omyinvestments — Страница 31 — WST Pro: быстрый поиск биржевой аналитики

Итоги дня: 27 июня Диасофт отчиталась за 2023 финансовый год практически на уровнях прогнозов менедж

🏁 Итоги дня: 27 июня

🔸 «Диасофт» отчиталась за 2023 финансовый год практически на уровнях прогнозов менеджмента. Мы не видим существенного потенциала для роста котировок компании в ближайшее время. Подробнее.

🔸 «Софтлайн» проведет допэмиссию на 76 млн акций, которые планируется разместить по открытой подписке. Допэмиссия увеличит капитал компании на 23,4% — до 400 млн бумаг. Цена размещения будет определена советом директоров, исходя из их рыночной стоимости, не позднее даты начала размещения.

Привлеченные за счет допэмиссии средства планируется направить на «финансирование ускоренного роста группы, обеспечиваемого активной M&A-стратегией».

🔸 ЦБ объявил объем «нерегулярных» операций с валютой на 2-е пол. 2024 г. Ежедневный объем продаж валюты составит 8,4 млрд руб. в день против 11,8 млрд руб. в день в 1-м пол. 2024 г.

Новость, на наш взгляд, нейтральна для курса рубля. Пара CNY/RUB снижается второй день, достигала отметки 11,40. Полагаем, что краткосрочно рубль может продолжить укрепляться, после чего могут последовать новые меры финансовых властей для недопущения чрезмерного укрепления рубля.

#СольДня

Продолжить чтение

Доброе утро! 27 июня Акции в США завершили торговую сессию нейтрально, но снизились на пост-торгах в

⏰ Доброе утро! 27 июня

🔸 Акции в США завершили торговую сессию нейтрально, но снизились на пост-торгах во главе с Micron (-8%). Акции в Гонконге снижаются на 2%, в Шанхае — растут на 0,7%.

🔸 После закрытия биржевых торгов ФРС США опубликовала результаты стресс-теста банков, в котором впервые был проверен сценарий резкого роста инфляции. Все банки прошли стресс-тест.

В настоящее время банки США лоббируют против предлагаемого повышения требований к капиталу, которое серьезно ограничит их способность выплачивать дивиденды в течение нескольких лет.

☕ Мысли с утра

Ожидания по прибыли компаний, связанных с развитием искусственного интеллекта, выросли. Консенсус закладывает практически удвоение EBITDA Micron в 2025 году при росте выручки на 52% г/г. Акции Micron торгуются по 14,5х P/E 2025 против среднего форвардного показателя 10х за последние 10 лет.

Сможет ли компания поддерживать такие темпы роста в 2026 году? Это будет зависеть от того, насколько быстро конкуренты (AMD, Alphabet и др.) выведут на рынок свои продукты.
В целом, на наш взгляд, ситуация с Micron сейчас очень похожа на ту, в которой была Tesla четыре года назад.

$MU #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Алроса что говорят о рынке продажи De Beers в середине 2024 года De Beers крупнейший конкурент Алр

💎 «Алроса» — что говорят о рынке продажи De Beers в середине 2024 года?

📉 De Beers — крупнейший конкурент «Алросы» — раскрыл слабые результаты продаж за 5 цикл 2024 г. Реализация алмазов снизилась на 31% г/г до $315 млн, оказавшись на ~45% ниже исторического среднего.

🌏 Несмотря на все ещё слабую динамику продаж, CEO De Beers Эл Кук отметил возвращение интереса к натуральным бриллиантам со стороны ретейлеров в США (~50% мирового спроса на драгоценные камни). Компания ожидает постепенного восстановления спроса на алмазы в будущем.

✅ Это подтверждает наш взгляд, что рынок алмазов проходит дно цикла — ждем первых признаков восстановления цен на горизонте 3-6 месяцев.

👍 Продолжаем позитивно смотреть на «Алросу» на фоне ожидаемого разворота на рынке и привлекательной оценки — при текущих ценах и курсе акции компании торгуются EV/EBITDA 12M 4.0х (-35% к историческим значениям).

