Субботнее видео с 2 Серегами: интервью Сергею Логунову, основателю LOG CAPITAL#lifeСергей — талантли

Субботнее видео с 2 Серегами: интервью Сергею Логунову, основателю LOG CAPITAL

#life

Сергей — талантливый трейдер, основатель своей проп-трейдинговой компании. И т.к. мы трудимся в смежных, но разных областях (дейтрейдеры и скальперы с плечами торгуют движения, длящие несколько минут или часов, а управляющие торгуют месяцами и днями), решили что может получиться интересный разговор.

👉 Проп-трейдинг (от англ. Proprietary trading — досл. «частная торговля») — принцип работы финансовой компании, при котором основную часть её деятельности составляет торговля акциями, валютами, товарными фьючерсами, облигациями и производными этих активов на финансовых рынках с помощью собственных средств компании.

В этом выпуске мы начали с того, как действуют фонды, но как всегда разговор зашел и на более глубокие темы
— как устроен рынок и чего ему не хватает, как будет развиваться индустрия
— какой я вижу самый большой тренд на рынках на 2-3 года
— как устроена УК и структурировано управление, как принимаются решения о сделках

Видео можно посмотреть по ссылкам / также вот канал LOGCAP:

📱 YouTube

📱 VK Video

Вообще для меня в прошлом году стало удивлением, сколько в России трейдеров — исходя из конференций и числа подписчиков узкоспециализированных каналов, около 40,000-50,000 человек в России заняты тем, чтобы жить с доходов с биржи (активно спекулируя). Наверное малая часть из них стабильны, но все же… без них и маркетмейкеров ликвидность была бы куда ниже

Продолжить чтениеСубботнее видео с 2 Серегами: интервью Сергею Логунову, основателю LOG CAPITAL#lifeСергей — талантли

Конец недели#IMOEXТак и хочется сказать: Ути-Пути, а кто это у нас такой маленький малыш растет) — А

Конец недели

#IMOEX

Так и хочется сказать: «Ути-Пути, а кто это у нас такой маленький малыш растет?) — А это российский рынок акций 😇 Расти большой!»

Все кончается и нынешний весенний блюз похоже подходит к завершению

Всем хороших выходных!

Продолжить чтениеКонец недели#IMOEXТак и хочется сказать: Ути-Пути, а кто это у нас такой маленький малыш растет) — А

Почему растет платина #мыслиуправляющего Как я уже объяснял, на фоне больших долгов и все новых ра

Почему растет платина? #мысли_управляющего Как я уже объяснял, на фоне больших долгов и все новых расходов (например, программа инфраструктуры и перевооружения НАТО / энергопереход / новый виток спроса на электричество в мире) будет расти спрос и цена на…Важно не забывать, что и компании инвестируют в свои результаты — см. Северсталь

#CHMF
#мысли_управляющего

Недавно смотрел на график реализации стратегии Северстали — план на 2024-2028, в который компания вкладывает сейчас почти все свои доходы и который должен дать +150 млрд. руб. EBITDA в 2028 году к уровню 2023 (+150% к уровню 2025).

👉 ключевые инициативы, увеличивающие доход, будут реализованы в конце этого и в начале 2026, и тогда же снизятся капзатраты, что увеличит базу для дивидендов

Это я к тому, что я много где смотрю и очень по многим отраслям и критериям российский рынок акций будет расти в будущем по понятным причинам. И отраслевая ситуация считаю будет меняться в плюс, и компании стараются, готовятся выдать хорошие результаты даже без конъюнктуры (на эффективности)

Ссылка на стратегию:
https://severstal.com/upload/iblock/743/sptelixrx7rx5w6f6kgu33ef43xhb852/Severstal_strategy_2024-2028.pdf

Продолжить чтениеПочему растет платина #мыслиуправляющего Как я уже объяснял, на фоне больших долгов и все новых ра

Важно не забывать, что и компании инвестируют в свои результаты — см. Северсталь#CHMF#мыслиуправляющ

Важно не забывать, что и компании инвестируют в свои результаты — см. Северсталь

#CHMF
#мысли_управляющего

Недавно смотрел на график реализации стратегии Северстали — план на 2024-2028, в который компания вкладывает сейчас почти все свои доходы и который должен дать +150 млрд. руб. EBITDA в 2028 году к уровню 2023 (+150% к уровню 2025).

👉 ключевые инициативы, увеличивающие доход, будут реализованы в конце этого и в начале 2026, и тогда же снизятся капзатраты, что увеличит базу для дивидендов

Это я к тому, что я много где смотрю и очень по многим отраслям и критериям российский рынок акций будет расти в будущем по понятным причинам. И отраслевая ситуация считаю будет меняться в плюс, и компании стараются, готовятся выдать хорошие результаты даже без конъюнктуры (на эффективности)

Ссылка на стратегию:
https://severstal.com/upload/iblock/743/sptelixrx7rx5w6f6kgu33ef43xhb852/Severstal_strategy_2024-2028.pdf

Продолжить чтениеВажно не забывать, что и компании инвестируют в свои результаты — см. Северсталь#CHMF#мыслиуправляющ

Почему растет платина#мыслиуправляющегоКак я уже объяснял, на фоне больших долгов и все новых расход

Почему растет платина?

#мысли_управляющего

Как я уже объяснял, на фоне больших долгов и все новых расходов (например, программа инфраструктуры и перевооружения НАТО / энергопереход / новый виток спроса на электричество в мире) будет расти спрос и цена на ресурсы.

🧮 конкретно в платине, как вы можете заметить, накопилось большое отставание к золоту. И это стимул ювелирам предложить побольше украшений из платины, сменить маркетинг. Плюс по спросу/предложению в палатине расклад в сторону дефицита

В итоге это коснется всего — и металлов, и нефти, и газа, и урана, удобрений, и еды, и даже угля. И это большой недооцененный драйвер для российской экономики.

Сегодня это помогает Норникелю, завтра нефтянке, послезавтра Северстали. Думаю, что ещё 2-3 года это будет разворачиваться.

Один из побочных эффектов- это выстраивание логистики и окончательный развал санкций
— например, сейчас возобновился экспорт с Арктик-СПГ2. На проект прибыл и грузится танкер ледового класса

Нужно внимательно сопоставлять цены на ресурсы с доходами компаний, прежде чем их моментально покупать в портфель, но процесс обещает быть хорошим в итоге для всех компаний на мой взгляд.

Ещё одно заблуждение тут — мол, «это доллар падает». Суть процесса не совсем в этом, а именно в том, что все валюты дешевеют к невозобновляемым ресурсам.

Лет 10 было маловато инвестиций в их добычу, а сейчас построить новые мощности по добыче уже дороже, на это опять таки нужны ресурсы, это выразится в росте стоимости этих ресурсов. Справа на графике — медь, тоже бодрая

Продолжить чтениеПочему растет платина#мыслиуправляющегоКак я уже объяснял, на фоне больших долгов и все новых расход

Что делать с акциями в свете комментария выше #мыслиуправляющегоСнижение КС — это хороший фактор для

Что делать с акциями в свете комментария выше 👆

#мысли_управляющего

Снижение КС — это хороший фактор для всех акций, у кого бизнес делает шаги вперед в этом году, а также для тех компаний, у кого есть существенные запасы ОФЗ на балансе (такие есть среди банков и страховых):

> ВТБ, Ренессанс выраженно / намного слабее эффект для СБЕРа / большой пакет бондов у МТС Банка, но у них с бизнесом не так хорошо (и аналогично Совкомбанк)

Также снижение КС — это добро для впринципе добротных компаний — например, Полюс, ТБанк, ИРАО, Яндекс, OZON и других, где просто есть рост доходов в этом году, и поэтому переоценка по более низкой ставке имеет место.

Продолжить чтениеЧто делать с акциями в свете комментария выше #мыслиуправляющегоСнижение КС — это хороший фактор для

Reset настроений спекулянтов#IMOEXВчера меня немного удивило оздоровление рынка к вечеру, но в целом

Reset настроений спекулянтов

#IMOEX

Вчера меня немного удивило оздоровление рынка к вечеру, но в целом данные подтверждают: спекулятивные позиции, набранные под нефть/снижение ставки ЦБ были набраны и обнулены, есть место для нового захода рынка вверх или вниз. Пока идем вверх.

Как я делаю такой вывод? — позиции в IMOEXF это хороший прокси на настрой краткосрочных спекулянтов. В мае они были на дне на уровне ноября-декабря, а потом под экспирацию после нее оживились, а вместе с этим и наш рынок. Пик спекуляция был в марте, это тоже отчетливо видно

Чистая покупка 120,000 контрактов это примерно +3 млрд. Р ставка на рынок в июне. Сейчас идет новый набор ликвидности

Продолжить чтениеReset настроений спекулянтов#IMOEXВчера меня немного удивило оздоровление рынка к вечеру, но в целом

Касательно DRILL, BABY, DRILL#мыслиуправляющего#BRENTТрамп что называется obsessed (одержим) низкими

Касательно DRILL, BABY, DRILL

#мысли_управляющего
#BRENT

Трамп что называется «obsessed» (одержим) низкими ценами на нефть. Но его невежество может сыграть с ним злую шутку:

1. уже в начале 2025 года сланцевая нефть была окупаема при цене WTI = $62-65 в среднем за срок жизни нефтескважины (около $65-68 BRENT). Значит периодически цена должна быть $80, иногда допустимо $60

2. в этом году власти Техаса (где Permian и 50% сланцевой добычи) были вынуждены ограничить добычу и требования к промыслу из-за проблем с экологией (2/3 Permian разбурены, дебиты стали не те, плюс из земли начали бить фонтаны с химически загрязненной водой, что отравляет скот и питьевую воду)

— Bloomberg про сокращение бурения (https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-05/shale-driller-diamondback-trims-output-says-us-oil-has-peaked)

— Bloomberg про загрязнение (https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-22/why-the-biggest-us-oil-field-is-at-risk-of-leaking-poisonous-water)

3. Сталь в США благодаря пошлинам Трампа подорожала на 25%, многие другие работы и материалы тоже ускоренно инфлируются. Соответственно точка окупаемости ползет вверх на 5-10% за этот год как минимум. % ставки по облигациям тоже не снизились в этом году

» т.к. сланец с 2020 года обеспечил 90% прироста добычи нефти вне ОПЕК, то это очень важный регион. Без его постоянного роста и желания бурить (которое ниже $75-80 будет низким, а добыча в сланце падает на 15-25% в год если не добуривать) контроль над нефтяным рынком переходит к ОПЕК

Продолжить чтениеКасательно DRILL, BABY, DRILL#мыслиуправляющего#BRENTТрамп что называется obsessed (одержим) низкими

Буквально с толкача завели сегодня рынок#мыслиуправляющего#IMOEXОстаюсь быком по рынку в целом, с ут

Буквально с толкача завели сегодня рынок

#мысли_управляющего
#IMOEX

Остаюсь быком по рынку в целом, с утра рынок напрягал, но постепенно начал выправляться.

Что сейчас может не понимать широкая публика — то, что события на сырьевых рынках могут запросто перекидываться с одного рынка на другой, и то что началось как идея в нефтянке может через полгода уже быть широким ростом рынка с ростом всех видов сырья, хорошими доходами бюджета, низкой инфляцией и более низкой ставкой.

Продолжить чтениеБуквально с толкача завели сегодня рынок#мыслиуправляющего#IMOEXОстаюсь быком по рынку в целом, с ут

Напоминаю, о чем говорил в апреле#мыслиуправляющегоПролистайте эти тезисы, и если вы улавливаете схо

Напоминаю, о чем говорил в апреле

#мысли_управляющего

Пролистайте эти тезисы, и если вы улавливаете сходство с тем, что происходит, ставьте лайк 😉 и смотрите сегодняшние Пироги.

Это было озвучено не неделю назад, с тех пор нефть и РТС, золото выросли, вырос риск стресса на долговом рынке США

p.s.: зашел в Тинек — там народ сливает Яндекс и Т-Банк чтобы купить подорожавшую на 3% Роснефть. Напрашивается мысль: если Яша хуже не стал, то стоит покупать этот пролив, акции восстановятся (а вот выросшая нефтянка может и откатить на каких-то утренних охлаждающих новостях) — из рубрики «как заработать 1% с низким риском ☺️«

Напоминаю, о чем говорил в апреле

#мысли_управляющего

Пролистайте эти тезисы, и если вы улавливаете сходство с тем, что происходит, ставьте лайк 😉 и смотрите сегодняшние Пироги.

Это было озвучено не неделю назад, с тех пор нефть и РТС, золото выросли, вырос риск стресса на долговом рынке США

p.s.: зашел в Тинек — там народ сливает Яндекс и Т-Банк чтобы купить подорожавшую на 3% Роснефть. Напрашивается мысль: если Яша хуже не стал, то стоит покупать этот пролив, акции восстановятся (а вот выросшая нефтянка может и откатить на каких-то утренних охлаждающих новостях) — из рубрики «как заработать 1% с низким риском ☺️«

Продолжить чтениеНапоминаю, о чем говорил в апреле#мыслиуправляющегоПролистайте эти тезисы, и если вы улавливаете схо

Президент о ДКП мысли#newsСанкт-Петербург. 20 июня. ИНТЕРФАКС — Стратегическая задача на 2025 год —

Президент о ДКП / мысли

#news

Санкт-Петербург. 20 июня. ИНТЕРФАКС — Стратегическая задача на 2025 год — переход к сбалансированному росту, инфляция в России снижается быстрее ожиданий, началось смягчение ДКП, нельзя допустить реализации рисков стагнации или рецессии в экономике РФ, заявил президент РФ Владимир Путин, выступая на пленарном заседании ПМЭФ-2025.

«Наша важнейшая задача текущего года — обеспечить переход экономики на траекторию сбалансированного роста. Что это значит? Мы должны добиться умеренной инфляции и низкой безработицы», — сказал он.

По его словам, годовая инфляция снизилась на 16 июня до 9,6%. «Здесь сыграли свою роль как активная работа правительства по развитию экономики предложения, так и ответственные действия ЦБ», — отметил президент.

«Вместе с тем на что хотел бы обратить внимание — инфляционная динамика развивается лучше, чем ожидали многие эксперты, чем даже предсказывал Банк России. Это уже позволило приступить к аккуратному смягчению ДКП», — добавил Путин.

«Но изменения потребительских цен — далеко не вся картина. Сбалансированный рост — это и умеренная инфляция, и низкая безработица, и продолжение позитивной экономической динамики. Важно держать в фокусе все индикаторы самочувствия наших отраслей, компаний», — сказал президент.

Он напомнил, что за январь-апрель ВВП РФ вырос на 1,5%, в том числе в апреле — на 1,9%.
«Вместе с тем некоторые специалисты, эксперты указывают ни риски стагнации и даже рецессии. Этого, безусловно, ни в коем случае нельзя допустить», — подчеркнул Путин.

👉 в целом при такой риторике и 18% ставку ЦБ на июль нельзя теперь исключать. Ранее уже не раз Президент давал нам подсказку, и здесь тон довольно безапелляционный: никакой рецессии!

Продолжить чтениеПрезидент о ДКП мысли#newsСанкт-Петербург. 20 июня. ИНТЕРФАКС — Стратегическая задача на 2025 год —

Итоги дня на Мосбирже: низкие обороты, поиск идеи#мыслиуправляющего#IMOEXСегодня наторговали всего 4

Итоги дня на Мосбирже: низкие обороты, поиск идеи

#мысли_управляющего
#IMOEX

Сегодня наторговали всего 44 млрд. руб., что намного ниже типичных 90-120 млрд., и главные идеи — это снижение нефти на 2-2.5%, отсутствие значимых новостей с ПМЭФ кроме разве что развития газопроводов Газпрома (+10 млрд. кубов в Китай в перспективе), снос программы поддержки ипотеки вправо.

При этом пока значимость итогов дня я думаю не стоит считать высокой: снижение на снижающихся объемах это обычно конец снижения, а не его начало. Так что скорее наблюдаю в позициях, не меняя особо портфель.

Продолжить чтениеИтоги дня на Мосбирже: низкие обороты, поиск идеи#мыслиуправляющего#IMOEXСегодня наторговали всего 4

Встречаемся в 19:30 на эфиреУважаемые подписчики, в 19:30 встречаемся на эфире с управляющими IH Три

▶️Встречаемся в 19:30 на эфире

Уважаемые подписчики, в 19:30 встречаемся на эфире с управляющими IH «Три взгляда на рынок: что покупать и чего избегать во второй половине 2025 года?»

Спикеры:
Сергей Пирогов, Александр Сайганов и Виктор Низов

На этом эфире управляющие поделятся своими идеями, как зарабатывать на рынке во второй половине года, а также расскажут о том, что говорят другие проф. участники. Во время эфира вы можете задать вопросы — на них ответим в конце эфира!

Подключаетесь через час по ссылкам:

YouTube https://youtube.com/live/SJuFottf9Mk?feature=share

VK https://vkvideo.ru/video-165214162_456239215

До встречи!

Продолжить чтениеВстречаемся в 19:30 на эфиреУважаемые подписчики, в 19:30 встречаемся на эфире с управляющими IH Три

С ВТБ прояснилось#VTBR#мыслиуправляющего Получается, дивидендная доходность 26%, а размытие 8-10% (е

С ВТБ прояснилось

#VTBR
#мысли_управляющего

Получается, дивидендная доходность 26%, а размытие 8-10% (если 80-100 млрд. допка)

Получается, это эквивалентно 16-18% дивдоходности без допки, если грубо

Продолжить чтениеС ВТБ прояснилось#VTBR#мыслиуправляющего Получается, дивидендная доходность 26%, а размытие 8-10% (е

Про Иран#BRENTПока ситуация в Иране идет по пути эскалации, несмотря на множественные комментарии о

Про Иран

#BRENT

Пока ситуация в Иране идет по пути эскалации, несмотря на множественные комментарии о том, что будет мир.

Вчера Трамп буквально начал провоцировать. И Китай, очевидно, подпитыаает Иоан новейшим оружием (через Пикистан)

Мое мнение — если так дальше пойдет, то может быть резкий вынос в РТС к экспирации 17.07 — вплоть до 1,300п

Чисто практически я не думаю, что есть смысл закупаться нефтянкой на все и ждать. Может и не стрельнуть. Но учитывая где вообще IMOEX, широкий лонг, фишки, индекс в портфеле просто обязаны быть.

Продолжить чтениеПро Иран#BRENTПока ситуация в Иране идет по пути эскалации, несмотря на множественные комментарии о

Три взгляда на рынок: что покупать и чего избегать во второй половине 2025 годаКак и обещали, делимс

​​Три взгляда на рынок: что покупать и чего избегать во второй половине 2025 года

Как и обещали, делимся с вами деталями по предстоящему эфиру, который пройдет в четверг, 19 июня, в формате дискуссии между тремя управляющими УК Герои и сервиса Invest Heroes

Спикеры:

Сергей Пирогов: управляет фондами с суммарным капиталом ~2.3 млрд руб.

Сергей расскажет о том, почему сырьевые акции имеют смысл и даст свое видение стратегии заработка на рынке во второй половине 2025

Александр Сайганов: построил и более 6 лет руководит командой аналитики, в рамках сервиса ведет долгосрочную стратегию Forrest Gump (c апреля 2021 г. принесла +40% против роста индекса Мосбиржи на 8.7%)

Александр расскажет о том, в каких секторах видит возможности для инвестиционных покупок, как работает механизм отбора компаний в портфель и как можно заработать больше без плеча, а также поделится топ-идеей стратегии до конца года.

Виктор Низов: младший управляющий, вместе с Иваном Беловым управляет фондом Рублевые перспективы (лучший фонд в России с начала года)

Виктор поделится своим видением, что будет со ставкой до конца года и сколько % роста осталось в длинных ОФЗ, а также расскажет про свою тактику действий на рынке облигаций.

💡 Почему важно не пропустить эфир?

Мы задумали этот эфир как практический. Наши управляющие поделятся своими рецептами и идеями, как зарабатывать на рынке во второй половине года, а также расскажут о том, что говорят другие проф. участники, ведь мы как институционалы постоянно общаемся с сейлзами и управляющими.

Время: 19 июня в 19:30

Место: Эфир пройдет в VK и на YouTube

До встречи!

Продолжить чтениеТри взгляда на рынок: что покупать и чего избегать во второй половине 2025 годаКак и обещали, делимс

Сырье — одна из тем эфира в четверг#мыслиуправляющего#MAGN #CHMFСегодня сырьевые компании — одни из

Сырье — одна из тем эфира в четверг

#мысли_управляющего
#MAGN #CHMF

Сегодня сырьевые компании — одни из лидеров роста. Пока я могу это объяснить просто позиционированием: инвесторы очень были в недовесе этих компаний, а спекулянты вполне вероятно даже в шортах — так что с ростом индекса рост таких бумаг получается резким.

📈 В нашем сервисе Invest Heroes как раз одной из идей была ММК — см. скрин (сегодня с Северсталью они наравне)

Что же на самом деле стоит за идеей в сырьевых акциях — более подробно буду комментировать на эфире трех управляющих Героев в четверг, ждем вас.

Это макро-тема, я такие люблю. Коллеги расскажут об идеях в других частях рынка.

Продолжить чтениеСырье — одна из тем эфира в четверг#мыслиуправляющего#MAGN #CHMFСегодня сырьевые компании — одни из

Красивый Вульф в Северстали#CHMFНа чем пока не знаю (может стройку поддержат, может Евросоюз сталь д

Красивый Вульф в Северстали

#CHMF

На чем пока не знаю (может стройку поддержат, может Евросоюз сталь для новых подлодок режет и цены вырастут😇) — но во многих сырьевых активах подобные перспективные расклады по ТА

Это к долгому размышлению про CRB и общий тренд роста commodities

Продолжить чтениеКрасивый Вульф в Северстали#CHMFНа чем пока не знаю (может стройку поддержат, может Евросоюз сталь д

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет