Финансы. Сбербанк повышает цели по результатам 2023 года после сильного 3к23. Ожидаем презентации но

🟢 Финансы. Сбербанк повышает цели по результатам 2023 года после сильного 3к23. Ожидаем презентации новой стратегии в декабре

©️Михаил Шлемов, Елизавета Лебедева

📈В 3к23 чистая прибыль Сбербанка выросла на 8% к/к до рекордных 411 млрд руб., а рентабельность капитала увеличилась до 27%. В целом по 2023 году менеджмент увеличил свои ожидания по рентабельности капитала до свыше 24% (ранее свыше 22%) благодаря более оптимистичному взгляду на ЧПМ и стоимость риска, в том числе и основываясь на результатах 3к23. Напомним, что в 2023 году мы прогнозируем прибыль Сбербанка на уровне 1,5 трлн руб. и рентабельность капитала 25%.

💼 Рост кредитного портфеля на 9,5% к/к и увеличение ЧПМ на 27бп к/к за счет более быстрой переоценки активов стали главными факторами роста основного дохода банка.

🧮 Ряд негативных одноразовых результатов повлияли на чистый комиссионный доход и прочий операционный доход, но при этом соотношение доходов и расходов осталось в рамках прогноза (около 30%).

⚠️ Восстановление резервов из-за рекалибровки моделей стало причиной снижения стоимости риска до 50бп. А годовой прогноз менеджмент снизил до около 100бп (ранее ожидалось 100-130бп), заявляя о высоком качестве активов, что, впрочем, предполагает возврат стоимости риска на уровень свыше 100 бп в 4к23.

📉Достаточность базового капитала снизилась на 60бп к/к до 13,2% за счет регулирования и ослабления рубля. Менеджмент также снизил прогноз показателя на 2023 год до свыше 13%.

📣 Следующим существенным событием для акций Сбербанка станет объявление новой стратегии и дивидендной политики в первой половине декабря. Акции торгуются на мультипликаторах 2024 года P/BV 0,8х и Р/Е 3,6х, или c 34-40% дисконтом к историческим средним. Мы считаем, что сильные результаты банка и обновление стратегии будут способствовать снижению этого дисконта.

💡Прогнозы менеджмента Сбербанка по результатам компании — далее по ссылке

#Финансы
#МихаилШлемов #ЕлизаветаЛебедева

Продолжить чтениеФинансы. Сбербанк повышает цели по результатам 2023 года после сильного 3к23. Ожидаем презентации но

Доброе утро! 2 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) ФРС отмечает признаки охлаждения на рынке

Доброе утро! 2 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 ФРС отмечает признаки охлаждения на рынке труда, хотя и не уверена, что уже достигнут необходимый уровень повышения процентной ставки.
После выступления Дж. Пауэлла инвесторы укрепились во мнении, что пик ставки уже достигнут. Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась на 20 б.п., фондовые индексы выросли.
Рынок фьючерсов закладывает снижение ставки ФРС США уже в июне 2024 г., три снижения до конца 2024 г.

🤝 Встреча лидеров Китая и США пройдёт на саммите АТЭС 11-17 ноября.

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
📞 МТС возобновила переговоры о продаже сотовых вышек, пишет «Коммерсантъ». Не исключается передача башенной компании «АФК Система».

👛 Реальные располагаемые доходы населения РФ в 3 кв. 2023 г. выросли на 5,1%.

☕️ Мысли с утра
❗️Рост реальных располагаемых доходов населения — главный драйвер потребительского спроса.
Мы видели сильные квартальные результаты X5 и Яндекс Маркета. Теперь наше внимание сконцентрировано на публикации отчёта Ozon 16 ноября, который, по нашим оценкам, отразит удвоение GMV и дальнейший рост доли рынка компании.

🟣 Ожидаем роста котировок акций Ozon — входит в «Горячую десятку» России — в ближайшие две недели .