💰 Кроме того, считаем что 1П 2024 г. оказалось сильным для «Алросы» и ждем подтверждения реализации ранее накопленных запасов. По нашим оценкам, компания получит ~10% доходности FCF за 1П 2024 г, что может полностью транслироваться в дивиденды с учетом комфортной долговой нагрузки.

#ВзглядНаКомпанию #металлургия $ALRS
#НиканорХалин #ИванСальковский #АлександрМосин

Продолжить чтение

Подробнее о статье Алроса что говорят о рынке продажи De Beers в середине 2024 года De Beers крупнейший конкурент Алр

Обновленная подборка лучших акций России За месяц -5,3% (-8,0%) С 27.01.2023 +140,8% (+56,3%)*Инд

🚀 Обновленная подборка лучших акций России

📈 За месяц -5,3% (-8,0%*)
📈 С 27.01.2023 +140,8% (+56,3%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности

📌 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России упала на 6% против падения индекса на 9,9%.

✅ Мы добавляем обыкновенные акции «Ростелекома» в преддверии публикации новой стратегии развития компании, а также возможного IPO дочерней компании РТК-ЦОД, которое может состояться осенью текущего года.

❌ Мы убираем акции «Европлана» из подборки на фоне роста вероятности более длительной и более жесткой монетарной политики ЦБ РФ. Такой сценарий будет негативно влиять на спрос на автомобили. Также уже реализовался главный позитивный фактор, из которого мы исходили ранее при добавлении эмитента в подборку: акции «Европлана» были включены в Индекс Мосбиржи.

#Top10
$RTKM $LEAS

Продолжить чтение

Подробнее о статье Обновленная подборка лучших акций России За месяц -5,3% (-8,0%*) С 27.01.2023 +140,8% (+56,3%*)*Инд

Доброе утро! 26 июня Акции Nvidia выросли на 7%, отыграв примерно половину своих недавних потерь с п

⏰ Доброе утро! 26 июня

🔸 Акции Nvidia выросли на 7%, отыграв примерно половину своих недавних потерь с пика. Несмотря на рост в сфере высоких технологий, более 75% компаний, входящих в S&P 500, торговались с понижением.

🔸 Июньский опрос потребительского доверия в США показал более низкую склонность к тратам, но более высокую уверенность на рынке труда, чем месяцем ранее.

🔸 Согласно опросу экономистов, проведенному Bloomberg, экспорт Китая в 2024 г. вырастет на 4,3% г/г по сравнению с 2,8% в прошлом году. Этот рост — основная причина повышения прогноза роста ВВП Китая в 2024 г., который сейчас составляет 5%, несмотря на слабый внутренний спрос и проблемы в секторе недвижимости.

🔸 Медь подешевела до нового 2-месячного минимума. Снижение с максимума достигло 14%. Цены на другие металлы также находятся под давлением.

☕ Мысли с утра

Индекс Мосбиржи не показывает выраженного восстановления. По всей видимости, нас ждёт «боковик».

Торговля в диапазоне — продажа при подъеме и покупка на просадке — выглядит наиболее перспективной стратегией на ближайшие недели.
Стратегия «купи и держи» в таких условиях вряд ли принесёт высокую доходность.

Вместо покупки индексных фондов логичнее сосредоточиться на приобретении бумаг из «Горячей десятки» России или фондов денежного рынка.

#МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 25 июня Южуралозолото подвело итоги SPO: привлечено 8 млрд рублей, что соответствует верх

🏁 Итоги дня: 25 июня

🔸 «Южуралозолото» подвело итоги SPO: привлечено 8 млрд рублей, что соответствует верхней границе заявленного объема предложения. Доли институциональных инвесторов и физических лиц в распределении акций составили около 70% и 30%, соответственно.

