнозу менеджмента по году (около 10%).

🔸 Чистая процентная маржа (ЧПМ) в 3к24 увеличилась до 5,86% (+2 б.п. кв/кв) за счет переоценки активов. Менеджмент повысил прогноз ЧПМ в 2024 г. с «>5,7%» до «>5,8%», что закладывает ее снижение в 4к24 на фоне конкуренции за средства клиентов из-за необходимости соблюдать НКЛ (с 1 января).

🔸 Менеджмент повысил прогноз роста корпоративного кредитного портфеля в секторе до 18-21% г/г (с 14-17%), но понизил прогноз по розничному — до 10-12% (с 12-14%) на фоне ужесточения регулирования.

🔸 Стоимость риска (CoR) в 3к24 выросла до 116 б.п. (+63 б.п. г/г) за счет розничного сегмента (296 б.п.), в корпоративном был нетто роспуск резервов (-10 б.п.). Менеджмент повысил прогноз CoR в 2024 г. с «100-110 б.п.» до «110-120 б.п.» — основные риски видит в необеспеченном розничном кредитовании.

🔸 Достаточность капитала Н20.0 составила 12,9% — выше регуляторного минимума, но ниже цели менеджмента («более 13,3%»). Вернуться к цели можно будет через рост ЧП и снижение темпов роста необеспеченного кредитования.

🔎 Сохраняем позитивный взгляд на акции «Сбербанка» — акции торгуются по мультипликаторам 2025 г. P/BV 0,7х и P/E 3,1 или с 44-48% дисконтом к историческим средним.

Продолжить чтение

Доброе утро! 31 октября PMI в Китае за октябрь 2024 составил 50,2 (49,8 в сентябре) и превзошел ож

⏰ Доброе утро! 31 октября

🔸 PMI в Китае за октябрь 2024 составил 50,2 (49,8 в сентябре) и превзошел ожидания — 49,9. Это свидетельствует о том, что уровень деловой активности страны стал расти.

🔸 Годовая инфляция в России на 28 октября ускорилась до 8,57% против 8,46% неделей ранее.

🔸Банк России впервые за 7 месяцев заявил о снижении средней максимальной ставки по вкладам до 19,66% по сравнению с 19,78% в первой половине октября.

🔸 В преддверии выборов в США, до которых осталось меньше недели, рекордное число голосов (более 50 миллионов) были отданы досрочно.

🔸 США разрешили операции по сделкам в энергетике с Банком России и российскими коммерческими банками до 30 апреля 2025 года.

🔸Золото обновляет исторические максимумы (более $2795) на фоне ожидания публикации данных по инфляции и приближающихся выборов. За октябрь золото уже подорожало более, чем на 6%.

☕️ Мысли с утра

Политическая напряженность привела к ралли в золоте, которое потеряло свой прежний импульс, несмотря на деэскалацию на Ближнем Востоке и снижение геополитической «премии».

На данный момент главным драйвером роста золота является неопределенность в выборах США, так как ни один из претендентов не лидирует в семи из «колеблющихся» штатов, от которых будет зависеть исход президентских выборов.

Российский рынок находится под влиянием мировых событий. На данный момент наблюдаются рекордный открытый интерес во фьючерсе на золото на Мосбирже. Юридические лица наращивают объемы в длинных позициях, в то время как физические лица наращивают короткие позиции.

#МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 30 октября Мать и Дитя опубликовала операционные результаты за 3 кв. 2024 г. Общая выручк

🏁 Итоги дня: 30 октября

🔶 «Мать и Дитя» опубликовала операционные результаты за 3 кв. 2024 г. Общая выручка ГК «МД Медикал» выросла на 21,8% г/г до 8 273 млн руб.; Рост количества амбулаторных посещений составил 15,4% г/г до 610 340 при росте среднего чека на 11,5% до 6,2 тыс. руб. в Москве и 12,5% год к году до 2,5 тыс. руб. в регионах. Подробнее.

🔶 ВИ.ру опубликовала операционные результаты за 3 кв. 2024 г. Продажи компании выросли на 20% г/г, преимущественно благодаря росту среднего чека (+13% г/г). Темпы роста сохраняются на уровне мая-июня, когда продажи увеличились на 24% г/г, но находятся значительно ниже уровня роста в 42% г/г, который компания показала за 4 мес. 2024 г. В октябре ВИ.ру ввело в эксплуатацию склад в Чашниково – изначально ввод склада планировался в 1 пол. 2024 г. Замедление темпов роста в совокупности с оценкой в 6x EV/EBITDA и 15x P/E 2024 делают бумагу непривлекательной для нас.