#НочноеДежурство #МыслиСУтра
$OZON $MTSS

Продолжить чтениеДоброе утро! 2 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) ФРС отмечает признаки охлаждения на рынке

Итоги дня: 1 ноября Котировки HeadHunter входит в подборку акций малой капитализации выросли на 3

🏁Итоги дня: 1 ноября

👔Котировки HeadHunter – входит в подборку акций малой капитализации – выросли на 3% на фоне новостей о реструктуризации бизнеса. МКАО «Хэдхантер» предложило акционерам HeadHunter, которые владеют акциями и депозитарными расписками вне российских депозитариев, выкуп по цене 819,45 руб. на акцию/ДР или обмен на акции МКАО «Хэдхантер» в пропорции 1 к 1. После завершения ожидается, что «Хэдхантер» станет новой материнской компанией кипрского HeadHunter и проведет листинг на Мосбирже. Подробнее

🇨🇳«Газпром» и CNPC договорились о строительстве трансграничного участка «дальневосточного» маршрута для поставок газа в Китай. Полагаем, что компания может начать поставлять газ в рамках договоренностей не раньше конца 2026 г., а на поставку в объеме 10 млрд куб. м потенциально выйдет в 2028 г.

#СольДня
$HHRU $GAZP

Продолжить чтениеИтоги дня: 1 ноября Котировки HeadHunter входит в подборку акций малой капитализации выросли на 3

Взгляд на компанию: HeadHunter проведет реструктуризацию. Что мы узнали из опубликованных материалов

👔 Взгляд на компанию: HeadHunter проведет реструктуризацию. Что мы узнали из опубликованных материалов?

©️Владимир Беспалов, Полина Панина, Софья Стрельцова

🇨🇾В рамках предполагаемой реструктуризации МКАО «Хэдхантер» предложило акционерам кипрского HeadHunter, которые владеют акциями и депозитарными расписками (ДР) вне российских депозитариев, выкуп в размере 819,45 руб. на акцию/ДР (*вчерашняя цена закрытия на MOEX — 3 492 руб.).

🟰Одновременно с этим российским и дружественным держателям акций и ДР, права на которые учитываются в депозитариях, отличных от НРД и СПБ Банка, было предложено обменять бумаги кипрского HeadHunter на акции МКАО «Хэдхантер» в пропорции 1 к 1.

🆕 В случае успешного осуществления данных действий МКАО «Хэдхантер» станет новой материнской компанией кипрского HeadHunter.

👉Затем МКАО «Хэдхантер» планирует осуществить процедуру листинга своих акций на Московской Бирже, а также предложить обмен держателям бумаг кипрской HeadHunter в НРД и СПБ Банке. При этом листинг ДР кипрского HeadHunter на Мосбирже и СПБ Бирже будет прекращен.

🗣 Мы давно ждали объявления подробностей возможной реструктуризации в связи с приостановкой торгов и последовавшим за этим делистингом депозитарных расписок кипрского HeadHunter с NASDAQ. Изменения структуры владения также требовал и принятый «закон о классифайдах», в соответствии с которым российские акционеры должны иметь контролирующую долю в сервисах объявлений.

💡Подробности о реструктуризации и что мы думаем о компании далее по ссылке

#ВзглядНаКомпанию $HHRU
#ВладимирБеспалов #ПолинаПанина #СофьяСтрельцова

Продолжить чтениеВзгляд на компанию: HeadHunter проведет реструктуризацию. Что мы узнали из опубликованных материалов

Доброе утро! 1 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) Nvidia может потерять 7% выручки в следующ

Доброе утро! 1 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇨🇳 Nvidia может потерять 7% выручки в следующем году из-за ужесточения контроля за экспортом в Китай, пишет WSJ. Акции снизились на 1%.

🐛 Акции Caterpillar упали на 7% из-за сокращения совокупного объема заказов компании на $2 млрд.

🏡 Суд дал Evergrande пять недель на достижение соглашения с кредиторами или начало ликвидации. Компания предлагает кредиторам обменять долг на акции и долговые обязательства своих дочерних компаний Evergrande Property Services и Evergrande New Energy Vehicle. Большое число владельцев облигаций, а также, вероятно, низкие уровни возмещения в рамках предлагаемой реструктуризации затрудняют достижение соглашения.

🏭 Индексы деловой активности в Японии и Южной Корее снизились в октябре и остаются ниже 50 пунктов

🇷🇺 Ночное дежурство (российские рынки)
👔 МКПАО «Хэдхантер» предложила выкупить АДР Headhunter во внешнем периметре с дисконтом 78% к цене на Мосбирже, станет новой головной компанией группы.

☕️ Мысли с утра
Цены на нефть и другие сырьевые товары снизились из-за слабых данных по деловой активности в Китае и других азиатских экономиках.

Снижение цен на нефть может стать еще одной проблемой для российских акций на фоне превышения безрисковой ставкой дивдоходности фондового рынка, вероятного замедления экономического роста из-за повышения процентных ставок, а также растущего числа IPO.

$HHRU $NVDA $CAT $3333HK
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтениеДоброе утро! 1 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) Nvidia может потерять 7% выручки в следующ

Итоги дня: 31 октября Polymetal опубликовал операционные результаты за 3 кв. 2023 г. производство

🏁 Итоги дня: 31 октября

📑 Polymetal опубликовал операционные результаты за 3 кв. 2023 г. – производство выросло до 508 тыс. унц. золотого эквивалента (+12% г/г). Главным драйвером могло стать увеличение выпуска уральских активов. Продажи увеличились до $834 млн (+17% г/г), или 446 тыс. унц. золотого эквивалента (+4% г/г). EBITDA Polymetal достигла $436 млн (+125% г/г), что может быть связано с ростом выручки и снижением операционных расходов в России. Сохраняем осторожный взгляд на акции Polymetal на фоне вероятных корпоративных рисков, связанных с продажей российских активов. Подробнее

🛒 Fix Price раскрыл финансовые результаты за 3 кв. 2023 г. Выручка остается под давлением и увеличилась только до 74,5 млрд руб. (+6% г/г). В условиях снижения трафика на 5% г/г продажи сопоставимых магазинов (LFL) упали на 3% г/г. Причинами могли стать высокая база 3 кв. 2022 г. и растущая конкуренция с маркетплейсами. EBITDA и чистая прибыль увеличились на 6%, до 13,9 млрд руб. и 7,4 млрд руб. соответственно. Рентабельность EBITDA и чистой прибыли остались на уровнях 18,7% и 10%. Без учета капитализации аренды мультипликаторы 2024 г. выглядят дорого (EV/EBITDA 6x и P/E 11x) и торгуются с премией 70% к Х5 Group и «Магниту». Подробнее

💵 Курс доллара вырос на 0,5% до 93,4 на фоне завершения налогового периода — до 30 октября экспортеры должны были заплатить налоги общим объемом в 1,3 трлн руб. В течение торгового дня пара достигала 91,7 — минимума с июля 2023 г., а диапазон колебаний составил более 2 руб.

#СольДня
$POLY $FIXP $SOFL

Продолжить чтениеИтоги дня: 31 октября Polymetal опубликовал операционные результаты за 3 кв. 2023 г. производство

Взгляд на компанию: Fix Price раскрыл слабые результаты за 3кв23. Какие дивидендные перспективы посл

🛒 Взгляд на компанию: Fix Price раскрыл слабые результаты за 3кв23. Какие дивидендные перспективы после редомициляции в Казахстан?

©️ Мария Колбина, Николай Ковалев

📈Выручка остается под давлением, показав рост лишь на 6% до 74,5 млрд руб за квартал. Сопоставимые (LFL) магазины упали на 3% на фоне сокращения траффика на 5%. Видим ключевые причины в высокой базе прошлого года (LFL +11%), меньшего фокуса на мелком непродовольственном ассортименте и растущей конкуренцией с маркетплейсами.

✔️Валовая рентабельность увеличилась на 150бп до 33.9%, но была компенсирована ростом затрат на персонал (+100бп) на фоне усложняющего рынка труда. Рентабельность EBITDA и чистой прибыли не изменилась г/г, оставшись на уровнях 18,7 и 10.0% соответственно.

💼Компания заработала 28 млрд руб. операционным денежным потоком за 9мес23 и потратила 5 млрд руб. на капитальные инвестиции. Так как дивиденды на паузе, свободный денежный поток пошел на сокращение долга и чистая денежная позиция равна 3 млрд руб. на сентябрь.

🌏 На 9 ноября запланировано ВОСА по редомициляции с Кипра в Казахстан. Компания сообщила о намерении сохранить текущую программу депозитарных расписок, а также листинг в Лондоне и Москве.

💡Акции выросли на 8% за 2023г, показав худший результат в секторе розничной торговли. После редомициляции и потенциального восстановления дивидендов мы видим возможность распределять всю чистую прибыть с доходностью за 2023г. в 12%. Без учета капитализации аренды мультипликаторы 2024г выглядят дорого (EV/EBITDA 6x и P/E 11x) и торгуются с премией 70% к Х5 и «Магниту».

