omyinvestments — Страница 63 — WST Pro: быстрый поиск биржевой аналитики

Доброе утро! 11 декабря Ночное дежурство (зарубежные рынки) Уровень безработицы в США неожиданно сн

⏰ Доброе утро! 11 декабря

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Уровень безработицы в США неожиданно снизился в ноябре с 3,9% до 3,7%. Доходность коротких гособлигаций США выросла — инвесторы пересмотрели свои ожидания относительно первого снижения ставки. Акции США выросли на 0,4%.

🇭🇰 Торги в Гонконге открылись снижением на 2%. Заявление Политбюро КПК содержало более жёсткие формулировки в части денежно-кредитной политики. Это корректирует ожидания в отношении возможных стимулов. Hang Seng сейчас в 8% от минимума 2022 год.

🇨🇳 Регуляторы КНР предложили снизить комиссии взаимных фондов, чтобы повысить привлекательность коллективных инвестиций.

💰Цена золота ниже $2000/унция на фоне реализации технической фигуры «голова и плечи» — снижение может продолжиться. BTC и ETH подешевели на 3%.

☕️ Мысли с утра
Золото и биткоин часто первыми указывают на изменение настроений. Если они продолжат дешеветь, это может быть опережающим индикатором предстоящего падения цен на другие активы. Фундаментальным обоснованием может быть смещение ожиданий начала цикла снижения ставки ФРС США на более поздний срок.

#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Какие акции выбирают телеграм-каналы Продолжаем агрегировать мнение телеграм-каналов о рынке акций:В

✍️Какие акции выбирают телеграм-каналы?

🔛 Продолжаем агрегировать мнение телеграм-каналов о рынке акций:

📰Важными новостями для рынка акций были:

• Urals опустилась ниже 60 долл./барр.

• Аналитики ждут повышения ключевой ставки на 100 б.п. до 16% 15 декабря

🏆 На неделе по сентименту можно выделить:

🛢В нефтегазовой отрасли: $SNGSP из-за ожиданий дивидендов

🇰🇿 $TRNFP Казахстан планирует увеличить поставки нефти через РФ в декабре

💸$BANEP из-за ожидания объявления дивидендов после сильной отчетности

$LKOH (д.д. 6.3%)

$SIBN (д.д. 9.7%)

$TATN (д.д. 5.5%)

$ROSN (д.д. 5.5%)

🚢 $NVTK может начать осуществлять круглогодичный экспорт по Северному морскому пути с января 2024

🟢$SBER объявил новую стратегию развития до 2026: планирует направлять 50% прибыли по МСФО на дивиденды, а в 2024 заработать больше чем в 2023

🛣 $RTKMP совместно с «Автодором» займется строительством сотовой инфраструктуры вдоль трасс

🟥$MOEX с начала года оборот превысил рекордные 1.2 квадрлн руб. (за 2023 он составил ~ 1 квадрлн руб.)

👔$HHRU объявила результаты оферты по выкупу акций: 73.3% подали заявки на обмен акций

📊$SFIN (д.д. 6.9%) может погасить 55% своих казначейских акций

🏗$SMLT перед скорым Big Day 2023 12 декабря

🏘$ETLN установила рекорд продаж за месяц в 14.8 млрд руб., a СД может объявить о редомициляции 15 декабря

🔸$YNDX может быть выкуплен через ЗПИФ

🐖$GCHE, $AGRO протокол на поставку свинины в Китай может быть подписан до конца года

💻$AFKS «Степь» может нарастить экспорт в Азию

📲$OZON запустил рублевые вклады

🌾$PHOR (д.д. 4.3%) производство фосфорной кислоты достигло рекорда

🌐$ASTR выйдет на рынок Мьянмы в 2024

🚢$FESH расширит присутствие в Юго-Восточной Азии

💰 На фоне роста цен на золото, которые, возможно, останутся высокими в 2024: $UGLD $SELG

💸Дивиденды заплатят:

$FLOT (д.д. 6.3%)

$MGNT (д.д. 6.7%)

$GMKN (д.д. 5.5%) также акционеры одобрили сплит акций 100:1

🤔 Стал ли сентимент розничного инвестора сильнее влиять на фондовый рынок? Да

д.д. = дивидендная доходность

#ПроРынок

Продолжить чтение

Подробнее о статье Какие акции выбирают телеграм-каналы Продолжаем агрегировать мнение телеграм-каналов о рынке акций:В

Итоги недели: 4 декабря 8 декабря Индекс Мосбиржи снизился на 2,0% до 3080. Лидерами среди компаний

🏁 Итоги недели: 4 декабря – 8 декабря

🟥 Индекс Мосбиржи снизился на 2,0% до 3080. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции «Алроса» (+8,3%), Globaltrans (+5,1%), Polymetal (+3,4%) и «Новатэк» (+2,1%). Акции Globaltrans входят подборку акций малой капитализции.

🇷🇺 Минфин РФ внес в правительство предложение изменить условия льготной ипотеки – подтвердил министр финансов А. Силуанов. По информации источников «Интерфакса», правительство планирует повысить первоначальный взнос по льготной ипотеке до 30% и сократить размер ипотеки для столичных регионов до 6 млн руб. В сентябре первоначальный взнос был увеличен с 15% до 20%. Подробнее

🛢За неделю цена нефти марки Brent снизилась до $75/барр. (-4,0%). Причина может быть связана с публикацией слабых данных по приросту количества занятых в несельскохозяйственном секторе в США, а также сокращением импорта нефти Китаем. После публикации отчета о занятости в США в пятницу, цена нефти выросла на 2,2%. Вне зависимости от краткосрочных колебаний цены ждем, что цена Brent вернется к $90/барр.

#ИтогиНедели $ALRS $GLTR $POLY $NVTK

Продолжить чтение

В эфире. Прямой эфир с Совкомбанком в преддверии IPO на Мосбирже Совкомбанк входит в топ-3 частных б

🎙 В эфире. Прямой эфир с «Совкомбанком» в преддверии IPO на Мосбирже

🏦 «Совкомбанк» входит в топ-3 частных банков по размеру активов, является системно значимой кредитной организацией и станет первым с 2015 года банком, который выходит на IPO.

🗣 Уже в следующий вторник встретимся в прямом эфире с совладельцем и первым зампредом правления «Совкомбанка» Сергеем Хотимским и управляющим директором Андреем Осносом и узнаем, чем инвестору может быть интересно IPO.

📅 12 декабря, 18:00

#вэфире $SVCB

Продолжить чтение

Подробнее о статье В эфире. Прямой эфир с Совкомбанком в преддверии IPO на Мосбирже Совкомбанк входит в топ-3 частных б

Итоги дня: 7 декабря Министр финансов А.Силуанов подтвердил, что Минфин внес в правительство предло

Итоги дня: 7 декабря

🏠 Министр финансов А.Силуанов подтвердил, что Минфин внес в правительство предложение изменить условия льготной ипотеки. Ранее источник «Интерфакса» сообщил, что для снижения перегрева предложено повысить первоначальный взнос с 20% до 30% и вдвое сократить размер ипотеки для столичных регионов до 6 млн руб. Считаем, что внедрение предложений может оказать давление на сектор. Подробнее.

📘 Заместитель председателя правления «Газпрома» Ф.Садыгов сообщил, что компания будет строго следовать дивидендной политике, а возможное изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения менеджмента «Газпрома» по дивидендам. По нашим оценкам, если показатель Чистый долг / EBITDA не выйдет за рамки диапазона в 2,5x, дивиденд по итогам 2023 г. может составить 20,7 руб. на акцию (12,6% див. доходность). Осторожно смотрим на компанию в условиях потери экспортного рынка Европы и снижения цен на газ. Подробнее.

📕 HeadHunter — входит в подборку акций малой капитализации — объявил итоги предложений об обмене и выкупе акций. К обмену было предъявлено 73,3% от общего количества акций HeadHunter. Обмен акций/ДР на акции МКАО «Хэдхантер» планируется завершить к 16 февраля, после чего МКАО «Хэдхантер» станет материнской компанией кипрской структуры и владельцем ее дочерних структур и операционных активов. Подробнее.

📈 «Эталон» отчитался о рекордных месячных операционных результатах — продажи в ноябре составили 73 тыс. кв. м или 14,8 млрд руб. Считаем, что девелоперы могут проходить пик продаж на фоне высокого спроса на льготные ипотечные программы и рисков ужесточения их условий в 2024 г. Полагаем, что катализаторами «Эталона» могут стать редомициляция (собрание акционеров 15 декабря 2023 г.) и потенциальное восстановление дивидендов. Подробнее.

💸 Акционеры «Норникеля» одобрили рекомендацию Совета директоров о выплате дивидендов за 9 мес. 2023 г. в размере 915 руб. на акцию, говорится в сообщении компании. Также акционеры поддержали дробление акций в соотношении 100 к 1. Напомним, что мы не ожидаем большого эффекта на ликвидность от дробления акций и сохраняем осторожный взгляд на компанию.

📝 «Софтлайн» объявил итоги SPO: из предложенного пакета в 25 млн акций компания разместила около 4 млн по нижней границе ценового диапазона в 140,00-149,84 руб., что примерно соответствует цене закрытия в среду (140,34 руб.). В результате доля акций в свободном обращении вырастет до 17%. Инвесторы, принявшие участие в SPO, через полгода получат возможность на каждые 40 приобретенных акций купить дополнительные 10 акций по цене 140 руб. Одновременно компания сообщила о договоренности с институциональным инвестором о продаже последнему не менее 20 млн акций по цене не ниже рыночной на дату заключения сделки. Привлеченные средства «Софтлайн» планирует направить на финансирование новых приобретений и проектов.

#СольДня
$GAZP $HHRU $ETLN $SOFL

Продолжить чтение

Взгляд на компанию: Газпром будет строго следовать дивидендной политике. Что это значит для акционер

💸 Взгляд на компанию: «Газпром» будет строго следовать дивидендной политике. Что это значит для акционеров компании?

©️Дмитрий Лукашов

📣 Сегодня в кулуарах форума ВТБ «Россия зовет!» заместитель председателя правления «Газпрома» Фамил Садыгов сообщил журналистам, что компания будет строго следовать дивидендной политике, а возможное изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения менеджмента «Газпрома» по дивидендам.

💰Напомним, что дивидедная политика компании предусматривает, что в случае если величина показателя Чистый долг (скорректированный) / Приведенный показатель EBITDA по итогам года превышает 2,5, совет директоров может принять решение об уменьшении размера дивидендных выплат.

🧐 По нашим оценкам, если показатель Чистый долг / EBITDA «Газпрома» не выйдет за рамки диапазона в 2,5x, «Газпром» по итогам 2023 года может выплатить дивиденд порядка 20,7 руб. на акцию (12,6% дивидендная доходность).

👎 Несмотря на эту положительную для акционеров новость, которая может оказать краткосрочную поддержку акции, фундаментально мы продолжаем придерживаться негативного взгляда на акции компании. На фоне потери экспортного рынка Европы и снижения цен на газ прибыль и прибыльность «Газпрома» будут продолжать снижаться, что будет негативно влиять на дивиденды и на объём долговой нагрузки компании, по нашим оценкам, который продолжит расти.

#ВзглядНаКомпанию $GAZP
#ДмитрийЛукашов

Продолжить чтение

Взгляд на сектор. Минфин предложил меры охлаждения льготных ипотек. Какое возможно замедление спроса

🏗 Взгляд на сектор. Минфин предложил меры охлаждения льготных ипотек. Какое возможно замедление спроса?

©️ Мария Колбина, Николай Ковалев

🗣 На форуме «Россия зовет!» министр финансов Антон Силуанов подтвердил, что Минфин внес в правительство предложение изменить условия льготной ипотеки: «…то, что мы сейчас предложили — это элементы стабилизации этого рынка, чтобы не было каких-то волатильностей в этом секторе».

📌 Ранее источник «Интерфакса» сообщил, что для снижения перегрева предложено:
1) повысить первоначальный взнос с 20% до 30%;
2) вдвое сократить размер ипотеки для столичных регионов до 6 млн руб.;

💥За 10 мес. 2023 г. первичный выпуск ипотек вырос на 63% до 2,6 трлн руб. Льготные программы — семейная под 6% и основная под 8% — составляют 80-90% спроса для застройщиков из самого доступного сегмента. Популярность программ резко выросла на фоне повышения ставок в экономике.

💸Льготные программы были запущены в апреле 2020 со ставкой 6,5% и продлятся до середины 2024 г. С начала действия программ цены на первичное жилье выросли на 50% в Москве и 85% в Санкт-Петербурге, став главным аргументом перегрева.

🏢 Минстрой по итогам 2023 г. ожидает нового рекорда ввода жилья (104 млн кв. м), который становится важным экономическим драйвером. Видим риски снижения строительной активности как основной контраргумент предложенным инициативам.

💡В случае внедрения предложений, оцениваем влияние глубоко негативным. Повышение первоначального взноса может привести к 20-30% снижению спроса, а для Московской и Санкт-Петербургской агломераций — эффективно, выключение льготных программ. Для публичных застройщиков эти регионы занимают более 70% от продаж и могут увидеть сильное падение (более 50%). Ожидаем комментарии сектора и строительного лобби на предложенные инициативы.

#ВзглядНаСектор $PIKK $SMLT $LSRG $ETLN
#МарияКолбина #НиколайКовалев

Продолжить чтение

Взгляд на компанию: HeadHunter объявил итоги предложений об обмене и выкупе акцийВладимир Беспалов,

👔 Взгляд на компанию: HeadHunter объявил итоги предложений об обмене и выкупе акций

©️Владимир Беспалов, Софья Стрельцова, Полина Панина

✍️ В конце октября МКАО «Хэдхантер», контролируемая менеджментом кипрской HeadHunter, направила держателям акций/ДР HeadHunter вне российских депозитариев два предложения: 1) о выкупе их бумаг (преимущественно держателям из недружественных стран); 2) об обмене 1 акции или расписки кипрской HeadHunter на 1 акцию МКАО «Хэдхантер» (российским и дружественным держателям в зарубежных депозитариях). Более подробно об условиях опубликованных оферт мы писали в нашем посте.

🟰В итоге к обмену было предъявлено 73,3% от общего количества акций HeadHunter (ссылка). Обмен акций/ДР на акции МКАО «Хэдхантер» планируется завершить к 16 февраля, после чего МКАО «Хэдхантер» станет материнской компанией кипрской структуры и владельцем всех ее дочерних структур и операционных активов.

❌ Предложение о выкупе акций/ДР было признано несостоявшимся, т. к. МКАО «Хэдхантер» не собрала требуемого количества заявок (всего к выкупу было предъявлено 1,3% от общего количества акций HeadHunter против требуемых 28,9%)

🔭 После завершения обмена МКАО «Хэдхантер» планирует осуществить листинг своих акций на Мосбирже. Для держателей бумаг HeadHunter на Мосбирже и СПБ Бирже будет отдельно предложен обмен на акции МКАО «Хэдхантер» на аналогичных условиях (1:1).

👉 На следующем этапе листинг депозитарных расписок кипрской HeadHunter на Мосбирже и СПБ Бирже будет прекращён. Также планируется редомициляция кипрской HeadHunter в Россию.

🤨 Что мы думаем об оценке компании в свете реструктуризации? Далее по ссылке

#ВзглядНаКомпанию $HHRU
#ВладимирБеспалов #ПолинаПанина #СофьяСтрельцова

Продолжить чтение

Доброе утро! 7 декабря Ночное дежурство (зарубежные рынки)Американские акции начали день, скорректир

⏰ Доброе утро! 7 декабря

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸Американские акции начали день, скорректировавшись на 0,4% во главе с компаниями Big Tech. Азиатские рынки открылись снижением: Hang Seng -1%, Nikkei -1,8%. Евро продолжил слабеть, а иена укрепляться.

🛢Нефть достигла июньских минимумов, скорректировавшись на $2 за барр.

🇨🇳 Импорт сырой нефти в Китай в ноябре упал на 9% г/г до 10,3 млн б/д, что стало первым снижением г/г с апреля. Причиной могло стать накопление запасов, а также их возможное сокращение в ноябре.

🇺🇸 В то время как Китай потенциально может сокращать запасы нефти, в США начали увеличиваться государственные и частные запасы. Стратегический нефтяной резерв США заключил контракт на поставку в январе 2,7 млн барр., стремясь пополнить запасы с уровня в 350 млн барр. — минимум за несколько десятилетий. Частные запасы, которые достигли 5-летних минимумов ввиду сезонности, за последний месяц увеличились примерно на 30 млн барр.

🇪🇺Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидают снижение ставки ЕЦБ в 2 кв. 2024 г.: 57% опрошенных экономистов (по сравнению с 45% в предыдущем месяце) ожидают снижения ставки к июлю. ВВП Еврозоны сократился на 0,1% кв/кв и, как ожидается, останется отрицательным в текущем квартале.

✅ Китай разрешит своему фонду социального обеспечения инвестировать до 70% своих активов в акции (по сравнению с ограничением в 40% ранее). Фонд управляет активами на сумму около $450 млрд и используется для накопления средств, необходимых для поддержания расходов на социальное обеспечение.

🩺 AbbVie объявила о покупке компании Cereval, которая занимается разработкой лекарств для лечения неврологических заболеваний, таких как болезнь Альцгеймера, Паркинсона и эпилепсия. Приобретение стоимостью $9 млрд произошло всего через неделю после того, как компания объявила о покупке ImmunoGen за $10 млрд.

☕️Мысли с утра
За последние две недели индекс РТС — долларовый индекс российского фондового рынка — упал на 10%. В структуре падения 6% приходится на ослабление рубля, 4% — на ослабление цен на акции в рублевом выражении.

Наше внимание по-прежнему сосредоточено на отдельных акциях и торговых возможностях ввиду возможного давления на фоне снижения цен на нефть, роста ставок и ожидания основного дивидендного сезона.

#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 6 декабря Сбер входит в Горячую десятку России представил новую стратегию, согласно кот

🏁 Итоги дня: 6 декабря

🟢 «Сбер» – входит в «Горячую десятку» России – представил новую стратегию, согласно которой ожидается рентабельность капитала группы в ближайшие три года выше 22% при росте активов в среднем на 10%, коэффициенте доходы/расходы около 30% и стоимости риска (СР) 100-110 б.п. Озвученные параметры выглядят реалистично и совпадают с нашими прогнозами, но считаем представленный менеджментом уровень СР консервативным. Акции торгуются на мультипликаторах 2024 года P/BV 0,8х и Р/Е 3,4х, или с 32-43% дисконтом к историческим средним – полагаем, что рынок недооценивает потенциал роста чистой прибыли «Сбера» и рентабельности капитала 25-26% в ближайшие два года. Подробнее

🇺🇸 По данным американской компании Automatic Data Processing (ADP), в США прирост числа занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре составил 103 тыс. (против 106 тыс. в октябре) при прогнозе увеличения до 130 тыс. На фоне слабых данных по рынку труда США цена нефти марки Brent оказалась ниже $75/барр. (-3,5% д/д).

🇷🇺 На недельном аукционе Минфин РФ разместил ОФЗ 26243 срочностью 15 лет на 43,4 млрд руб. при соотношении спроса к фактическому размещению 1,6x. Цена отсечения составила 86,48% от номинала, что соответствует доходности 12,11% годовых. С учетом этого аукциона Минфин перевыполнил квартальный план на 4,5% (размещено 522,4 млрд руб.) – в этом году осталось еще три аукционные недели.

#СольДня $SBER

Продолжить чтение

Финансы. Сбер ставит слишком скромные цели по рентабельности капитала в стратегии 2024-2026 гг. Как

🟢 Финансы. «Сбер» ставит слишком скромные цели по рентабельности капитала в стратегии 2024-2026 гг. Как мы изменили наши прогнозы?

©️Михаил Шлемов, Елизавета Лебедева

🎊«Сбер» представил новую стратегию: рентабельность капитала группы в ближайшие три года будет выше 22% при росте активов в среднем на 10%, коэффициенте доходы/расходы около 30% и стоимости риска (СР) 100-110 б.п.

👌Озвученные параметры новой стратегии выглядят реалистично и совпадают с нашими прогнозами. Однако мы считаем, что представленный менеджментом уровень СР слишком консервативен, учитывая качество активов «Сбера», даже принимая во внимание макроэкономические риски и рост в более рискованных сегментах.

🧐Мы считаем, что справедливый уровень СР должен быть около 70 б.п. на горизонте стратегии и более низкая траектория СР будет означать рентабельность капитала выше 25%. Тем не менее в нашей модели мы были консервативны и в 2024-2025 гг. при СР 80-110 б.п. (-5-30 б.п. от наших предыдущих прогнозов) ожидаем рентабельность капитала 25-26%.

🧮Согласно новой дивидендной политике, при определении размера дивиденда банк будет ориентироваться на Н20.0 (минимальный уровень — 13,3%). Выплаты менеджмент ожидает в размере минимум 50% от чистой прибыли с учетом роста и уровня Н20.0.

💸Мы снизили свои прогнозы дивидендных выплат до 50% — ранее 55-65%. При этом ожидания размера дивидендов за 2023-2024 гг. снизились всего на 10% до 35-40 руб. за счет более высоких прогнозов чистой прибыли (дивдоходность 12% и 15%, соответственно).

📊Акции «Сбера» торгуются на мультипликаторах 2024 года P/BV 0,8х и Р/Е 3,4х или 32-43% дисконтом к историческим средним. Мы считаем, рынок недооценивает потенциал роста чистой прибыли «Сбера» и рентабельности капитала 25-26% в ближайшие два года. Сегодняшнее снижение цены акций более чем на 3% также кажется нам необоснованным, даже учитывая рост цены в преддверии объявления стратегии. Мы ожидаем обновления прогноза на 2024 во время публикации результатов за 2023 в феврале-марте 2024 г.

#МихаилШлемов #ЕлизаветаЛебедева

Продолжить чтение

Подробнее о статье Финансы. Сбер ставит слишком скромные цели по рентабельности капитала в стратегии 2024-2026 гг. Как

Доброе утро! 6 декабря Ночное дежурство (зарубежные рынки) Акции ИТ-гигантов США выросли на 1,5%, в

⏰ Доброе утро! 6 декабря

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
💻 Акции ИТ-гигантов США выросли на 1,5%, в то время как 80% акций из S&P 500 торговались с понижением.

👔 Драйвером ротации средств инвесторов в акции технологических компаний стало сокращение числа вакансий в США на 7% м/м — усиление рисков рецессии. Доходность гособлигаций США продолжила снижаться.

🛢Запасы сырой нефти и нефтепродуктов в США растут пятую неделю подряд, оказывая дополнительное давление на цену нефти.

🇯🇵 Деловые настроения в Японии заметно улучшились в ноябре.

🇨🇳 Moody’s понизило прогноз кредитного рейтинга Китая (A1) до «негативного».

☕️ Мысли с утра
Доходность 2-летних гособлигаций США сейчас на 85 б.п. ниже учетной ставки Федрезерва. После ноябрьского роста цен на облигации и акции инвесторы теперь ожидают, что ФРС США уже весной перейдет к быстрому снижению ставки, и это предотвратит рецессию. Если ни того, ни другого не произойдет, рынок ждёт сильное разочарование — падение цен акций и облигаций.

#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 5 декабря Минфин РФ объявил о том, что с 7 декабря 2023 г. по 12 января 2024 г. ежедневн

🏁 Итоги дня: 5 декабря

🇷🇺 Минфин РФ объявил о том, что с 7 декабря 2023 г. по 12 января 2024 г. ежедневный объем покупок иностранной валюты и золота составит 11,7 млрд руб. Это соответствует отложенным покупкам по итогам августа–декабря 2023 г. на уровне 1,6 трлн руб. Таким образом, по нашим оценкам, сумма всех операций, которые возобновятся с начала 2024 г. (регулярные операции в рамках бюджетного правила, отложенные покупки, зеркалирование доп. расходов из ФНБ и инвестиций в 2П2023 г.- 1П2024 г.) составляет -0,5 трлн руб. при цене Urals $71,3/барр. Оцениваем прирост объема операций в ~160 млрд руб./г. в случае роста стоимости российской нефти на $1/барр.

🇺🇸 В США индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM в ноябре вырос сильнее ожиданий и составил 52,7 против консенсуса 52,0. После публикации стат. данных цена нефти марки Brent выросла на 0,6%.

🛢 На внеочередном собрании акционеров «Лукойл» была утверждена выплата промежуточных дивидендов за 9 мес. 2023 г. в размере 447 руб./акц. Див. отсечка — 17 декабря 2023 г.

#СольДня
$LKOH

Продолжить чтение

Обновлённая подборка лучших акций Китая с 30.10.2023 +0,9% (-4,1%)с 30.01.2023 -27,7% (-21,7%)*Инд

🚀 Обновлённая подборка лучших акций Китая

📈с 30.10.2023 +0,9% (-4,1%*)
📉с 30.01.2023 -27,7% (-21,7%*)
*Индекс Hang Seng полной доходности

💪 С момента последнего обновления «Горячей Десятки» Китая наша подборка выросла на 0,9% против падения индекса на 4,1%. Рынок находился под давлением на фоне оттоков средств американских инвесторов в совокупности с макроэкономическими показателями ниже ожиданий аналитиков.

😎 Наша подборка показала динамику лучше рынка благодаря экспозиции на технологической и динамике Longfour Group (+14,6% за период) ввиду новостей о потенциальной публикации «белого списка» из 50 застройщиков, которым будет предоставлен доступ к краткосрочному и не требующему обеспечения финансированию.

🔁 Мы считаем, что наша подборка способна расти на фоне новых стимулов, и решили внести небольшие изменения. Мы исключаем акции China Life и добавляем акции WH Group на фоне большого дисконта по P/E и ожиданий увеличения спроса с низкой базы в 2024 году.

#Top10

Продолжить чтение

Подробнее о статье Обновлённая подборка лучших акций Китая с 30.10.2023 +0,9% (-4,1%*)с 30.01.2023 -27,7% (-21,7%*)*Инд

Доброе утро! 5 декабря Ночное дежурство (зарубежные рынки) Индекс деловой активности в сфере услуг

⏰ Доброе утро! 5 декабря

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)

📊 Индекс деловой активности в сфере услуг Китая от Caixin вырос до 51,5 с 50,4 в октябре — выше консенсус-прогноза. Несмотря на это, индекс Hang Seng упал на 1,8%.

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)

🤔 «Норникель» повысил оценку профицита никеля на 2023 год до >250 тыс. т, ожидает профицит в размере >190 тыс. т в 2024 году на фоне более низкого потребления металла для производства аккумуляторных батарей. Также компания повысила оценку дефицита палладия из-за снижения мирового производства.

💡Минэнерго РФ предложило два варианта строительства и финансирования ТЭС в Сибири. Доходность в зависимости от использования российского или импортного оборудования составит 12% и 10,5% соответственно.

☕️ Мысли с утра

Инвесторы, как правило, сосредоточены на выборе акций, которые смогут показать наибольший рост котировок.

Но есть другой способ получить доходность выше рыночной — избегать включение в портфель секторов и акций с плохим соотношением прибыли и риска.

Именно так мы оценивали и продолжаем оценивать сектор электроэнергетики. Предельные уровни доходности, предложенные Минэнерго, подчеркивают относительно скромную рентабельность в секторе по сравнению с другими отраслями.

$GMKN
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 4 декабря Мосбиржа входит в Горячую десятку России опубликовала итоги торгов за ноябрь

🏁 Итоги дня: 4 декабря

🟥 Мосбиржа — входит в «Горячую десятку» России — опубликовала итоги торгов за ноябрь 2023 г. Общий объем торгов снизился на 7% м/м (+69% г/г) на фоне снижения объемов во всех сегментах, кроме валютного рынка. Объем торгов денежного рынка снизился на 15% м/м (+46% г/г), рынка ценных бумаг — на 7% м/м (+54% г/г), деривативов — на 15% м/м (+144% г/г). Несмотря на снижение относительно октября, общий объем торгов в ноябре оказался выше среднемесячного уровня с начала года на 19%. Считаем, что высокие объемы торгов могут продолжить оказывать поддержку комиссионному доходу. Сохраняем позитивный взгляд на акции Мосбиржи как бенефициара повышения ключевой ставки.

💱 Пара USD/RUB вернулась к росту и достигла 91 в условиях снижения цен на нефть (-0,4% д/д | -1,8% н/н) и завершения налогового периода. Считаем, что рубль может получить поддержку во второй половине декабря на фоне завершения очередного налогового периода и стабилизироваться в диапазоне 88-92.

📉 Акции ДВМП упали более чем на 10% в отсутствие новостей. Сохраняем позитивный взгляд на акции компании на фоне потенциального роста бизнеса в ближайшие годы.

#СольДня
$MOEX $FESH

Продолжить чтение

#Календарь недели: 4 декабря 8 декабря Понедельник 4 декабря Мосбиржа опубликует отчет об оборотах

📆 #Календарь недели: 4 декабря – 8 декабря

Понедельник 4 декабря
• Мосбиржа опубликует отчет об оборотах за ноябрь 2023 г.
• ТМК: ВОСА по вопросу проведения допэмиссии
• Первый день сбора заявок на замещение облигаций «Совкомбанк» СЗО-01 (купон – 7,6%)
• Первый день сбора заявок на дозамещение облигаций «Газпром капитал» ЗО27-1-Е (купон – 1,5%)
• Сбор заявок на облигации «Борец капитал» 001Р-02 (RUONIA + до 250 б.п.)
• Последний день сбора заявок на доразмещение облигаций «Совкомфлот» ЗО-2028 (купон – 3,85%)

Вторник 5 декабря
• АФК «Система» опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.
• «Лукойл»: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов за 9 мес. 2023 г. (447 руб./акц.)
• «Сбербанк»: утверждение дивидендной политики на Набсовете
• Минфин опубликует сумму валютных операций по бюджетному правилу
• Сбор заявок на облигации «Россети» 001Р-11R (ключевая ставка ЦБ + до 125 б.п.)
• Сбор заявок на облигации ДОМ.РФ 001Р-17R (ориентир доходности – премия не выше 120 б.п. к ОФЗ (1 год))
• Сбор заявок на облигации «ЭР-Телеком Холдинг» БПО-02-05 (ориентир доходности – не выше 15,9%)
• США: Индекс деловой активности в секторе услуг в ноябре 2023 г.

Среда 6 декабря
• «Сбербанк»: день инвестора и презентация новой стратегии развития банка
• «Софтлайн»: завершение приема заявок в рамках SPO
• Последний день сбора заявок на дозамещение облигаций «Газпром капитал» БЗО26-1-Е (купон – 3,897%)

Четверг 7 декабря
• «Норникель»: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов за 9 мес. 2023 г. (915,33 руб./акц.) и дробления акций
• Акции Inarctica последний день торгуются с дивидендом (19 руб.) за 9 мес. 2023 г.
• Акции «ЕвроТранс» последний день торгуются с дивидендом (8,88 руб.) за 9 мес. 2023 г.
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций ГТЛК ЗО26-Д (купон – 4,949%)
• Еврозона: ВВП в 3 кв. 2023 г.

Пятница 8 декабря
• Polymetal: ВОСА по вопросу проведения обмена акций
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций ГТЛК ЗО27-Д (купон – 4,65%)
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Совкомбанк» СЗО-01 (купон – 7,6%)
• США: уровень безработицы

#КалендарьСобытий

Продолжить чтение

Доброе утро! 4 декабря Ночное дежурство (зарубежные рынки) Индекс деловой активности в производств

⏰ Доброе утро! 4 декабря

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🏭 Индекс деловой активности в производственном секторе США не изменился за месяц и составил 46,7 — в то время как инвесторы ожидали его улучшения.

🇺🇸 Председатель ФРС Дж. Пауэлл сказал, что инвесторы забегают вперед, ожидая снижения ставок Также он сказал, что политика “находится на территории ограничений”. Многие комментаторы восприняли слова главы Федрезерва как сигнал о сдвиге в в сторону смягчения политики. Мы не согласны.

🧐 На наш взгляд, стоит учитывать контекст этих комментариев. Падение доходности облигаций в ноябре привела к одному из самых быстрых в истории смягчений финансовых условий без снижения процентных ставок. Глава ФРС не стал оспаривать произошедшие движения на рынке.

💢 События в Красном море, на Ближнем Востоке и Южной Америке усилили геополитические риски. Золото и биткоин выросли, несмотря на то, что доллар США был стабилен.

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
Дефицит человеческих ресурсов в России к 2030 году достигнет уровня 2-4 млн человек, по оценкам «Якова и партнеров». Лучший способ устранить дефицит — повысить производительность.

☕️Мысли с утра
Инвесторы на российском рынке в основном сосредоточены на компоненте корпоративного управления (буква G в ESG). В центре внимания — справедливое отношение к миноритариям и дивидендная политика.

Однако, с учётом дефицита трудовых ресурсов на первый план будет выходить социальная составляющая бизнеса (буква S в ESG), борьба за персонал и повышение производительности труда.

#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет

Новые записи

Предыдущие записи