🔶 Рост ВВП США в 3 кв. 2024 г. по первой оценке составил 2,8% годовых против прогноза 3,0% годовых. При этом индекс расходов на личное потребление в 3 кв. сократился сразу с 2,5% г/г до 1,5% г/г против прогноза роста до 2,7% г/г. Такие данные позволяют ФРС более агрессивно снижать ставку. С другой стороны, данные по занятости от ADP за октябрь показали рост на 233 тыс. против прогноза 110 тыс., что формально снижает вероятность выхода слабой статистики от Минтруда США в эту пятницу.

Тем не менее, после недельной консолидации пара EUR/USD отскочила вверх от отметки 1,08, поднявшись сегодня до 1,0860, 10-дневного максимума. Ожидаем продолжения роста пары EUR/USD, ее возврата выше отметки 1,10, и продолжения ралли рисковых активов на этом ослаблении курса доллара на внешних рынках.

$MDMG $VSEH
#СольДня

Продолжить чтение

МД Медикал раскрыла сильные операционные результаты. Какие основные драйверы и дивидендные перспекти

🏥«МД Медикал» раскрыла сильные операционные результаты. Какие основные драйверы и дивидендные перспективы?

📈 Выручка увеличилась на 22% в 3-м кв. 2024 года, а темп удалось удержать на высоком уровне 1-го пол. 2024 года. Ключевую поддержку оказали стабильное количество родов и циклов ЭКО (+3-4% г/г), рост цен и выбор более дорогих услуг клиентами (10-20%), а также развитие госпиталя «Мичуринский» и открытия новых клиник.

🩺 Московские больницы нарастили выручку на 25% г/г и сохранили долю от общей выручки на уровне 59%. Видим основную поддержку от госпиталя «Лапино» и растущей популярности центра домашнего акушерства.

📊 Региональные активы получают поддержку от растущего спроса на частную медицину и выходят на целевые уровни загрузки. В регионах компания показала рост выручки госпиталей на 18% г/г и клиник на 24%. С начала 2024 года «МД Медикал» вышла в 4 новых региона страны.

💰Чистая денежная позиция составила 3,6 млрд руб. на сентябрь. В 2024 году компания дважды платила дивиденды: накопленный за пропущенные периоды с доходностью 13% и 3% за 2-й кв. 2024 года.

Руководство не исключило еще одну выплату до конца года. Наш базовый сценарий предполагает доходность, сопоставимую с последним кварталом.

🔭 Акции добавили 7% с начала года и торгуются на привлекательных мультипликаторах 2025 года: 5х EV/EBITDA и 6х P/E. Стабильный спрос на услуги частной медицины и отсутствие долга делают компанию одной из самых интересных в потребительском секторе.

$MDMG

Продолжить чтение

Подробнее о статье МД Медикал раскрыла сильные операционные результаты. Какие основные драйверы и дивидендные перспекти

Итоги дня: 29 октября Совет директоров Газпрома утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2024 г

🏁 Итоги дня: 29 октября

🔶 Совет директоров «Газпрома» утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2024 год в новых редакциях. Оценка поступлений от продаж «Газпрома» на 2024 год повышена на 6%, на 443 млрд руб. — до 7,9 трлн рублей, сообщается в комментарии заместителя председателя правления компании Фамила Садыгова. Снижение долговой нагрузки Газпрома может привести к возврату дивидендных выплат. Согласно дивидендной политике, компания выплачивает 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО при показателе ЧД/EBITDA ниже 2,5х.

🔶 «Яндекс» опубликовал финансовые результаты за 3 кв. 2024 г. Компания увеличила выручку на 36% г/г, до 276,8 млрд рублей. Скорректированный показатель EBITDA в отчетном периоде вырос в 1,7 раза и достиг 54,7 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 19,8%. Компания сохраняет свой прогноз на 2024 год — рост выручки на 38-40% г/г и скорректированный показатель EBITDA на уровне 170–175 млрд рублей. Сохраняем позитивный взгляд на компанию.

🔶 Число открытых вакансий в США от JOLTS в сентябре упало с 7,86 млн до 7,44 млн против прогноза роста до 7,98 млн. Такие данные увеличивают вероятность того, что в пятницу выйдет плохая статистика от Минтруда США по занятости, чего мы собственно и ждем. Тем временем пара EUR/USD стоит на месте, в районе отметки 1,08, уже неделю.

Стояние курса доллара на месте не мешает рисковым активам расти – сегодня обновлен исторический рекорд по золоту на отметке $2770, цена биткойна превысила $72 тыс., а индекс S&P остается близко к историческим максимумам выше отметки 5800. Полагаем, что ожидаемое нами возобновление ослабления курса доллара на внешних рынках только ускорит ралли на рисковых активах.

$GAZP $YDEX
#СольДня

Продолжить чтение

Доброе утро! 29 октября Акции США практически не изменились. Торги в Шанхае и Гонконге открылись раз

⏰ Доброе утро! 29 октября

🔸 Акции США практически не изменились. Торги в Шанхае и Гонконге открылись разнонаправленно. Золото удерживается в пределах исторического максимума. Нефть продолжает снижаться.

🔸 Шансы на победу Д.Трампа продолжают расти. По оценкам Polymarket, шансы на президентство К.Харрис составляют примерно 1/3, сценарий Д.Трамп-президент и разделённый Конгресс — 1/3, Д.Трамп и контроль над Конгрессом у республиканцев — 1/3.

🔸 «Хэдхантер» неожиданно повысил размер дивидендов до 907 руб. на акцию с 640-700 руб., согласно прежним оценкам менеджмента. Доходность 22% — максимальная на рынке.

☕ Мысли с утра

Прошла неделя, как мы обсуждали возможный ретест сентябрьских минимумов в качестве возможности для покупки, и вот индекс Мосбиржи всего в 2% от минимума года.

Есть ли какие-либо краткосрочные катализаторы? Если не будет неожиданного смягчения риторики ЦБ, то катализатором роста могут стать лишь позитивные геополитические события.

Мы предлагаем вам подготовить план покупки активов и поэтапно его реализовывать. Допустим, вы на 20% в российских акциях, на 40% — в фондах денежного рынка и депозитах, еще на 40% — в облигациях, золоте и фондах недвижимости. И вы хотите увеличить долю в акциях до 40%, сократив долю квазикэша вдвое — до 20%.

Разумно это делать в 4 этапа: сейчас, в конце года, в марте и июне. Перед каждым этапом необходимо проводить анализ и, при необходимости, корректировать планы с учетом любых изменений в прогнозах и ваших личных финансовых целях.

$HEAD #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 28 октябряВ понедельник курс USDRUB вырос примерно на 1%, до 97,2, а цена Brent провалила

🏁 Итоги дня: 28 октября

В понедельник курс USD/RUB вырос примерно на 1%, до 97,2, а цена Brent провалилась сразу на 5%, до $71,5. Цена нефти Brent в рублях вернулась обратно к 7000.

Соответственно, нет ничего удивительного в том, что в понедельник в таких условиях индекс Мосбиржи упал на 3,2%, закрывшись на 2575. В целом индекс Мосбиржи в последние месяцы показывает высокую корреляцию с ценой нефти в рублях.

Мы предупреждали о том, что цена Brent идет под отметку $70. Но мы рассчитывали, что индекс Мосбиржи проявит некоторую устойчивость — все-таки нефть намного более волатильный актив.

Полагаем, что в ближайшие дни Brent упадет еще ниже, поскольку ниже $70 цена снова попадет зону срабатывания стопов, дно может быть показано где-то в районе $67. Дополнительным негативом для нефти могут стать ключевые данные по экономике США, которые выходят на этой неделе, если они выйдут слабыми.

С другой стороны, дальнейшее ослабление рубля должно хотя бы отчасти компенсировать для рынка негатив от снижения цен на нефть. В этом свете в моменте будут лучше себя показывать бумаги, которые выигрывают от ослабления рубля, но не подвержены негативу от снижения цен на нефть.

Отличный вариант — акции «Полюса», которые выигрывают от роста цен на золото. Мы продолжаем ждать возврата курса доллара на внешних рынках к ослаблению, и золото на этом может показать очередную волну роста.

Возвращаясь к ценам на нефть, мы по-прежнему считаем, что текущая волна снижения является краткосрочной, и к концу года цена Brent вернется к $80, что при соответствующем ослаблении рубля приведет к цене Brent в рублях на уровне 8000 и поддержит индекс Мосбиржи.

Цена Brent уже два года движется в диапазоне примерно $70-$90, и пока нет фундаментальных причин считать, что ситуация изменилась в худшую сторону: объявленные Китаем меры поддержки экономики должны предотвратить негативные сценарии.

$PLZL
#СольДня

Продолжить чтение

Норникель операционные результаты за 3-й квартал 2024 года Сегодня днем, 28 октября, Норникель раск

🔵 «Норникель» — операционные результаты за 3-й квартал 2024 года

📑 Сегодня днем, 28 октября, «Норникель» раскрыл операционные результаты за 3-й кв. 2024 г. и пересмотрел вверх свой прогноз по производству металлов на 2024 г.

📈 Выпуск никеля в 3 кв. 2024 г. вырос на 3% г/г. Производство МПГ и меди также увеличилось – на 2-3% и 7% г/г соответственно. Позитивная динамика в сегменте меди связана с низкой базой 2023 г., когда происходила настройка производства на медном заводе Норильского дивизиона.

✅ В 3 кв. 2024 г. «Норникель» с опережением сроков (60 дней вместо запланированных 90) завершил реконструкцию печи Надеждинского металлургического завода. По словам менеджмента, производительность печи увеличилась на 25%.

🏭 В итоге компания повысила прогноз на 2024 г. по выпуску МПГ (в среднем на 11-13%, до 3.3-3.4 млн унц.) и никеля (на 6%, до 196-204 тыс. т). Считаем, что даже с учетом обновленного плана фактический объем производства МПГ и меди по итогам 2024 г. может превысить прогноз компании.

👍 Положительно смотрим на бумаги «Норникеля». При текущих ценах на металлы и курсе рубля акции компании торгуются с привлекательным мультипликатором EV/EBITDA 12М 4.1x (дисконт ~20% к историческим уровням), генерируя 11% FCF на год вперед.

Мы также считаем ограниченным потенциал снижения цен на корзину металлов добытчика — никель и МПГ торгуются все еще ниже фундаментально справедливых уровней. При этом начавшийся цикл смягчения ДКП в крупных мировых экономиках (ЕС и США) и новые экономические стимулы в Китае могут поддержать спрос на индустриальные металлы.

#металлургия $GMKN

Продолжить чтение

Подробнее о статье Норникель операционные результаты за 3-й квартал 2024 года Сегодня днем, 28 октября, Норникель раск

Продажи группы Самолет упали на 45% в 3к24. Стоит ли ждать восстановления Продажи группы составили 2

🏗 Продажи группы «Самолет» упали на 45% в 3к24. Стоит ли ждать восстановления?

📉Продажи группы составили 234 тыс. кв. м, результат отразил падение на 45% г/г — против роста на 42% г/г в 1п24. Давление на продажи оказало сворачивание программ льготного ипотечного кредитования, высокие ставки в экономике и ажиотажный спрос в 2023 г.

💵 В денежном выражении продажи снизились на 37% г/г до 50 млрд руб. Падение объемов было частично компенсировано ростом средней цены реализации на 14% г/г до 215 тыс. руб. за кв. м.

🏦 Доля ипотечных продаж составила 75% против 84% во 2к24. При этом доля продаж в рассрочку выросла до 25%. Семейная ипотека остается основной программой субсидированного кредитования, а общерыночные ипотечные ставки демонстрируют рост в 3к24.

📊Мы ожидаем, что падение объемов продаж в 4к24 будет как минимум сопоставимо с 3к24, а снижение в целом по 2024 г. окажется на уровне 20% на фоне сохранения высоких ставок и реализации спроса перед сворачиванием льготной ипотеки. При этом, по нашим оценкам, рост средней стоимости может сохраниться на уровне 3к24.

🔭 Акции группы снизились на 54% с начала года против среднего снижения по сектору на 19%. Считаем, что давление на бумаги компании может продолжиться на фоне падения продаж и высоких процентных платежей.

$SMLT

Продолжить чтение

Подробнее о статье Продажи группы Самолет упали на 45% в 3к24. Стоит ли ждать восстановления Продажи группы составили 2

#Календарь недели: 28 октября 2 ноября Понедельник, 28 октября ВТБ опубликует результаты по МСФО за

📆 #Календарь недели: 28 октября — 2 ноября

Понедельник, 28 октября
ВТБ опубликует результаты по МСФО за 3к24

Норникель опубликует операционные результаты за 3к24

Вторник, 29 октября
Яндекс опубликует результаты по МСФО за 3к24

Среда, 30 октября
ГК «Мать и дитя» опубликует операционные результаты за 3к24

Россия: розничные продажи и уровень безработицы в сентябре

Россия, США, еврозона: ВВП 3к24

Четверг, 31 октября
Сбербанк опубликует результаты по МСФО за 3к24

Fix Price опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за 3к24

О’КЕЙ опубликует операционные результаты за 9м24

Европлан: совет директоров по вопросу дивидендов за 9м24

Сбор заявок на облигации Аренза-про 001P-06 (ориентир купона — КС ЦБ + не выше 375 бп)

Еврозона: потребительская инфляция в октябре

Китай: индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг в октябре

Пятница, 1 ноября
США, Китай, еврозона: индекс деловой активности в производственном секторе в октябре

Суббота, 2 ноября
Мосбиржа опубликует объемы торгов в октябре

Продолжить чтение

Итоги недели: 21 25 октября Сегодня ЦБ РФ повысил ключевую ставку (далее КС) с 19% до 21%, в то вре

🏁 Итоги недели: 21 – 25 октября

🔶 Сегодня ЦБ РФ повысил ключевую ставку (далее КС) с 19% до 21%, в то время как консенсус рынка закладывал повышение до 20%. ЦБ также послал жесткий сигнал, сообщив, что «Банк России допускает возможность повышения КС на ближайшем заседании». В последних 9 случаях из 9 за такой риторикой следовало повышение КС. Таким образом, к концу года ставка будет выше 21%, о чем мы предупреждали вчера.

Также в опубликованном среднесрочном прогнозе ЦБ РФ повысил прогноз средней КС на 2025 год до диапазона 17%-20% против прогноза 14%-16% от заседания 26 июля. ЦБ также немного повысил прогноз по инфляции на 2025 год, с 4,0%-4,5% до 4,5%-5,0%. На пресс-конференции по итогам заседания глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор рассматривал три варианта – повышение КС до 20%, до 21% и до 22%. Также глава ЦБ допустила повышение КС на 2% в декабре, то есть ставка может достичь и 23% к концу года.

🔶 Индекс Мосбиржи упал по итогам недели на 3,3% и закрылся на отметке 2660. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции «Полюса» (+6,2%), Русагро (+0,7%). Акции «Полюса» входят в подборку «Горячая десятка» России. Большая часть недельного снижения рынка произошла в пятницу после решения ЦБ. Полагаем, что теперь худшее для российского рынка позади, так как ждем возобновления ослабления курса рубля.

🔶 Курс CNY/RUB так и не смог снизиться во второй половине октября несмотря на массу явно позитивных для рубля факторов и остался примерно на уровне 13,50. Считаем это плохим признаком для рубля. В понедельник – последний день налогового периода. Полагаем, что курс CNY/RUB снова начнет рост к сопротивлению 14,0, а курс USD/RUB – к сопротивлению в районе отметки 102.

#ИтогиНедели

Продолжить чтение

Доброе утро! 9 октября Минэнерго США снизило прогноз спроса на нефть в 2025 г на 300 тыс. бд до 104,

⏰ Доброе утро! 9 октября

🔸 Минэнерго США снизило прогноз спроса на нефть в 2025 г на 300 тыс. б/д до 104,3 млн б/д. Прогноз основан на сценарии замедления экономического роста в США и Китае, поэтому может оказаться слишком консервативным.

🔸 Рынок акций США вырос на 1%, восстановив потери понедельника. Золото немного дешевеет.

🔸 Акции в Шанхае падают на 5% в отсутствие объявления о крупных стимулах после праздников в КНР.

🔸 Дефицит бюджета США в 2024 году составит $1,8 трлн (6,3% ВВП) — рост на 11% г/г.

🔸 «Русал» рассматривает возможность бэйбэка до 15 млрд руб. (2,8% акций).

☕ Мысли с утра

Нас часто спрашивают, произойдет ли дефолт США, явный или де-факто в результате гиперинфляции. Вопрос не в том, может ли это произойти, а в том, каковы возможные временные рамки.

Как мы понимаем, пока не будет политической воли для сокращения дефицита, он, вероятно, будет сохранятся на уровне около 6%, пока инфляция под контролем. Лишь в случае роста инфляции возникнет болезненный выбор — либо инфляция, либо бюджетная консолидация.

Когда такой выбор может встать? Приблизительно через 10 лет. Это слишком далеко, чтобы избегать активов, привязанных к доллару США. Но задумываться о плавном увеличении не связанных с долларом активов, таких как золото, другие валюты и криптовалюты, необходимо. Если сегодня эти активы составляют 20% валютной части вашего портфеля, стоит установить цель увеличить эту долю до 50% в течение 4-5 лет.

$RUAL #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Акционеры Globaltrans одобрили выкуп депозитарных расписок. Что важно знать держателям бумаг 7 окт

🚂 Акционеры Globaltrans одобрили выкуп депозитарных расписок. Что важно знать держателям бумаг?

💬 7 октября компания подала заявление о делистинге с Московской биржи в соответствии с решением Совета директоров. Теперь расписки Globaltrans будут обращаться на Астанинской международной бирже (AIX).

💸 Вместе с этим вчера на повторном ВОСА акционеры Globaltrans проголосовали за выкуп всех ГДР, которые учитываются через НРД и «СПБ Банк» по цене 520 руб. за бумагу. Приобретение в рамках Тендерного предложения осуществляет дочерняя компания Globaltrans — ООО «ГТИ Финанс».

📌 Детали Тендерного предложения:

— выкуп стартует с 8 октября, оферты можно направлять до 6 ноября 2024 года;
— заявки на выкуп принимаются через брокеров с 10:00 до 15:00 по мск;
— до 19:00 (мск) того же дня приобретатель акцептует оферту и перечислит средства на счета брокера.

❗️Держатели расписок, которые не примут участие в выкупе, останутся владельцами ГДР компании. Однако после завершения процедуры делистинга в российском контуре они не смогут участвовать в организованных торгах бумагами ввиду сохраняющихся ограничений на перевод расписок на AIX.

$GLTR

Продолжить чтение

Доброе утро! 8 октября S&P500 упал на 0,9% во главе с акциями ИТ-гигантов. Акции Alphabet упали на 2

⏰ Доброе утро! 8 октября

🔸 S&P500 упал на 0,9% во главе с акциями ИТ-гигантов. Акции Alphabet упали на 2,5% после вердикта суда о том, что Android должен предоставлять пользователям больше возможностей для самостоятельной установки и оплаты приложений.

🔸 Власти КНР объявили о выделении дополнительного спецфинансирования в размере 0,2 трлн юаней из бюджета на следующий и текущий годы. Это вызвало разочарование — стимулы менее 0,2% ВВП не имеют смысла.

🔸 Акции в Шанхае растут на 3% после +10% на открытии торгов. Медь подешевела на 2%.

☕ Мысли с утра

Цены на нефть выросли на 2 $ в ходе вчерашних торгов в США. Землетрясение магнитудой 4,6 баллов, зафиксированное в Иране на выходных, вызвало слухи об испытании ядерного оружия.

Поскольку не было других новостей, которые могли бы оправдать скачок цен на нефть, создаётся впечатление, что рынок продолжает отыгрывать возможность дальнейшей эскалации на Ближнем Востоке.

Это также объясняет, почему снижается вероятность избрания К.Харрис президентом США — упала ниже 50% впервые за месяц. Растущая напряженность на Ближнем Востоке подрывает доверие в отношении еë способности проводить эффективную внешнюю политику США.

$GOOD #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 7 октября Компания Новабев опубликовала операционные результаты за 9 мес. 2024 г. Отгрузк

🏁 Итоги дня: 7 октября

🔶 Компания «Новабев» опубликовала операционные результаты за 9 мес. 2024 г. Отгрузки упали на 2,8% г/г и на 6% кв/кв. Рост выручки замедлился до 19% в 1 пол. 2024 г. с 25% в предыдущем периоде. Дивидендная доходность в 2% за полугодие разочаровала, а мультипликаторы по-прежнему дорогие (5х EV/EBITDA и 10х P/E). Подробнее.

🔶 Акционеры Globaltrans со второй попытки утвердили выкуп у держателей глобальных депозитарных расписок (ГДР) по цене 520 руб. Выкуп стартует уже завтра, 8 октября, и будет завершен не позднее 6 ноября. Бумаги компании закрылись сегодня на уровне 507,8 руб. за расписку ростом на 2,78%. Компания уходит с Мосбиржи.

🔶 Цена Brent превысила отметку $80. В выходные Саудовская Аравия повысила цену на свой основной сорт нефти Arab Light на 90 центов, против ожиданий увеличения на 65 центов. Таким образом, премия, с которой она продается к региональному бенчмарку Оман/Дубай, выросла до $2,20 за баррель.

🔶 ЦБ установил курс рубля на завтра к доллару на уровне 96,0649. Цена Brent в рублях достигла 7750. Несмотря на это, индекс Мосбиржи закрылся в понедельник снижением на 0,38%, на отметке 2793. Похоже, на российском рынке не верят в устойчивость роста цен на нефть.

#СольДня

Продолжить чтение

Новабев сократил отгрузки алкоголя на 3% за 9мес24. Какие основные причины операционного замедления

🥃Новабев сократил отгрузки алкоголя на 3% за 9мес24. Какие основные причины операционного замедления и отражает ли их справедливо акция?

📉Общие отгрузки упали на 3% с начала года и на 6% за последний квартал. Негативные тренды проявились и в собственных и в импортных брендах. Результаты оказались слабее рынка, который показал рост розничных продаж на 4% с начала года.

💰Замедление объёмов проходит на фоне растущего фокуса компании на премиальных брендах (Beluga, Orthodox, «Белая Сова» добавили 25-42% г/г). Негативное влияние оказывают рост конкуренции в импортных поставках и высокие ставки в экономике, которые осложняют создание и хранение высоких запасов импорта.

🛒«ВинЛаб» продолжает показывать высокие темпы роста – продажи добавили 29% за 9мес24. Органическое развитие опережает нашу модель и показывает рост кол-ва магазинов на 21% г/г.

📊Рост выручки замедлился до 19% в 1п24 с 25% в предыдущем периоде. Замедление объёмов ухудшает краткосрочные перспективы роста и окажет дополнительное давление на рентабельность.

🔭 Акции компании торгуются на 13% выше уровня до выпуска новых акций, а 7/8 свободного обращения останутся замороженными еще несколько месяцев, по нашим ожиданиям. Дивидендная доходность в 2% за полугодие разочаровала, а мультипликаторы по-прежнему дорогие (5х EV/EBITDA и 10х P/E). Отмечаем высокий фокус на розничных инвесторов, которые теперь могут претендовать на «Экспертный» статус в программе лояльности.

$BELU

Продолжить чтение

#Календарь недели: 711 октябряПонедельник, 7 октябряТатнефть: последний день торгуется с дивидендом

📆 #Календарь недели: 7—11 октября

Понедельник, 7 октября
Татнефть: последний день торгуется с дивидендом за 1 пол. 2024 г. (38,2 руб. на обыкновенную и на привилегированную акцию)

Сбор заявок на облигации АБЗ-1 002P-01 (ориентир купона – ключевая ставка ЦБ + не выше 400 б.п.)

Китай: нет торгов

Вторник, 8 октября
Сбор заявок на облигации Алроса 001P-02 (ориентир купона – ключевая ставка ЦБ + не выше 120 б.п.)

Сбор заявок на облигации Монополия 001Р-01 (ориентир купона – ключевая ставка ЦБ + не выше 375 б.п.)

Среда, 9 октября
Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за 9 месяцев 2024 г.

Эталон опубликует операционные результаты за 9 мес. 2024 г.

Четверг, 10 октября
Новабев: последний день торгуется с дивидендом за 1 пол. 2024 г. (12,5 руб./акц.)

Новатэк: последний день торгуется с дивидендом за 1 пол. 2024 г. (35,5 руб./акц.)

Селигдар: последний день торгуется с дивидендом за 1 пол. 2024 г. (4,0 руб./акц.)

Сбор заявок на облигации Эталон 002Р-02 (ориентир купона – ключевая ставка ЦБ + не выше 330 б.п.)

США: потребительская инфляция в сентябре 2024 г.

Пятница, 11 октября
Аэрофлот опубликует операционные результаты за сентябрь 2024 г.

Газпром нефть: последний день торгуется с дивидендом за 1 пол. 2024 г. (51,96 руб./акц.)

Россия: потребительская инфляция в сентябре 2024 г.

Продолжить чтение

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет

Новые записи

Предыдущие записи