#ВзглядНаКомпанию $FIXP
#МарияКолбина #НиколайКовалев

Продолжить чтениеВзгляд на компанию: Fix Price раскрыл слабые результаты за 3кв23. Какие дивидендные перспективы посл

Взгляд на компанию: Polymetal сильные операционные результаты за 3 кв. 2023 г.Дмитрий Глушаков, Ник

🔍 Взгляд на компанию: Polymetal – сильные операционные результаты за 3 кв. 2023 г.

©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский

📃 Polymetal опубликовал операционные результаты за 3 кв. 2023 г.: производство увеличилось на 12% г/г и 20% кв/кв на фоне роста выпуска уральских активов, «Майского» и «Дуката». Между тем продажи выросли на 4% г/г и 49% кв/кв. Компания утверждает, что запасы концентрата на Кызыле, а также запасы готовой продукции в России существенно сократились.

Компания подтвердила свой прогноз по производству на 2023 г. на уровне 1,7 млн унций в золотом эквиваленте, а также прогноз годовых денежных (TCC) и совокупных (AISC) затрат в размере $950- 1,000/унц. и $1,300-1,400/унц. соответственно.

💰EBITDA компании за 3 кв. выросла в 2.3 раза г/г до $436 млн (+60% г/г за 9 мес 2023 г.), что обусловлено ростом выручки и снижением операционных расходов в России. В свою очередь, чистый долг Polymetal снизился на 10% кв/кв, или на $264 млн (~9% от капитализации на Мосбирже), до $2,3 млрд вследствие позитивной динамики свободного денежного потока.

📞 Сегодня, 31 октября, в 13:00 (МСК) менеджмент компании проведет конференц-звонок с инвесторами и аналитиками. Мы будем внимательно следить за возможными комментариями по продаже российских активов, а также ждем сообщений по поводу ситуации с акциями Polymetal на Мосбирже, держатели которых не могут получать дивиденды из-за санкций на НРД.

👀 Сохраняем осторожный взгляд на бумаги Polymetal на фоне корпоративных рисков, связанных с продажей российских активов. Между тем при текущих ценах на металлы и курсе рубля акции золотодобытчика торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 3.0х (дисконт ~50% к среднеисторическим уровням) и доходностью FCF в 16%.

#ВзглядНаКомпанию
#металлургия $POLY
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский

Продолжить чтениеВзгляд на компанию: Polymetal сильные операционные результаты за 3 кв. 2023 г.Дмитрий Глушаков, Ник

Доброе утро! 31 октября  Ночное дежурство (зарубежные рынки) Рынок акций США вырос на 1,2% на сильно

Доброе утро! 31 октября
 
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🍔 Рынок акций США вырос на 1,2% на сильном отчете от McDonald’s, на снижении цен на нефть на $3 за баррель и стабилизации доходностей по американскому госдолгу после объявления казначейством 6-ти месячного плана по заимствованию. Ралли на рынке произошло, несмотря на снижение в бумагах Tesla на 5%, вызванное новостью от партнера Panasonic о сокращении производства батарей. Это, в свою очередь, может сигнализировать о замедлении спроса на электромобили.

🇨🇳 Фьючерсы на американские и европейские рынки сегодня под давлением после публикации PMI данных Китая по промышленному и непромышленному сектору, которые вышли ниже ожиданий, показав снижение м/м. Индекс Hang Seng снизился на 1,8%.

📱 Samsung сокращает производство NAND чипов. При этом компания ожидает увеличение спроса на DRAM чипы в 2024 г. благодаря увеличению спроса на ИИ-функции для ПК и мобильных устройств. В 3 кв. чистая прибыль компании сократилась на 78% г/г, но улучшилась относительно предыдущего квартала.

🏦 Всемирный банк прогнозирует снижение цены на нефть на $9 за баррель в 2024 г. в базовом сценарии, без кризисных проявлений. Однако также допускает три варианта развития мирового кризиса, связанного с ближневосточным конфликтом, которые могут привесит к росту цены на $7, $25 и $64 за баррель соответственно.
 
🇷🇺 Ночное дежурство (российский рынок)
Число россиян с тремя и более кредитами увеличилось на 24% г/г до 11,2 млн человек, согласно данным Банка России. Данный сегмент составляет 47% от общего объема розничных кредитов, увеличившись с 41% годом ранее. Кроме того, 61% необеспеченных кредитов имеют срок погашения четыре года и более.
 
☕️ Мысли с утра
Когда мы видим статистику по розничному кредитованию от Банка России и отсутствие реакции нефтяных цен на геополитические события, создаётся впечатление, что инвесторы могут недооценивать риски.

#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтениеДоброе утро! 31 октября  Ночное дежурство (зарубежные рынки) Рынок акций США вырос на 1,2% на сильно

Итоги дня: 30 октября Золото и нефть упали в цене в условиях ослабления опасений расширения напряже

🏁 Итоги дня: 30 октября

📉 Золото и нефть упали в цене в условиях ослабления опасений расширения напряженности на Ближнем Востоке. Цена нефти марки Brent снизилась на 3% и достигла $86/барр. Снижение геополитических рисков в регионе также оказало давление на цену золота – котировки опустились ниже $2000/унц.

🩺 «Мать и Дитя» опубликовала финансовые результаты за 3 кв. 2023 г. – рост выручки компании замедлился до 5% г/г (6,8 млрд руб.) с 11% г/г в прошлом квартале. Причиной могло стать сокращение количества случаев COVID-19 и их лечения в московских госпиталях. При этом оборот региональных госпиталей увеличился до 1,9 млрд руб. (+15% г/г). Менеджмент ожидает восстановления дивидендных выплат по завершении редомициляции. Полагаем, что годовая доходность может составить 5% при сохранении распределения 50% чистой прибыли. Подробнее

#СольДня $MDMG

Продолжить чтениеИтоги дня: 30 октября Золото и нефть упали в цене в условиях ослабления опасений расширения напряже

Взгляд на компанию: Мать и дитя раскрыла скромные результаты за 3кв23. Какие дивидендные перспективы

🩺 Взгляд на компанию: «Мать и дитя» раскрыла скромные результаты за 3кв23. Какие дивидендные перспективы после редомициляции?

©️Мария Колбина, Николай Ковалев

💊 Рост выручки компании замедлился до 5% против 11% в предыдущем квартале. Основная причина – падение случаев COVID-19 и их лечение в московских госпиталях, выручка которых сократилась на 4% г/г и составила практически половину от общего результата (3 млрд руб.).

🌏 Региональные госпитали продолжили оптимистичные тренды. Оборот вырос на 15% за счет улучшения загрузки больниц в Санкт-Петербурге, Тюмени и Самаре. Менеджмент также отмечает структурный рост спроса на частную медицину на фоне роста доходов в регионах.

👶 Количество родов и циклов ЭКО выросло на 13-17% г/г, продемонстрировав позитивные тренды третий квартал подряд. Мы видим главными драйверами увеличение интереса к услугам компании в регионах и отложенный спрос, сформировавшийся за время пандемии. Цены в данном направлении выросли на 10-12% в регионах и на 2-8% в Москве. Вклад в выручку увеличился до 33% против 29% год назад.

💼 У компании нет корпоративного долга, а денежные средства на сентябрь составили 7,5 млрд руб. За 9мес23, «Мать и дитя» инвестировала 3 млрд руб., а госпиталь в Москве на Мичуринском проспекте стал основной строкой. Ожидаем его открытие в ноябре.

💡Менеджмент ждёт восстановления дивидендов по завершении редомициляции. При сохранении 50% распределения чистой прибыли мы видим годовую доходность 5% на фоне удвоения цены акции с начала года. Из-за инфраструктурных ограничений дивиденды за 2П21 и 2П22 не были распределены. В случаев их восстановления с 50% коэффициентом дополнительная доходность может составить еще 5%.

#ВзглядНаКомпанию $MDMG
#МарияКолбина #НиколайКовалев

Продолжить чтениеВзгляд на компанию: Мать и дитя раскрыла скромные результаты за 3кв23. Какие дивидендные перспективы

Финансы: Сбербанк опубликует свои результаты за 3к23 по МСФО 2 ноября 2023 года. Что мы ожидаемМихаи

🟢 Финансы: Сбербанк опубликует свои результаты за 3к23 по МСФО 2 ноября 2023 года. Что мы ожидаем?

©️Михаил Шлемов, Светлана Асланова, Елизавета Лебедева

🔮 Мы прогнозируем дальнейший рост чистой прибыли группы до 408 млрд руб., что подразумевает рентабельность капитала 27%. Мы также ожидаем активного роста кредитного портфеля (+9% кв/кв) и основного дохода (+7% кв/кв).