🔸 ЦБ РФ опубликовал отчет о динамике развития банковского сектора. В мае чистая прибыль сектора снизилась на 16% м/м до 255 млрд руб. (рентабельность капитала 20,4%) на фоне увеличения резервов по розничным кредитам и отрицательной переоценки ценных бумаг. Рост ипотечного и потребительского кредитования ускорился м/м на фоне сезонных факторов и ожиданий по завершению массовых льготных программ.

Ранее ЦБ повысил прогноз по чистой прибыли сектора до 3,1-3,6 трлн руб. (с 2,3-2,8 трлн руб.). Мы считаем, что высокие темпы роста кредитного портфеля будут способствовать росту доходов от основной деятельности банков в этом году и сохраняем позитивный взгляд на финансовый сектор, который остается одним из главных бенефициаров высоких процентных ставок.

$UGLD
#СольДня

Продолжить чтение

Доброе утро! 25 июня S&P500 закрылся в минусе на фоне падения Nvidia на 7%. Золото стабильно, юань

⏰ Доброе утро! 25 июня

🔸 S&P500 закрылся в минусе на фоне падения Nvidia на 7%. Золото стабильно, юань укрепился к доллару США.

🔸 Активность покупателей во время летнего фестиваля шопинга в Китае снизилась. Продажи упали на 7% г/г — первое снижение за всю историю.

☕ Мысли с утра

За последние три месяца розничные продажи в Китае в реальном выражении росли в среднем на 0,1% г/г, в США — были отрицательные. Однако экономисты в течение года повышали свои ожидания роста в Китае и США.

Это несоответствие объясняется тем, что снижение потребления домашних хозяйств компенсируется ростом госрасходов и расходов бизнеса.

Однако рост расходов бюджета не является устойчивым ни в одном из регионов и многое будет зависеть от результатов президентских выборов в США и выборов в Конгресс. Как только они пройдут, вероятна рецессия в США, если потребительская активность не восстановится. Это повышает риски глобальной рецессии в 2025-2026 гг.

#МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 24 июня Совет директоров Транснефти рекомендовал выплатить дивиденды в размере 128,5 млрд

🏁 Итоги дня: 24 июня

🔸 Совет директоров «Транснефти» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 128,5 млрд рублей, или 177,20 руб./акц. за 2023 г. Решение в точности повторяет ранее выпущенную директиву правительства.

🔸 «Южуралзолото» (ЮГК) уточнило цену предложения в рамках вторичного публичного размещения (SPO) на Московской бирже. Цена составит 81 коп. за акцию.

🔸 Пара CNY/RUB от закрытия пятницы на уровне 12,04 упала сегодня по итогу дня до 11,68. Рубль вернулся к укреплению, о возможности чего мы и предупреждали.

Вероятно, следующим ответным шагом властей на рост рубля будет решение ЦБ в отношении продаж валюты по фиксированной части операций на валютном рынке (т.е. без учета бюджетного правила).

Если в 1-м пол. 2024 г. ЦБ по этой части операций продавал ежедневно валюты на 11,8 млрд руб., то во 2-м пол. 2024 г., по нашим расчетам, ЦБ будет продавать около 8 млрд руб. в день.

Банк России должен объявить решение по этому вопросу в ближайшие дни. Однако регулятор может и временно приостановить продажи, реагируя на укрепление рубля.

$TRNFP $UGLD
#СольДня

Продолжить чтение

Облигации+: Селигдар третий золотой бонд 21 июня золотодобытчик начал размещение своего третьего в

🔶 Облигации+: «Селигдар» — третий «золотой» бонд

🔔 21 июня золотодобытчик начал размещение своего третьего выпуска облигаций в золоте. Номинал одной бумаги — 1 г золота, рублевый эквивалент которого ежедневно пересчитывается, исходя из учетной цены металла, определяемой Банком России на дату t-3. Срок обращения — 5 лет и 3 мес., купон квартальный, ставка — 5,5% годовых.

🎢 Инвестирование в такой инструмент сопряжено с двумя ключевыми факторами, которые могут разнонаправленно влиять на доходность бумаг:
1) Изменение цены на золото.
2) Валютная составляющая — в основе учетной цены Банка России лежит цена на LBMA в долларах, которая пересчитывается по официальному курсу.

Также инвесторам стоит принимать во внимание кредитный риск эмитента.

📌 «Селигдару» присвоены кредитные рейтинги на уровне А+ от Эксперт РА и НКР и АА- от НРА.

📈 Компания позитивно оценивает перспективы цен на золото и продолжает реализацию своих крупных инвестпроектов. Так, ввод фабрики «Хвойное», по словам «Селигдара», позволит увеличить производство золота до 10 т (+25% к уровню 2023 г.), повысив при этом маржинальность за счет роста извлечения концентрата из руды.

🔒 На конец 2023 года ЧД/EBITDA находился на уровне 2,7х. Новым выпуском компания продолжит замещать амортизирующийся банковский заем в золоте. Так как золотой долг — естественный хедж для компании, «Селигдар» отдает предпочтение данному виду финансирования и планирует поддерживать «металлические» обязательства на уровне 8 т (на конец 2023 г. объем составлял примерно 6,3 т), что соответствует 20% производства на 5-летнем горизонте.

🥁 Мы пообщались с компанией о ее новом выпуске облигаций, кредитных метриках, а также обсудили перспективы рынка золота.

🎧 Больше интересных деталей в записи нашей беседы.

🕓 Основные таймкоды для удобства навигации по записи:

1:40 Что такое «золотые» облигации?
3:17 В чем их отличие от других инструментов инвестирования в золото?
3:53 Подробнее про инструменты.
10:11 Почему купон именно 5,5%?
12:07 Как прошли предыдущие размещения? Кто основные инвесторы?
14:51 Обсуждаем золото. Каковы перспективы цен на металл?
18:47 Останется ли спрос на физический металл на текущих уровнях?
21:04 Сможет ли криптовалюта занять место золота в качестве нового защитного актива?
23:05 Переходим к кредиту. Текущие инвестпроекты.
25:04 Ожидаемые итоги запуска фабрики Хвойное?
27:19 Как будут финансироваться предстоящие проекты?
28:03 Почему компания не размещает валютные выпуски?
30:46 Как компания управляет долгом?
32:08 На что Селигдар направит средства от размещения?
33:18 Обращение эмитента к инвесторам.

Продолжить чтение

#Календарь недели: 2430 июняПонедельник, 24 июня ЮГК: последний день приема заявок на покупку дополн

📆 #Календарь недели: 24–30 июня

Понедельник, 24 июня
• ЮГК: последний день приема заявок на покупку дополнительных акций
• «Транснефть»: совет директоров по вопросу дивидендов за 2023 г. (директива Правительства РФ предполагает выплату 177,20 руб./акц.)
• «Ренессанс Страхование»: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров 2,3 руб./акц.)
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций МКБ ЗО-2027 (ориентир купона – 7,5%)
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций НЛМК ЗО26-Е (ориентир купона – 1,45%)

Вторник, 25 июня
• Henderson: день инвестора и операционные результаты за май 2024 г.
• «Совкомбанк»: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров 1,14 руб./акц.)

Среда, 26 июня
• «Башнефть»: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров 249,69 руб./акц. на обыкновенную и привилегированную акции)
• МТС: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров 35,0 руб./акц.)
• «Газпром нефть»: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров 19,49 руб./акц.)
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций МКБ ЗО-2025-01 (ориентир купона – 16,5%)
• Первый день сбора заявок на замещение облигаций «Алроса» ЗО27-Д (ориентир купона – 3,1%)

Четверг, 27 июня
• «Татнефть»: повторное ГОСА по вопросу дивидендов (рекомендация совета директоров 25,17 руб. на обыкновенную и привилегированную акции)
• «Абрау-Дюрсо»: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров 3,27 руб./акц.)
• «Магнит»: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров 412,13 руб./акц.)
• Сбор заявок на облигации «Русал» БО-001Р-09 (ориентир купона – КС ЦБ + не более 250 б.п.)
• США: ВВП в 1 кв. 2024 г.

Пятница, 28 июня
• АФК «Система»: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров 0,52 руб./акц.)
• «Роснефть»: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров 29,01 руб./акц.)
• «Сургутнефтегаз»: ГОСА по вопросу дивидендов (рекомендация совета директоров 0,85 руб. на обыкновенную акцию и 12,29 руб. на привилегированную акцию)
• «Диасофт»: ВОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров 28,6 руб./акц.)
• Группа «Астра»: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров – не выплачивать) и 1 кв. 2024 г. (рекомендация совета директоров 7,89 руб./акц.)
• «ЕвроТранс»: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров 16,72 руб./акц.) и 1 кв. 2024 г. (рекомендация совета директоров 2,50 руб./акц.)
• Сбор заявок на облигации «Металлоинвест» 001Р-08 (ориентир купона – КС ЦБ + не более 120 б.п.)

Воскресенье, 30 июня
• «Совкомфлот»: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (рекомендация совета директоров 11,27 руб./акц.)
• «ФосАгро»: ГОСА по вопросу дивидендов (рекомендация совета директоров – выбрать один из вариантов: 165 руб., 234 руб. либо 309 руб. на обыкновенную акцию, или воздержаться/проголосовать против каждого из вариантов)

#КалендарьСобытий

Продолжить чтение

Итоги недели: 1721 июня Индекс Мосбиржи упал за неделю на 3,3% и составил 3114. Лидерами среди компа

🏁 Итоги недели: 17–21 июня

🔸 Индекс Мосбиржи упал за неделю на 3,3% и составил 3114. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции ПИК (+9,4%), МКБ (+5,4%), «Мосэнерго» (+2,9%), «Русгидро» (+2,2%), банка «Санкт-Петербург» (+1,7%).

🔸 Утром в пятницу стало известно о решении правительства снизить норматив для обязательной репатриации валютной выручки крупнейшими экспортерами с 80% до 60%. Новость вызвала продолжение падения рубля, начавшегося в четверг, — рост CNY/RUB достигал почти 4%. Но затем пара упала обратно на уровень открытия и еще на 3%. Потом рубль вернулся к снижению. По итогу дня пара CNY/RUB закрылась примерно на уровне открытия — около 12.

Решение по продаже валютной выручки можно понять как сигнал от властей о том, что чрезмерное укрепление рубля для экономики нежелательно. Однако неясно, достаточно ли принятой меры, чтобы предотвратить укрепление рубля, связанное с неопределенностью вокруг платежей за импорт и уходом участников рынка из долларов и евро. Вероятно, в случае новых попыток рубля расти, правительство или ЦБ объявят о новых мерах.

#ИтогиНедели

Продолжить чтение

Транснефть выплатит дивиденды в размере 177,2 рубля на акцию по итогам 2023 года. Какие дивиденды жд

💰 «Транснефть» выплатит дивиденды в размере 177,2 рубля на акцию по итогам 2023 года. Какие дивиденды ждать в будущем?

📄 По распоряжению правительства «Транснефть» направит на дивиденды 128,5 млрд руб. по итогам 2023 г., что соответствует 177,2 руб. на акцию с доходностью 11,5% по текущим котировкам.

✅ Объявленный размер дивидендов на пару процентов ниже нашего прогноза, основанного на 50% выплат от скорректированной чистой прибыли. Разница, вероятно, связана с коррекцией прибыли на статьи, которые не видны в сокращенной версии отчетности.

🤔 Почему акции снизились в цене на новости? Первая реакция инвесторов на объявление распоряжения правительства, возможно, связана с преждевременными ожиданиями по повышению коэффициента дивидендных выплат. Также часть ожиданий, вероятно, была основана на прибыли компании без учета необходимых корректировок.

Мы склоняемся к тому, что на первоначальном этапе «Транснефть» перейдет на выплаты два раза в год, и лишь после будет обсуждение повышения коэффициента выплат.

❗️Текущая дивидендная доходность выше среднерыночного уровня по индексу и представляется нам наиболее стабильной в текущей ситуации. Доходы «Транснефти» практически не зависят от колебаний курсов валют и цен на нефть, а ежегодная индексация тарифов предоставляет частичную защиту от инфляции. Таким образом, можно с большой долей уверенности ожидать, что дивидендная доходность по итогам 2024 г. будет не ниже текущего уровня — 11,5%.

🔭 Акции «Транснефти» торгуются со значительным дисконтом по мультипликатору EV/EBITDA к рыночному уровню и к своим историческим значениям. Мы считаем, что потенциал будет частично реализован при объявлении промежуточных дивидендов.

#ВзглядНаКомпанию #нефтегаз $TRNFP
#АндрейПолищук

Продолжить чтение

Доброе утро! 21 июня ЦБ Швейцарии второй раз подряд снизил ставку на 25 б.п. до 1,25% на уровне про

⏰ Доброе утро! 21 июня

🔸 ЦБ Швейцарии второй раз подряд снизил ставку на 25 б.п. до 1,25% — на уровне прогнозов.

За последний месяц CHF вырос примерно на 4% по отношению к евро из-за политической нестабильности после выборов в европарламент.

ЦБ Великобритании и Норвегии сохранили ставки без изменений.

🔸 Цена Brent выросла до 85,5$ на фоне сокращения запасов нефти и нефтепродуктов в США упали на 6,5 млн барр. за неделю.

🔸 Базовая инфляция в Японии в мае выросла до 2,5% с 2,2% в апреле. USD/JPY обновила исторический максимум по закрытию дня.

☕ Мысли с утра

Из множества инструментов, которые используют аналитики, мы редко прибегаем к техническому анализу японских свечей.

Но сейчас мы не можем не обратить внимание на разворотную фигуру «бычье поглощение», которая сформировалась на дневных графиках CNY/RUB и индекса Мосбиржи.

К тому же индекс Мосбиржи коснулся уровня поддержки 3000 пунктов и уверенно отскочил наверх на 4%.

Вероятно, вчера рынок достиг нижней точки коррекции.

#МыслиСУтра

Продолжить чтение

Налоговая реформа в сегменте страхования жизни. Какие риски мы видим для Ренессанс СтрахованияЧто пр

📝 Налоговая реформа в сегменте страхования жизни. Какие риски мы видим для «Ренессанс Страхования»?

Что произошло

🔹Проект налоговой реформы, которая будет обсуждаться в Госдуме сегодня, предполагает изменение порядка расчета НДФЛ по продуктам страхования жизни. Сейчас, полученный клиентом доход (выплата по дожитию минус взнос) не облагается НДФЛ, если доход не превышает среднегодовую ключевую ставку ЦБ за каждый год действия договора.

🔹Поправки предполагают, что налог надо будет заплатить с суммы, превышающей объем взносов. Однако возможность получать налоговые вычеты при покупке продуктов страхования жизни сроком свыше 5 лет сохраняется.

🔹Обсуждение законопроекта еще не закончено и итоговый результат может отличаться от текущей версии. Принятие окончательных изменений в налоговой системе намечено на август 2024 г.

Возможное влияние на «Ренессанс Страхование»

🔹В структуре полученных премий «Ренессанс Страхования» на страхование жизни приходится 52% по итогам 1-го кв. 2024 года, из которых 31% — на продукты НСЖ и 11% — на продукты ИСЖ.

🔹Мы считаем, что наличие штрафных санкций воспрепятствует значительному досрочному расторжению полисов. Однако возможное увеличение налогов может затронуть продажи новых полисов, в первую очередь коротких контрактов ИСЖ.

🔹Мы также видим возможность сохранения спроса на среднесрочные полисы, учитывая стремление клиентов зафиксировать высокую ставку на длительный период (3-7 лет) и возможность получения налоговых вычетов.

🔹Вдобавок к этому, в случае утверждения законопроекта о введении системы гарантирования вкладов для накопительного страхования интерес к страхованию жизни сохранится.

🔹По нашим оценкам, в случае одобрения поправок в 2025-2026 гг. объем собранных страховых премий компании может снизиться на 4-7%, в том числе за счет снижения возможности к сбережению с внедрением прогрессивной ставки НДФЛ.

Это может привести к снижению чистой прибыли компании на 3-8%, что тем не менее оставляет потенциал для роста прибыли в ближайшие три года. Мы сохраняем наш позитивный взгляд на акции компании.

#финансы $RENI
#СветланаАсланова
#ЕлизаветаЛебедева

Продолжить чтение

Доброе утро! 20 июня Цены на нефть поднялись до 85$ за барр. Значимых экономических новостей не был

⏰ Доброе утро! 20 июня

🔸 Цены на нефть поднялись до 85$ за барр. Значимых экономических новостей не было, вероятно, что события на Ближнем Востоке были основной причиной роста нефтяных котировок на этой неделе.

🔸 «Новатэк» планирует реализовывать СПГ-проект во Вьетнаме. Акции компании были одними из немногих, что выросли на вчерашних торгах, в то время как индекс Мосбиржи потерял почти 3%.

☕ Мысли с утра

Индекс Мосбиржи приближается к отметке 3000 пунктов. Это сильный уровень поддержки, соответствующий минимумам декабря и сентября.

Однако надо понимать, что ключевой фактор распродажи на рынке последних дней — резкое укрепление курса рубля. И если инвесторы начнут пересматривать прогнозы по валюте в сторону более сильного рубля на среднесрочном периоде, то отметка 3000 пунктов по индексу Мосбиржи вряд ли устоит.

#МыслиСУтра

Продолжить чтение

Доброе утро! 18 июня S&P500 обновляет максимумы акции Apple, Microsoft, Tesla и GE лидировали в рос

⏰ Доброе утро! 18 июня

🔸 S&P500 обновляет максимумы — акции Apple, Microsoft, Tesla и GE лидировали в росте. Доходность гособлигаций США и курсы валют практически не изменились.

🔸 Нефть подорожала на 1,5$ без значимых новостей, несмотря на слабые экономические данные из Китая в понедельник.

🔸 Курс турецкой лиры к рублю вырос до 3,0, поднявшись на 3,5% по сравнению с закрытием пятницы и на 8,8% за последние 5 сессий.

Покупка по такому курсу сейчас эквивалентна приобретению турецкой лиры по 29,7/$. Это на 10% дороже курса USD/TRY на международном рынке.

☕ Мысли с утра

Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» вчера выросли на 1,4%. Хотя все другие акции нефтегазовых компаний торговались в глубоком минусе.

Рост «префов» «Сургутнефтегаза» на фоне общего снижения и без заметного изменения курса рубля подтверждает сигнал, который мы видим на рынке дружественных валют.

Инвесторы ищут альтернативу валютным активам в долларах США и готовы платить за это.

К сожалению, доступных инструментов немного, и в некоторых случаях они не очень ликвидны. Это приводит к необычно высокой надбавке к справедливой стоимости этих инструментов.

#МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 17 июня Сегодня состоялся первый день торгов акциями МКПАО МД Медикал Груп. Остановка тор

🏁 Итоги дня: 17 июня

🔸 Сегодня состоялся первый день торгов акциями МКПАО «МД Медикал Груп». Остановка торгов произошла после 22 мая для завершения компанией процедуры редомициляции. Рост бумаги внутри дня превышал 20% к цене последнего закрытия, однако к концу дня стоимость акций приблизилась к уровню остановки торгов. Ранее группа объявила о выплате дивидендов в размере 141 руб./акция – дивдоходность 13%, отсечка – 20 июня. Сохраняем умеренно-позитивный взгляд на акции компании.

🔸 Годовое собрание акционеров «Татнефти», назначенное на 14 июня, не состоялось из-за отсутствия кворума. Повторное собрание пройдет 27 июня, сообщила компания. На собрании акционеры должны были принять решение о выплате дивидендов по итогам 2023 года. Для «Татнефти» проведение повторных собраний акционеров стало уже практически традицией, поэтому рисков для того, чтобы компания не утвердила ранее рекомендованные Советом директоров дивиденды, мы не видим.

🔸 ЦБ объявил официальный курс рубля к доллару с 18 июня: 89,04 руб. за $. За день курс рубля вырос на 0,02%. Между тем, вечный фьючерс на пару USD/RUB показал совсем другую динамику: от открытия на 89,42 он упал до закрытия на 87,89. Очевидно, что вечный фьючерс следует за курсом CNY/RUB на валютной секции, который упал сегодня на 1,66%, с 12,16 до 11,95.

Возможно, укрепление рубля на биржевых котировках связано с опасениями относительно рисков для оборота безналичных долларов и евро в России. Нельзя не отметить рост курса турецкой лиры на валютной секции к рублю – с 2,75 до 3 за два дня (без соответствующего укрепления курса лиры на внешних рынках). Возможно, покупка турецкой лиры сейчас остается одним из немногих каналов вывода средств за границу.

$MGMD $TATN
#СольДня

Продолжить чтение

#Календарь недели: 17 21 июня Понедельник, 17 июня Северсталь последний день торгуется с дивидендом

📆 #Календарь недели: 17 — 21 июня

Понедельник, 17 июня
«Северсталь» последний день торгуется с дивидендом за 2023 г. и за 1 кв. 2024 г. (229,81 руб./акц.)

«Мать и Дитя»: возобновление торгов акциями на Мосбирже

Последний день сбора заявок на замещение облигаций НЛМК ЗО24-Д (ориентир купона – 4,0%)

Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Альфа-Банк» ЗО-500 (ориентир купона – 8,128%)

Последний день сбора заявок на замещение облигаций МКБ ЗО-2027 (ориентир купона – 7,5%)

Вторник, 18 июня
Последний день сбора заявок на замещение облигаций «СИБУР Холдинг» ЗО25-Д (ориентир купона – 2,95%)

Последний день сбора заявок на замещение облигаций МКБ ЗО-2017 (ориентир купона – 8,974%)

Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Транскапиталбанк» СУБ-ЗО (ориентир купона – 10,0%)

Сбор заявок на золотые облигации «Селигдара» GOLD03 (купон – 5,5%, номинал – 1 гр золота)

Сбор заявок на облигации «Авто финанс банк» БО-001P-12 (ориентир купона – КС ЦБ + не более 250 б.п.)

Еврозона: потребительская инфляция в мае 2024 г.

США: розничные продажи в мае 2024 г.

Среда, 19 июня
«Мать и Дитя»: последний день торгуется с дивидендом (141 руб./акц.)

Сбор заявок на облигации «Балтийский лизинг» БО-П11 (ориентир купона – КС ЦБ + не более 250 б.п.)

США: нет торгов

Четверг, 20 июня
Сбор заявок на облигации «Джи-групп» 002Р-04 (ориентир купона – КС ЦБ + не более 325 б.п.)

Китай: базовая кредитная ставка Народного банка Китая в мае 2024 г.

Пятница, 21 июня
Сбербанк: ГОСА по вопросу дивидендов за 2023 г. (33,3 руб. на каждый тип акций)

Первый день сбора заявок на замещение облигаций МКБ ЗО-2025-01 (ориентир купона – 16,5%)

Сбор заявок на облигации «Первое клиентское бюро» 001Р-05 (ориентир купона – КС ЦБ + не более 325 б.п.)

Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Полюс» ЗО28-Д (ориентир купона – 3,25%)

Последний день сбора заявок на замещение облигаций НЛМК ЗО26-Е (ориентир купона – 1,45%)

Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Альфа-Банк» ЗО-850 (ориентир купона – 5,95%)

США, Еврозона: индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг в июне 2024 г.

#КалендарьСобытий

Продолжить чтение

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет

Новые записи

Предыдущие записи