PirogovLive — Страница 6 — WST Pro: быстрый поиск биржевой аналитики

Свежие Пироги про бег быков!Начнем понедельник с нового выпуска поговорим в целом о 2 вещах:(1) что

Свежие Пироги про бег быков!

Начнем понедельник с нового выпуска — поговорим в целом о 2 вещах:

(1) что делать с ростом российского рынка?

• рост и спрос очевиден
• очень многие не в акциях
• при этом цены уже точно не очень низкие, хотя 10% потенциал на 3-6 мес. еще просматривается

Фонды продавали в пятницу, в надежде переложиться из выросшего, а народ покупал без разбора все

(2) доллар: почему мы на 90 рублях и что ждать дальше?

• возвращение к 100₽ остается базой, но как и летом 2024, не так быстро
• провал на торговых дисбалансах выкупили инвесторы и спекулянты, это не очень надежно
• в долгосроке джокер — это накопившийся спрос на импорт и экспорт газа (если будет, то это большое подспорье рублю)

Наконец, продолжаем вести глобальную картинку:

• рост серебра и заход на потенциально большую коррекцию в золоте
• новые Трамп-трейды: снижение DXY и рост TLT

Видео доступно по ссылкам:

YouTube https://youtu.be/v2N1PGtTKho?si=RilFtXLx3f9SG3jj

VK https://vkvideo.ru/video-165214162_456239187

Напоминаю, в этот четверг я проведу эфир в 19:30, где расскажу как вижу сценарии на 3-6. по всем основным активам (IMOEX, RGBI, замещайки, золото и серебро, нефть, S&P) и мои прошлые и актуальные трейды по ним.

Присоединяйтесь, будет интересно!

Продолжить чтение

Эйлер (ex-ВТБ Капитал) дал оценки Газпрома в разных сценариях#GAZPВ самом позитивном оценка 220Р — э

Эйлер (ex-ВТБ Капитал) дал оценки Газпрома в разных сценариях

В самом позитивном оценка 220Р — это если с 2027 запустят поставки по Ямал-Европе.

Если поставки включить раньше, и не на 30 млрд. кубов, а на 50-80, то будет и 240-280Р за бумагу, но вопрос — ставить ли на этот сценарий?

Продолжить чтение

Подробнее о статье Эйлер (ex-ВТБ Капитал) дал оценки Газпрома в разных сценариях#GAZPВ самом позитивном оценка 220Р — э

кажется эфир и сегодня бы зашел#life… но весь день уходит на трейдинг. В четверг расскажу какие по

🤔 кажется эфир и сегодня бы зашел

… но весь день уходит на трейдинг. В четверг расскажу какие позиции продал, какие — собрал. Но вот небольшие намёки:

1. Газпром у фондов на 6% в недовесе к индексу, поэтому никак не может упасть

2. Выросли фишки — фонды их продают, чтобы купить что-то ещё (поэтому цена топчется на месте). А физики покупают фишки либо акции-ставки на мир

3. Психологический эффект звонка президентов таков, что инвесторы на пару дней выстроились в очередь за акциями. Завтра заседание ЦБ должно немного вернуть в реальность. но большого отката цен ожидать сложно, если не будет сбавлен темп геополитических новостей

Но уверен нам в следующий четверг тоже будет что обсудить.

Продолжить чтение

На следующей неделе: эфир по стратегии#show В следующий четверг (18 февраля) я проведу эфир по страт

На следующей неделе: эфир по стратегии

В следующий четверг (18 февраля) я проведу эфир по стратегии.

Ранее эфир был в декабре, под заседание ЦБ:
https://t.me/PirogovLive/10133

И в четверг я планирую рассказать:

— что я и моя команда торговали последние 3 месяца на примере реальных сделок фондов и подписки Invest heroes

— ожидания по ключевым рынкам (базовый прогноз и вариации / от чего будет зависеть исход)

👉 IMOEX, золото, доллар, нефть, TLT и другие базовые

— как я считаю правильно торговать рынок в ближайшие 3-6 месяцев

🖊️ тут думаю показать несколько из сделок, которые веду сейчас, а также % по долям активов и как их ротирую

В целом что с последнего эфира, что за последние 12 мес. трек в Индиане хороший. Самое время задуматься о том, что дальше

(последнее время много говорил вам про облигации, но на самом деле торгую много, расскажу про разные активы)

Продолжить чтение

Подробнее о статье На следующей неделе: эфир по стратегии#show В следующий четверг (18 февраля) я проведу эфир по страт

На следующей неделе: эфир по стратегии#show В следующий четверг (20 февраля) я проведу эфир по страт

На следующей неделе: эфир по стратегии

В следующий четверг (20 февраля) я проведу эфир по стратегии.

Ранее эфир был в декабре, под заседание ЦБ:
https://t.me/PirogovLive/10133

И в четверг я планирую рассказать:

— что я и моя команда торговали последние 3 месяца на примере реальных сделок фондов и подписки Invest heroes

— ожидания по ключевым рынкам (базовый прогноз и вариации / от чего будет зависеть исход)

👉 IMOEX, золото, доллар, нефть, TLT и другие базовые

— как я считаю правильно торговать рынок в ближайшие 3-6 месяцев

🖊️ тут думаю показать несколько из сделок, которые веду сейчас, а также % по долям активов и как их ротирую

В целом что с последнего эфира, что за последние 12 мес. трек в Индиане хороший. Самое время задуматься о том, что дальше

(последнее время много говорил вам про облигации, но на самом деле торгую много, расскажу про разные активы)

Продолжить чтение

Подробнее о статье На следующей неделе: эфир по стратегии#show В следующий четверг (20 февраля) я проведу эфир по страт

Избыток ликвидности#ratesХорошая иллюстрация избытка денег в системе (ставка высокая, и желающих дат

Избыток ликвидности

Хорошая иллюстрация избытка денег в системе (ставка высокая, и желающих дать взаймы становится больше, чем готовых под такую ставку взять) — RUONIA ниже ключевой ставки.

Подтверждения вокруг:
1) Облигации на первичке с купоном 24.5-25.5% пользуются высоким спросом
2) Сбер снизил размер кредитного портфеля за январь

Это для меня — яркий аргумент, что будет полезно и выгодно перенести часть портфеля из рынка акций в облигации (там можно ждать и рост цены, и привлекательный купон).

Продолжить чтение

Подробнее о статье Избыток ликвидности#ratesХорошая иллюстрация избытка денег в системе (ставка высокая, и желающих дат

Избыток ликвидностиХорошая иллюстрация избытка денег в системе (ставка высокая, и желающих дать взай

Избыток ликвидности

Хорошая иллюстрация избытка денег в системе (ставка высокая, и желающих дать взаймы становится больше, чем готовых под такую ставку взять) — RUONIA ниже ключевой ставки.

Подтверждения вокруг:
1) Облигации на первичке с купоном 24.5-25.5% пользуются высоким спросом
2) Сбер снизил размер кредитного портфеля за январь

Это для меня — яркий аргумент, что будет полезно и выгодно перенести часть портфеля из рынка акций в облигации (там можно ждать и рост цены, и привлекательный купон).

Продолжить чтение

Подробнее о статье Избыток ликвидностиХорошая иллюстрация избытка денег в системе (ставка высокая, и желающих дать взай

Идея в Сбере сыграла#SBER отчет положительный, с ростом прибыли при торможении кредита акция дала бы

Идея в Сбере сыграла

• отчет положительный, с ростом прибыли при торможении кредита
• акция дала быструю прибыль за несколько дней

Вчера продал весь Сбер по 293-294₽ пока что

Идея в Сбере сыграла

• отчет положительный, с ростом прибыли при торможении кредита
• акция дала быструю прибыль за несколько дней

Вчера продал весь Сбер по 293-294₽ пока что

Продолжить чтение

Подробнее о статье Идея в Сбере сыграла#SBER отчет положительный, с ростом прибыли при торможении кредита акция дала бы

Порадуемся IMOEX 3,000#мыслиуправляющего#IMOEXШажок на пути к IMOEX 3,900. Я придерживаюсь все того

Порадуемся IMOEX >3,000

#мысли_управляющего
#IMOEX

Шажок на пути к IMOEX = 3,900. Я придерживаюсь все того же сбалансированного подхода (удерживаю и акции, и облигации)

Тактика остается прежней — продавать выносы, дозаакупаться временами по-новой. И примерно на 30-60% денег получать %% с облигаций.

Продолжить чтение

Подробнее о статье Порадуемся IMOEX 3,000#мыслиуправляющего#IMOEXШажок на пути к IMOEX 3,900. Я придерживаюсь все того

Порадуемся IMOEX 3,000Шажок на пути к IMOEX 3,900. Я придерживаюсь все того же сбалансированного по

Порадуемся IMOEX >3,000

Шажок на пути к IMOEX = 3,900. Я придерживаюсь все того же сбалансированного подхода (удерживаю и акции, и облигации)

Тактика остается прежней — продавать выносы, дозаакупаться временами по-новой. И примерно на 30-60% денег получать %% с облигаций.

Продолжить чтение

Подробнее о статье Порадуемся IMOEX 3,000Шажок на пути к IMOEX 3,900. Я придерживаюсь все того же сбалансированного по

Серия: депозитный рынок и облигации (3x) — Наплыв размещений#мыслиуправляющего#ratesСледующая точка

Серия: депозитный рынок и облигации (3/x) — Наплыв размещений

#мысли_управляющего
#rates

Следующая точка в анализе ситуации в облигациях — это перенос кредитов из банковского сектора на рынок облигаций.

На днях вышла статистика о том, что за январь более 450 млрд. привлекли корпоративные заемщики за 1 месяц, и это — отражение того, что банки закрутили кредит, по большей части административно.

Даю контекст:

(1) Кредитный рынок. Корпоративный кредит банков составляет свыше 80 трлн. и его динамика давала примерно 2 трлн. погашений и 3 трлн. выдач ежемесячно.

(2) Рынок облигаций: корпоративных свыше 30 трлн., ещё 20+ трлн. это ОФЗ

Поэтому получается, что на рынок корпоративного долга пришел навес, и пока ЦБ настойчиво просит банки не кредитовать, компании идут вместо банков брать деньги на фондовом рынке темпом на 200-300 млрд. в месяц больше чем обычно.

Более того, в банке кредит стоит КС+6%, а на рынке КС+2-3%. Поэтому финдиректора охотно идут. И вопрос лишь в том, выдержит ли рынок этот навес?

— с одной стороны, есть фонды ликвидности и большой процентный поток на рынке облигаций (только на корпоратов приходится порядка 5 трлн. руб. процентных платежей в год при таких ставках как сейчас)

— с другой, есть поле для роста премий в первичных размещениях. Когда банки снова начнут активнее выдавать и смягчат условия (что зависит и от ЦБ), то эти премии схлопнутся.

Получается, что до апреля-мая будет рынок покупателя, и можно собрать приличный портфель облигаций на первичке…

Продолжить чтение

Подробнее о статье Серия: депозитный рынок и облигации (3x) — Наплыв размещений#мыслиуправляющего#ratesСледующая точка

Как сварить кашу из акций (2x): тактические идеи#мыслиуправляющего#SBERОдна из тактических идей на б

Как сварить кашу из акций (2/x): тактические идеи

#мысли_управляющего
#SBER

Одна из тактических идей на будущее — ожидания от банков: скоро будут отчеты Сбера, и мы с коллегами обратили внимание на такой факт:

— когда банки сокращают кредитование (как это прошло в декабре), у них снижаются резервы (нет выдач = нет резервов) и локально подрастает прибыль
— инвесторы, из того что наблюдаю вокруг себя, от Сбера не ждут ничего особенного, хотя по логике может быть сюрприз (и аналитики в целом ждут рост прибыли)

Учитывая, что Сбер — это Сбер и торгуется по 0.8х капитала, получается, что и риск органичен, и есть поле для сюрприза. Отчет 24-28 февраля.

Продолжить чтение

Подробнее о статье Как сварить кашу из акций (2x): тактические идеи#мыслиуправляющего#SBERОдна из тактических идей на б

Как сварить кашу из акций (1x): тактические идеи#мыслиуправляющего#PLZL #CHMF #RTKM #AFKS #SOFL #MTS

Как сварить кашу из акций (1/x): тактические идеи

#мысли_управляющего
#PLZL #CHMF #RTKM #AFKS #SOFL #MTSS

Тактические идеи сводятся к корпоративным событиям, и вот что у меня сейчас на мониторе:

(1) сплит в Полюсе вызывает шортсквиз: с тех пор как подсветил эту идею, Полюс уже подрос даже несмотря на негатив в IMOEX

(2) игра в IPO: думаю что в этом году рынок IPO оживет, и выйдут на торги дочки МТС, Софтлайна, Ростелекома, возможно Системы. Об этом будут идеи в нашем платном сервисе Invest Heroes в ближайший месяц (не все эти имена — buy, но кое что уже играем)

(3) отчеты: недавно был отыгрыш слабого отчета в Северстали, на очереди будут и другие компании — например, вряд ли что-то хорошее стоит ожидать от Мечела (я пока вне позиций, но в контексте отчетов сектора думаю эту идею проработать)

Поскольку по голубым фишкам рынок залег в боковик, то отчеты должны работать неплохо, т.к. на безыдейном рынке быстро привлекают внимание и ликвидность.

Продолжить чтение

Подробнее о статье Как сварить кашу из акций (1x): тактические идеи#мыслиуправляющего#PLZL #CHMF #RTKM #AFKS #SOFL #MTS

Акции: тот случай, когда рынок толкает к игре в политику#мыслиуправляющего#IMOEXВ логике того, о чем

Акции: тот случай, когда рынок толкает к игре в политику

#мысли_управляющего
#IMOEX

В логике того, о чем много говорил в Пирогах, хочу порассуждать о том, в какую игру играть на рынке акций. И, пожалуй, главная мысль на нем сейчас — это что хочется не гадать про СВО, а инвестировать в бизнес (именно про это инвестиции),

а обстановка все больше подталкивает к тому, что если угадал по переговорам, то выиграл. А если нет, то проиграл… Рулетка какая-то (поэтому много пишу вам про бонды — тут, тут)

Но на рынке акций все равно можно простроить свою тактику, что я и делаю: держу не полную долю акций и ставлю концентрированно на отдельные имена.

Итак, разберем далее в серии что можно делать на рынке акций:

(1) Поиск историй, где в случае чего много не теряешь, а по мере времени можно заработать (больше инвестиционные)

(2) Тактические идеи (две такие показывал вчера в Пирогах — как пример, Полюс и Северсталь)

Далее я продолжу развивать мысль этого поста, следите за новыми постами ✍️ Таким образом, в ближайшие 2-3 недели будет идти 2 серии:
— депозитный рынок и облигации
— как сварить кашу из акций

Потом из каждой соберу подборку

Продолжить чтение

Подробнее о статье Акции: тот случай, когда рынок толкает к игре в политику#мыслиуправляющего#IMOEXВ логике того, о чем

Трамп сказал так, Трамп сказал иначе, нефть снизилась… а валюту все ещё продают#lifeSi, CR снова с

Трамп сказал так, Трамп сказал иначе, нефть снизилась… а валюту все ещё продают

Si, CR снова сливают. Вернусь скоро к этой теме.

Продолжить чтение

Подробнее о статье Трамп сказал так, Трамп сказал иначе, нефть снизилась… а валюту все ещё продают#lifeSi, CR снова с

Серия: депозитный рынок и облигации (2x) — Почему ставки по вкладам стали ниже#мыслиуправляющего#rat

Серия: депозитный рынок и облигации (2/x) — Почему ставки по вкладам стали ниже?

#мысли_управляющего
#rates

На скриншоте выше я привел ставку в ВТБ, которую можно увидеть просто перейдя на их сайт (для меня ВТБ — простой маркер ставки большого розничного банка, часто она повыше Сбера).

Почему ставка 18% (19.6% с учетом капитализации процентов)? — ответ кроется в том, что усилия ЦБ по контролю инфляции заставили (или уговорили) банки высушить кредит,и новые деньги банкам попросту не нужны. По старому портфелю идут выплаты, а новый кредит по выдаче рухнул.

Вот поэтому и ставка по депозиту упала. Мы это с вами обсуждали в декабре, и вот это уже стало реальностью. К этому придут многие банки.

В 2024 ЦБ ужесточал требования по доле депозитов на балансе банков. Поэтому осенью ставка по депозитам была искусственно искажена этой борьбой (чтобы выполнять нормативы, нужно было привлекать, причем всем банкам одновременно).

Сейчас эта давка ушла, что скорее всего убрало из депозитной ставки ещё один (лишний) 1%. Банки были не рады, переплачивая нам с вами осенью, но выбора не было 🤷‍♂️

Получается, что ставки по депозитам на 1 год сейчас = Ключевая ставка (минус) 2-3%, а ставка RUONIA (межбанк) = 20.76% (КС минус 0.24%). Это иллюстрирует избыток денег в банках и нежелание за них переплачивать.

Но перестали ли те же корпоративные заемщики занимать? — Нет:) Об этом я расскажу вам в следующем посте этой рубрики.

Продолжить чтение

А Пироги будут#lifeЗавтра. Это ровно через неделю от предыдущих. На этой неделе перестроюсь обратно

А Пироги будут?

Завтра. Это ровно через неделю от предыдущих. На этой неделе перестроюсь обратно на выпуски в выходные.

В целом оно даже и к лучшему: самому интересно, как завтра поторгуем, и как раз буду комментировать все это безобразие после тарифов)

Рынки начинает потряхивать, а политические новости по СВО за выходные скорее позитивные. Плюс пора поговорить о долларе — по сути, до конца выходных в Китае может уже начаться новый тренд

Продолжить чтение

Midnight vibe: гитарное соло#vibeЕсли понравилось, вот у этого парня ещё целая куча сингловhttps:mus

Midnight vibe: гитарное соло

Если понравилось, вот у этого парня ещё целая куча синглов
https://music.yandex.ru/artist/136001/albums

🤔 эх, как будет больше свободного времени, найду время на то, чтобы или доучиться играть на гитаре, или начать писать электронную музыку. А пока — слушаю…

Продолжить чтение

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет

Новые записи

Предыдущие записи