🧮 Вслед за опубликованными результатами по РПБУ, мы считаем, что чистая процентная маржа увеличится на 7бп кв/кв благодаря переоценке активов на фоне роста процентных ставок.

💱По нашим прогнозам, увеличение отчислений в резервы благодаря валютной переоценке окажет негативное влияние на итоговый результат, но базовая стоимость риска останется на уровне 108бп. (+2бп кв/кв).

📞 Мы ожидаем, что на конференц-звонке менеджмент раскроет свои обновленные цели по результатам 2023 года. При этом наше внимание будет сфокусировано на их ожиданиях по чистой процентной марже, росту комиссионного дохода и стоимости риска.

💸 Напомним, что следующим существенным событием для акций Сбербанка станет объявление своей новой стратегии в первой половине декабря, где, как мы ожидаем, менеджмент объявит свои планы развития банковского и небанковского бизнеса, цели по основным показателям, а также новую дивидендную политику с возможным переходом на полугодовые дивиденды, начиная с 2024 года.

#Финансы
#МихаилШлемов #СветланаАсланова #ЕлизаветаЛебедева

Продолжить чтениеФинансы: Сбербанк опубликует свои результаты за 3к23 по МСФО 2 ноября 2023 года. Что мы ожидаемМихаи

#Календарь недели: 30 октября — 3 ноября Понедельник 30 октября Группа Мать и Дитя опубликует операц

📆 #Календарь недели: 30 октября — 3 ноября

Понедельник 30 октября
Группа «Мать и Дитя» опубликует операционные результаты за 3 кв. 2023 г.
Банк России опубликует показатели рынка ипотечного кредитования
Сбор заявок на облигации «ИКС 5 ФИНАНС» 003Р-02 (ключевая ставка ЦБ + до 125 б.п.)

Вторник 31 октября
O’KEY опубликует операционные результаты за 3 кв. 2023 г.
«Юнипро» опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.
Polymetal опубликует производственные результаты за 3 кв. 2023 г.
Сбор заявок на облигации «Газпром нефти» 003Р-07R (RUONIA + до 135 б.п.)
Еврозона: потребительская инфляция в октябре 2023 г.
Китай: индекс деловой активности в производственном секторе в октябре 2023 г.

Среда 1 ноября
Россия: индекс деловой активности в производственном секторе в октябре 2023 г.
США: заседание ФРС – решение по процентной ставке

Четверг 2 ноября
Сбербанк опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.
Московская биржа отчитается об оборотах за октябрь 2023 г.
Еврозона: индекс деловой активности в производственном секторе в октябре 2023 г.

Пятница 3 ноября
«Детский мир»: завершение выкупа акций на Мосбирже по 71,5 руб.
Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в октябре 2023 г.
Россия: индекс деловой активности в секторе услуг в октябре 2023 г.
США: количество занятых в несельскохозяйственном секторе в октябре 2023 г.

#КалендарьСобытий

Продолжить чтение#Календарь недели: 30 октября — 3 ноября Понедельник 30 октября Группа Мать и Дитя опубликует операц

Доброе утро! 30 октября Ночное дежурство (зарубежные рынки)Brent подешевела на $1, золото остаётся в

Доброе утро! 30 октября

🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🛢Brent подешевела на $1, золото остаётся выше $2000/унция.

🇨🇳 Три из четырёх крупнейших банков Китая отчитались за квартал. ICBC и Agricultural Bank of China сообщили о чистой прибыли значительно ниже консенсус-прогноза, в то время как China Construction Bank — входит в «Горячую десятку» Китая — сообщил о чистой прибыли выше консенсус-прогноза (+2% г/г). Все три банка сообщили о снижении чистой процентной маржи. Мы ожидаем дивдоходность крупнейших госбанков КНР более 9%, выплаты — летом.

🔁 Более 30 компаний в Китае объявили обратный выкуп акций в выходные. Shanghai Сomposite нейтрален в ходе утренних торгов, большинство азиатских индексов — в минусе.

🏭 Китай объявил о мерах по закрытию небольших НПЗ и ограничению общей мощности по нефтепереработке на уровне 20 млн б/д к 2025 году (примерно текущий уровень).

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
Правительство РФ обяжет экспортеров раскрывать информацию о валютных операциях зарубежных «дочек». Цель — более эффективный мониторинг потоков капитала.

☕️ Мысли с утра
Примерно половина компаний из S&P 500 по рыночной капитализации уже отчиталась. В 78% превышен консенсус-прогноз. Вероятно, мы увидим первый квартал с 3 кв. 2022 г., когда прибыли вырастут в годовом исчислении.

👉 Однако, есть две проблемы:
1) Более высокие показатели прибыли обусловлены неожиданным увеличением маржи, а не ростом выручки. Это менее устойчивое явление, чем рост доходов.
2) В октябре аналитики скорее снижали, чем повышали свои прогнозы на следующие 12 месяцев.

В сочетании с повышенными безрисковыми ставками и форвардными мультипликаторами это основные причины снижения рынка США.

$0939HK
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтениеДоброе утро! 30 октября Ночное дежурство (зарубежные рынки)Brent подешевела на $1, золото остаётся в

Какие акции выбирают телеграм-каналыЕгор Постолит, Родион Латыпов, Елена Ахмедова Продолжаем агрегир

✍️ Какие акции выбирают телеграм-каналы?

©️Егор Постолит, Родион Латыпов, Елена Ахмедова

🔛 Продолжаем агрегировать мнение телеграм-каналов о рынке акций:

📰 Главной новостью для рынка акций на прошедшей неделе было:

увеличение ключевой ставки ЦБ до 15%, что оказалось выше ожиданий консенсуса в 14%

🏆 На неделе по сентименту можно выделить:

🛢Нефтяники из-за роста цен на нефть: $SNGSP,

$TRNFP экспорт нефти по нефтепроводу «Дружба» из Казахстана в Германию может увеличиться до 2 млн т/год

🔵$NVTK может выиграть от роста цен на газ после разрыва договора о транзите газа между РФ и Украиной, также одобрен закон об экспорте СПГ без привязки к месторождениям

🔴$LKOH рекомендовал дивиденды ниже ожиданий (д.д. 6.1%), но фундаментально остается привлекательным (в том числе из-за ожиданий высоких дивидендов в 2024)

📄Результаты представили:

🔸$YNDX нарастил выручку в 3кв23 в 1.5 раза, обсуждались подробности по сделке по разделению бизнеса

🛒$FIVE нарастила выручку в 3кв23 на ~23% г/г

🏗$SMLT в 3кв23 выручка выросла на 52% г/г, чистая прибыль – на 41%

🪨$POLY повысил выручку на 25% за 1П23

🌾$AGRO увеличила выручку в 3кв23 на 35% г/г

🏭$CHMF увеличила производство стали за 9 мес 2023 на 5% г/г

🐟$AQUA увеличила чистую прибыль за первые 9 мес. по РСБУ на 17% г/г, также на фоне роста товарооборота рыбной продукции между РФ и Китаем в 1.9 раза за 9 мес. 2023

🟢$SBER в ожидании публикации 2 ноября хороших результатов по МСФО за 3кв

📲$OZON расписки были допущены к обращению на Мосбирже, также открыл 30-ый логистический комплекс

👔$HNFG (Henderson), возможно, сможет повторить успех Астры на IPO

🤔Стал ли сентимент розничного инвестора сильнее влиять на фондовый рынок? Да

д.д. = дивидендная доходность

#ПроРынок
#ЕгорПостолит #РодионЛатыпов #ЕленаАхмедова

Продолжить чтениеКакие акции выбирают телеграм-каналыЕгор Постолит, Родион Латыпов, Елена Ахмедова Продолжаем агрегир

На рынке: Литературный прогноз математической модели NNL по индексу IMOEX на неделю 30 октября 03 н

🔮На рынке: Литературный прогноз математической модели NNL по индексу IMOEX на неделю 30 октября – 03 ноября от Марата Беришева.

©️Марат Беришев

Строфа «Нижняя Старица»

Мать дорог тебе сможет число указать,
С ней ты точно поймешь, как строфе доверять.
В синем круге стрела важных правил устава,
Направление — знак объезда препятствия справа.

🔍 Для большего понимания этих посланий, предлагаю ознакомится с информацией:
О том, что представляет из себя модель NNL простым языком можно прочитать здесь.
Как работает модель NNL простым языком можно прочитать здесь.

PS Друзья, просьба: кому нравится формат и содержание, не забывайте ставить 👍
(Потому что те, кому не нравится, точно не забывают ставить 🤙)

👨🏻‍💻Ждем ваши комментарии. Автор тоже участвует.

#НаРынке
#МаратБеришев

Продолжить чтениеНа рынке: Литературный прогноз математической модели NNL по индексу IMOEX на неделю 30 октября 03 н

Итоги недели: 23.10 27.10  Индекс Мосбиржи упал на 1,4% до 3224. Лидерами среди компаний, входящих

🏁 Итоги недели: 23.10 – 27.10
 
🟥 Индекс Мосбиржи упал на 1,4% до 3224. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции «Магнита» (+3,9%), «Юнипро» (+2,8%), привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (+2,7%) и «Норникеля» (+2,3%). Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» входят в «Горячую десятку» России.

🇷🇺 Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п. до 15,0%. Согласно заявлениям регулятора, такое решение связано с превышением инфляцией ожиданий ЦБ, а также с более медленным снижением бюджетного импульса в проектировках на 2024-2026 гг. Регулятор также обновил свои прогнозы: на конец 2023 г. ЦБ ожидает инфляцию на уровне 7,0-7,5%. Обновленный прогноз по ключевой ставке допускает повышение на 100 б.п. в декабре 2023 г. Подробнее

💱Рубль в течение недели укрепился на 2% на фоне завершения налогового периода – до 30 октября экспортеры должны заплатить налоги общим объемом в 1,3 млрд руб. Повышение ключевой ставки также поддержало рубль, и пара USD/RUB достигала 92.

#ИтогиНедели
$MGNT $UPRO $SNGSP $GMKN

Продолжить чтениеИтоги недели: 23.10 27.10  Индекс Мосбиржи упал на 1,4% до 3224. Лидерами среди компаний, входящих

На рынке: Литературный прогноз математической модели NNL по индексу IMOEX от Марата Беришева. ИТОГИ

🔮 На рынке: Литературный прогноз математической модели NNL по индексу IMOEX от Марата Беришева. ИТОГИ НЕДЕЛИ.

©️Марат Беришев

Представляю вам трактовку строфы «Платтенхорнер», которую я давал на 23 — 27 октября:
 
⛵️ Будет индекс плыть с мальчиком Митей,
По волшебным активно-пассивным просторам.

«Вниз по волшебной реке» — детская повесть Эдуарда Успенского о приключениях мальчика Мити. Здесь зашифровано направление движения индекса — вниз. Кроме того, указан бухгалтерский термин, (а не то, о чем подумали некоторые читатели 😁): «активно-пассивный» — тип счета 68, о котором говорится в следующих строках.

Достоверность прогноза событий
Найдешь ты в расчетах по налогам и сборам.

Счет бухгалтерского учета 68 «Расчеты по налогам и сборам» — это вероятность, с которой моя модель дала прогноз снижения индекса.
 
Название строфы «Платтенхорнер» – это гора высотой 3220 метров с несколькими вершинами в швейцарских альпах Сильвретта. Это и есть точечный прогноз цели по индексу IMOEX на закрытие торгов 27 октября.
 
Таким образом, в послании зашифровано:
На неделю с 23 по 27 октября, модель NNL дала прогноз по динамике индекса IMOEX:
Качественный прогноз: Индекс снизится
Точечный прогноз: Значения индекса на конец торгов 27/10: 3220 пунктов.

Первым правильно указал цель пользователь @kkaazzoo . Направление движения, и бухгалтерский счет верно расшифровала Евгения Колупаева (@Tandemiko) , однако, она неверно определила цель. Цель и вероятность верно указал читатель  Alexander Smirnov (@Alex_fiz), а Павел Гущин развернул ответ, указав, что речь идет про высоту горы.
Мои поздравления интеллектуалам!
 
🔍 Для большего понимания этих посланий, предлагаю ознакомится с информацией:
• О том, что представляет из себя модель NNL простым языком можно прочитать здесь.
• Как работает модель NNL простым языком можно прочитать здесь.

👨🏻‍💻 Результаты торгов на этой неделе: Индекс IMOEX по итогу недели снизился на -1,38%, до уровня 3224,18 пунктов.

#НаРынке
#МаратБеришев

Продолжить чтениеНа рынке: Литературный прогноз математической модели NNL по индексу IMOEX от Марата Беришева. ИТОГИ

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет