Минутка тактики по рынку акций#мыслиуправляющегоХорошее утро. Несмотря на то, что акции Яндекса сего

Минутка тактики по рынку акций

#мысли_управляющего

Хорошее утро. Несмотря на то, что акции Яндекса сегодня колбаснуло (о нем напишу ещё ниже), мне нравится как идет этот день. Что обращает на себя внимание:

1) Продолжается тренд роста в акциях Системы. Рад, что вывел их в топ-1. Писал вам ранее что это перспективная бумага, думаю ещё доедет до 19Р

2) Логика про Татнефть и Роснефть из свежих Пирогов в силе. Обе компании демонстрируют желание подрасти дальше. Набирает силу Новатэк — ждем там новости про первые отгрузки

3) В юане мы пришли в важную точку, где завязалась борьба за судьбу тренда: широкий боковик по рублю к валюте или 86Р за доллар и что-то соответствующее в юане

Далее — про Яндекс

Продолжить чтениеМинутка тактики по рынку акций#мыслиуправляющегоХорошее утро. Несмотря на то, что акции Яндекса сего

О чем новый выпуск ПироговЗа прошедшую неделю, казалось бы, произошло немало негатива:- Набиуллина г

О чем новый выпуск Пирогов?

За прошедшую неделю, казалось бы, произошло немало негатива:
— Набиуллина говорит полгода ставку не снизит
— нефть посое роста к $84 обвалилась к $78
— доллар вырос до 90-91₽

… но это не помешало акциям вырасти. Поэтому в новом выпуске мы обсуждаем актуальность прогнозов (по укреплению рубля и росту нефти) и как сейчас акции спорят с облигациями.

Другие три темы — это:

1. История Бенджамина Баттона Сургутнефтегаза на дивгэпах

2. Две нефтяные фишки, которые намекают, что хотят расти

3. ВУШ: что ждать от финрезультатов, как выглядит пессимизм и почему жду ~300₽ за эту акцию?

Ну и конечно еще раз анонсировал нашу большую новость. Но Вы уже все знаете.

Продолжить чтениеО чем новый выпуск ПироговЗа прошедшую неделю, казалось бы, произошло немало негатива:- Набиуллина г

В Роснефти проснулся интерес#ROSNВпервые за много дней покупка преобладает. Само по себе это мало чт

В Роснефти проснулся интерес

#ROSN

Впервые за много дней покупка преобладает. Само по себе это мало что значит, но на фоне того, что долго шла консолидация, это для меня сигнал, что акция хочет порасти

Продолжить чтениеВ Роснефти проснулся интерес#ROSNВпервые за много дней покупка преобладает. Само по себе это мало чт

Если обобщить мысли по рынку, то они сводятся к следующему #мыслиуправляющего (1) Сырьевые и промы

Если обобщить мысли по рынку, то они сводятся к следующему #мысли_управляющего (1) Сырьевые и промышленные активы в России по большей части не развиваются, и поэтому есть какой-то предел их пероценки вверх (сначала за счет девальвации, затем просто за счет…Какой красивый рост

#IMOEX

Теперь время для перегруппировки (смены лидеров роста). Пока она идет, рост скорее всего возьмет передышку.

• Вчера и сегодня продавал Лукойл и докупал Татнефть: ЛУК драйвил рынок и вырос, а Татнефть отстает (правда это все тактическая торговля).

• Еще из интересного: похоже в Яндексе быки нацелены выше, на 3300. Эту цель нетрудно выполнить за счет выноса тех, кто сейчас шортит.

Удачных торгов! Напоминаю: вечером у нас с вами эфир.

Продолжить чтениеЕсли обобщить мысли по рынку, то они сводятся к следующему #мыслиуправляющего (1) Сырьевые и промы

Комментарий по рынку#IMOEXРынок такой, что все растет, но понемножку. Когда нет явных лидеров хотя б

Комментарий по рынку

#IMOEX

Рынок такой, что все растет, но понемножку. Когда нет явных лидеров хотя бы на месяц, лучшая тактика — это собрать диверсифицированный портфель, не делать больших рисковых ставок и ждать.

Ранее рынок рос быстро, выраженно, тогда можно было искать наиболее дешевых, пробовать определить кто больше вырастет, а сейчас я вижу в этом все меньше смысла. Тех, кто очень сильно отстал от рынка, нет.

Продолжить чтениеКомментарий по рынку#IMOEXРынок такой, что все растет, но понемножку. Когда нет явных лидеров хотя б

Утренняя сводка по индексу Мосбиржи: пробует сделать рывок#мыслиуправляющегоХотя ранее в комментария

Утренняя сводка по индексу Мосбиржи: пробует сделать рывок

#мысли_управляющего

Хотя ранее в комментариях наши давние подписчики с любовью отмечали, что в спекуляциях я порой опережаю события, мы выходим на новые рубежи.

Если сегодня рост не прекратится, то с большой вероятностью поедем выше по всему индексу, так что логика «индекситься» сработает.

Знаете, есть выражение «market climbs the wall of worry» — то есть пока все волнуются, котировки предательски растут, а когда этот мандраж прошел, рост уже сделан. В начале года было много пугаек и много уважаемых аналитиков застращали народ, и вот теперь когда много людей не в рынке и начинается такой предательский рост (что типично).

📚 так происходит потому что в инвестициях если ты публично даешь прогноз быть осторожным, то ты молодец. И даже если ты пропустил рост, то «это риски не случились». А если ты говоришь что все вырастет, а рынки падают, то ты «полный олух, слушать его нельзя» и это гораздо разрушительнее для репутации

✍️ по классике, когда деньги потянутся в рынок поняв что риски не сбываются, как раз закончится приток свежих денег в рынок и он корректируется. Сейчас пока деньги смотрят на рынок из окопа, но некоторые постепенно из окопов вылазят

Скоро узнаем, хватит ли сил не упасть, и если да, то рост к 3500 по Мосбирже станет ещё более вероятным. Мы с вами играем этот рост с декабря, поэтому комфортно, есть запас прочности.

Продолжить чтениеУтренняя сводка по индексу Мосбиржи: пробует сделать рывок#мыслиуправляющегоХотя ранее в комментария

Какие выпуски впереди#мыслиуправляющегоВот череда выпусков, которые наша команда управляющих потенци

Какие выпуски впереди?

#мысли_управляющего

Вот череда выпусков, которые наша команда управляющих потенциально рассматривает к покупке (период примерно до конца апреля, когда они могут выйти).

Есть список, дальше все зависит уже от цен (если вы наш клиент, посмотрите Закрытые Пироги от 10.12.2023 на YouTube — там также мы прописали индикатив доходности YTM по которой интересна покупка).

Т.к. фонды ЗО хотят диверсифицироваться, то на новые имена будет повышенный спрос, и он может образовываться за счет сокращения позиций в Газпромах или других именах, куда ранее запарковали слишком много денег.

Продолжить чтениеКакие выпуски впереди#мыслиуправляющегоВот череда выпусков, которые наша команда управляющих потенци

Одной строкой: полезность про вечные облигации #мыслиуправляющего У меня в портфеле есть такие ак

Одной строкой: полезность про вечные облигации 👉 #мысли_управляющего У меня в портфеле есть такие активы. Люди спрашивали в чем там подвох (доходность к оферте 14-17% в долларах). Почитайте и все поймете.Продолжу про замещающие облигации

#мысли_управляющего

Смысл происходящего на рынке замещающих облигаций я вижу в том, что на нем сейчас дефицит идей: курс доллара перестал расти, и при этом доходности классических бондов (обычных облигаций, не вечных) скатились к 5-6%.

Когда так происходит, инвесторы невольно готовы покупать более высокие доходности, пусть и с риском, до появления интересных альтернатив.

Кроме того, если кредитное качество не вызывает опасений, мы с коллегами оцениваем нормальную доходность вечных облигаций как +2-3% к длинным выпускам (т.е. если Газпром-37 это 6.82% годовых, то вечный Газпром это 9-10%).

В этой логике я держу несколько выпусков, на одном даже уже заработал 10% роста тела в долларах, и он все ещё дает больше 12% YTM.

— риском для этих позиций является новая волна укрепления рубля, и это я контролирую через фьючерсы (ставлю на укрепление валюты и нивелирую снижение рублевых цен)

— также риск это появление интересных выпусков в новых замещениях. Этот процесс уж пошел, но денег и желающих купить замещающие бонды уже довольно много, так что если будет появляться что-то хорошее, будут расхватывать как горячие пирожки (т.е. доходность 7.5% в классических замещайках это уже супер круто)

По итогу я считаю обоснованным и дальше держать такие супердлинные выпуски, рассчитывая просто на то, что рынок как ребенок, который скушал самые вкусные конфеты, будет доедать невкусные (новых вкусных конфет = выпусков ЗО тоже мало привозят).

Но нужны лимиты на имя, на вечные в целом, так что дальше будет покупка классических ЗО. Если доллар окажется пониже, то их как раз могут разочаровавшиеся немного дешевле отдать.

Наконец, есть ещё такой момент: растет риск недополучения валютной выручки за нефть. Принимая его во внимание, без валютных облигаций я бы тоже уже не сидел, поэтому взял около 15% на капитал и стараюсь держать новости про танкеры на контроле.

Продолжить чтениеОдной строкой: полезность про вечные облигации #мыслиуправляющего У меня в портфеле есть такие ак

Логично индекситься#IMOEXСегодня наконец-то рывок в нефти потащил за собой рынок, и логичная тактика

Логично индекситься

#IMOEX

Сегодня наконец-то рывок в нефти потащил за собой рынок, и логичная тактика — «индекситься».

Что такое индекситься? — это плюс-минус синхронизировать свой портфель с индексом. У нас по 12-14% индекса Мосбиржи это Сбербанк, Лукойл и Газпром, плюс большой вес у нефтегазовых акций и ГМК Норникель.

Без хотя бы половины этих акций рынку будет трудно вырасти, и раз у нас как вводная растущая нефть, то ЛУКОЙЛ выглядит как must have. Цель порядка 7500Р за бумагу пока растет нефть и индекс остается здесь актуальной.

Не знаю, стоит ли ещё выкупить под эту всю тему Магнит… Сбербанк держу, а ГМК и Газпром по нулям. Возможно, в Газпроме намек на дивиденд 10-11% сыграет со мной злую шутку, но посмотрим.

Выбирая крупные акции, я автоматом не выбираю второй эшелон — его или продаю или держу. Он на нефть не отреагирует, и надежнее на мой взгляд ставить на рынок, чем угадывать кто из малышей сделает выстрел (и сделает ли?)

Продолжить чтениеЛогично индекситься#IMOEXСегодня наконец-то рывок в нефти потащил за собой рынок, и логичная тактика

Индекс Мосбиржи 3,175 (+0.4%)#мыслиуправляющегоПотихоньку лезем в гору этим зимним утром. Пока все с

Индекс Мосбиржи 3,175 (+0.4%)

#мысли_управляющего

Потихоньку лезем в гору этим зимним утром. Пока все спокойно, вы можете посмотреть Пироги — все там сказанное актуально

А я пока отвечу на комментарии на YouTube

Продолжить чтениеИндекс Мосбиржи 3,175 (+0.4%)#мыслиуправляющегоПотихоньку лезем в гору этим зимним утром. Пока все с

Новый выпуск Пирогов уже на YouTube!На этой неделе в центре внимания оказался Yandex- компания обнов

Новый выпуск Пирогов уже на YouTube!

На этой неделе в центре внимания оказался Yandex- компания обновила локальную вершину. Также стал заметен рост нефти.

Четыре темы этого выпуска:

1. Дает ли инфляция повод для ралли в ОФЗ? Размышляем про КС и рубль

2. Новые важные вводные про Yandex, Tinkoff, OZON и X5. Не спойлерю — посмотрите все сами!

3. Драйверы российского рынка выбраться из боковика: ключ, нефть, идея в Лукойле.

4. Смотрим на Лукойл с точки зрения фундаментала: cow

В общем, как всегда в выпуске вас ждет срез по рынкам и важные истории. Если вы на канале недавно — к просмотру обязательно! Лайки и подписка🤝🏻

P.S.: также показал историю на чем растет VK и разметку по этому графику. Enjoy!

Продолжить чтениеНовый выпуск Пирогов уже на YouTube!На этой неделе в центре внимания оказался Yandex- компания обнов

Второй день кручу в голове события в Техасе #мыслиуправляющего Что это значит Будут ли последстви

Второй день кручу в голове события в Техасе #мысли_управляющего Что это значит? Будут ли последствия? Даже пересмотрел видео с большой картиной мира от Рэя Далио. И в целом пока мысли такие: 1) Этот эпизод подсвечивает как поляризуется американское общество:…Поясню про золото

#мысли_управляющего
#GOLD

Речь не про то, чтобы слитки скупать и патроны с макаронами, а просто подумать:

1) стоит ли ждать роста золота и как он может развернуться, каковы цели

2500? или больше? — нужно поговорить с технарями

2) какие активы в золоте наиболее недооценены и их все еще можно выгодно купить? — акции или само золото в ETF или фьючерсами 3-4 мес. поторговать и все…

Допустим, ЮГК и без этого в портфеле. А Полюс?

3) допустим, золото вырастет. А другие активы не вырастут еще сильнее?

Вот это тоже важно: сдается, что Яндекс по 5000-6000 может быть и круче

4) золото торгуется сейчас несколько аномально, выше привычных моделей экономистов (21я минута видео). Как учесть этот риск?

Так что речь о том, чтобы подумать об этом всем в инвестиционном ключе (есть ли здесь идея и через какие финансовые инструменты и на 0%, 10%, 20% или 40% на капитал в нее сыграть?)

Продолжить чтениеВторой день кручу в голове события в Техасе #мыслиуправляющего Что это значит Будут ли последстви

Яндекс: почему такой бешенный спрос и обороты на локальной вершине#YNDX9.5 млрд. оборот и несмотря н

Яндекс: почему такой бешенный спрос и обороты на локальной вершине?

#YNDX

9.5 млрд. оборот и несмотря на рост цен, спрос в стакане больше предложения без новостей…

Об этом для вас делаю подробный разбор в «Пирогах» (другие темы выпуска в это воскресенье — TCSG, идея в ЛУКОЙЛе ралли в ОФЗ и ещё несколько)

Продолжить чтениеЯндекс: почему такой бешенный спрос и обороты на локальной вершине#YNDX9.5 млрд. оборот и несмотря н

Помню, вы спрашивали какие 2 самые большие акции в моем портфеле#мыслиуправляющего15 января это были

Помню, вы спрашивали какие 2 самые большие акции в моем портфеле?

#мысли_управляющего

15 января это были Яндекс и Система. Сейчас Яндекса у меня около 9% (все-таки продал 2% когда цена выросла выше 2,600Р), а также Системы 11.5%.

Яндексу, наверное, предстоит выпустить пар некоторое время, но вообще цели там 3,300Р — я ещё с прошлой осени считаю, что это будет самая прибыльная акция на рынке, и как видите она заметно выше осенних максимумов, а индекс свои верха ещё не перерос.

Сейчас больше шансов у НЕэкспортных бизнесов и с точки зрения налогов, и с точки зрения курса рубля. Поэтому отдаю предпочтение бизнесам, не завязанным на доллар пока что. В этой логике определял фаворитов.

Продолжить чтениеПомню, вы спрашивали какие 2 самые большие акции в моем портфеле#мыслиуправляющего15 января это были

На заметку тем, кто хочет прокачать свои навыки: с 19 февраля IH проведет обучение#ih#мыслиуправляющ

На заметку тем, кто хочет прокачать свои навыки: с 19 февраля IH проведет обучение

#ih
#мысли_управляющего

Если вам показались логичными и полезными размышления выше, у меня для вас хорошие новости — вы можете поучиться также профессионально работать с рынком у меня лично и моих коллег из команды Invest Heroes.

У нас есть практика обучения уже 5 лет, за это время мы обучили около 2,500-3,000 учеников, и несколько раз дополняли и перерабатывали учебную программу. За 6 недель мы делаем с группами 3 вещи:

I. Учим инвесторов определять качество и разумную цену на активы — акции и облигации. Чтобы вы могли для себя понимать какие цены реально достижимы, где дорого, а где выгодно, и делать это отталкиваясь от цифр

II. Учим понимать картинку сверху вниз, то есть делить активы на классы по разным свойствам и знать при каких условиях в экономике их лучше покупать / как использовать макроэкономику при принятии решений по портфелю (от доли облигаций и доли акций до концентрации на отдельном секторе)

III. Вместе с группой определяем что происходит в экономике и рынке прямо сейчас, чтобы наша группа подстроила и оптимизировала свои инвестиционные портфели и вышла с курса с качественными портфелями.

В этом году мы планируем провести 2 обучения — одно в середине февраля и одно осенью, каждое продолжительностью по 6 недель (дистанционное, с видеоуроками, текстовыми методичками и живыми лекциями). Раньше их было 3-4, но в этом году у нас с коллегами более плотный график, поэтому успеем только 2 группы.

✔️ Около половины группы уже собралось. Я опубликую ссылку на регистрацию и оплату на наш сайт в ближайшие дни, а пока если беспокоитесь пропустить, можете просто в комментариях под постом поставить «+»

🧮 Главная особенность курсов — что мы будем изучать практически важные приемы и преподают на курсе профессионалы, кто каждый день делает аналитику и управляет деньгами. Никаких блогеров и специалистов поддержки, кто вчера закончил университет и уже сыплет советами.

С точки зрения начального уровня — наибольшая польза для тех, кто 1-3 года уже инвестирует: такие люди часто отмечают, что по итогам обучения у них сложилась в голове гораздо более ясная картина как устроены рынки и как им зарабатывать на свой капитал.

Если же у вас 0 опыт, то курс будет полезен, но учиться может быть тяжело, т.к. на вас свалится сразу гора информации и многое будет непонятно. Курс останется с вами в записи и вы сможете его пересматривать (также все его обновления и дополнения будут вам доступны).

Продолжить чтениеНа заметку тем, кто хочет прокачать свои навыки: с 19 февраля IH проведет обучение#ih#мыслиуправляющ

МТС 270 на IPO МТС Банка #мыслиуправляющего #MTSS Итак, следующие цели 275и 283Р. Дальше остановка

МТС 270 на IPO МТС Банка #мысли_управляющего #MTSS Итак, следующие цели 275и 283Р. Дальше остановка. IPO МТС Банка — неожиданный, но тоже рабочий драйвер для роста.МТС: фиаско быков

#MTSS

Вчера был показательный день: были хорошие новости и большой объем, но рост слили (на новых уровнях котировки не закрепились). То есть большая группа инвесторов фиксировала прибыль.

Трактую это как то, что здесь рост пока закончен и новый заход будет ближе к дивидендам, то есть из весны в лето. Там как раз ЦБ будет снижать % ставки.

А пока тактически выгодно отступить, продав покупки совершенные по 260-265₽ или ранее с небольшой прибылью. Будут еще возможности в других бумагах.

Продолжить чтениеМТС 270 на IPO МТС Банка #мыслиуправляющего #MTSS Итак, следующие цели 275и 283Р. Дальше остановка

С чем стартую этот день#мыслиуправляющегоЯ считаю, что трендом 1кв 2024 продолжает оставаться слабос

С чем стартую этот день?

#мысли_управляющего

Я считаю, что трендом 1кв 2024 продолжает оставаться слабость доллара.

Больше всего крепкий рубль доставляет неприятностей черным металлургам и угольщикам: у них маржа ниже чем у Полюса, Норникеля или Новатэка (15-25% против 40-50%), поэтому одинаковое укрепление рубля больнее бьет по первым.

Исходя из этого, я инвестиционную позицию периодически дополняю игрой на понижение в уязвимых секторах.

29 числа отчет Норникеля, он может стать катализатором снижения и этих акций (правда, не уверен что большого).

С чем стартую этот день?

#мысли_управляющего

Я считаю, что трендом 1кв 2024 продолжает оставаться слабость доллара.

Больше всего крепкий рубль доставляет неприятностей черным металлургам и угольщикам: у них маржа ниже чем у Полюса, Норникеля или Новатэка (15-25% против 40-50%), поэтому одинаковое укрепление рубля больнее бьет по первым.

Исходя из этого, я инвестиционную позицию периодически дополняю игрой на понижение в уязвимых секторах.

29 числа отчет Норникеля, он может стать катализатором снижения и этих акций (правда, не уверен что большого).

Продолжить чтениеС чем стартую этот день#мыслиуправляющегоЯ считаю, что трендом 1кв 2024 продолжает оставаться слабос

Ликбез про расписки#ликбезСегодня поговорим про YNDX, POLY, GLTR, OZON, FIVE, AGRO (первые две — акц

Ликбез про расписки

#ликбез

Сегодня поговорим про YNDX, POLY, GLTR, OZON, FIVE, AGRO (первые две — акции иностранных компаний, остальные — депозитарные расписки)

Ликбез про расписки

#ликбез

Сегодня поговорим про YNDX, POLY, GLTR, OZON, FIVE, AGRO (первые две — акции иностранных компаний, остальные — депозитарные расписки)

Продолжить чтениеЛикбез про расписки#ликбезСегодня поговорим про YNDX, POLY, GLTR, OZON, FIVE, AGRO (первые две — акц

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет