☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Лукойл (LKOH) 8900 руб., апсайд +41%. #оценка
👉 Дивидендная доходность Лукойла при выплате 75% чистой прибыли может составить 20% к текущей цене https://t.me/AK47pfl/18253
😀 @AK47pfl
📚 Нефтяники возвращаются к щедрым дивидендам. Лукойл может направить на дивиденды почти в полтора раза больше прибыли, чем в прошлом году, считает источник РДВ. #сборник
👉 Татнефть направит на дивиденды 75% чистой прибыли. Её пример показывает, что у нефтяников есть избыточный кэш, который можно направить акционерам https://t.me/AK47pfl/18240
👉 Если Лукойл также направит на дивиденды 75% чистой прибыли, дивдоходность акций составит 20% к текущей цене https://t.me/AK47pfl/18241
👉 Рейтинг: оценка нефтегазовых компаний РФ по мультипликатору P/E https://t.me/AK47pfl/18238
😀 @AK47pfl
⚠️ Совкомфлот (FLOT): чистая прибыль продолжается сокращаться. #аналитика
👉 Совкомфлот: выручка сократилась на треть https://t.me/AK47pfl/18249
😀 @AK47pfl
⚠️ Совкомфлот (FLOT): выручка сократилась на треть. Санкции, крепкий рубль, падение морского экспорта РФ и конкуренция с растущим «теневым флотом» российской нефтянки влияют на результаты. #аналитика
Результаты за 2 квартал 2024 года:
‼️ Выручка $373 млн
✍️ -29% г/г
✍️ -19% кв/кв
✍️ ниже консенсуса $377 млн
‼️ EBITDA $257 млн
✍️ -38% г/г
✍️ -23% кв/кв
✍️ ниже консенсуса $261 млн
‼️ Скорректированная чистая прибыль 5.32 рубля на акцию
✍️ -41% г/г
✍️ -33% кв/кв
✍️ ниже консенсуса 5.41 рубля на акцию
😀 @AK47pfl
Главное к открытию пятницы (16.08):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 11.98 ₽/¥, 80.21 $/барр.
📍 Ставки фрахта нефтяных танкеров типа Aframax (дедвейтом 80 000–120 000 т) в российских портах перешли к росту после трехмесячного падения. По данным ЦЦИ, за неделю с 26 июля по 2 августа ставки выросли на 4–7%.
📍 Московская биржа хочет купить свою брокерскую компанию. Из-за ограничений законодательства на себя брокерскую лицензию биржа получить не может, но владение такой компанией не запрещено.
📍 События сегодня: (1) Финансовые результаты за 2кв24: Совкомфлот (FLOT). (2) Мосбиржа допустит к торгам акции Хэдхантер (HEAD).
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
Камала Харрис обогнала Трампа в предвыборной гонке за пост президента США, по версии пользователей букмекерской платформы Polymarket. #РЦБ_в_мире
Надежда рынка на мирные переговоры, по мнению источника РДВ, были связаны именно с лидерством Трампа. Новая администрация могла рассматривать ситуацию на Украине как ошибку предыдущей администрации, которую можно исправить. Если у власти останется прежняя администрация, ситуация менее ясная, считает источник.
😀 @AK47pfl
Главным драйвером роста биткоина во второй половине этого года может быть разрешение крупных институционалов на покупку ETF в портфели клиентов — BlackRock ожидают, что это произойдёт до конца года. #криптомания
Такие компании, как UBS, Credit Suisse, Morgan Stanley, Bank of America, JPMorgan и Goldman Sachs, контролируют состояние клиентов на сумму более $5 трлн. Сейчас они могут покупать BTC-ETF только по прямому запросу клиента, но скоро могут разрешить рекомендовать их.
⚫️Morgan Stanley первыми дали такое разрешение. Сейчас они держат BTC-ETF более чем на $180 млн
⚫️Goldman Sachs такого разрешения не давали, но уже держат BTC-ETF на $418 млн
⚫️BlackRock — эмитенты курпнейшего биткоин-ETF. Держат 350 тыс BTC — 1.7% предложения. Запустили токенезированный фонд трежерей на Ethereum, который уже достиг $500 млн
В России биткоин-ETF недоступны, но скоро в RDV PREMIUM 361° пройдет открытая лекция об инфраструктуре для торговли криптовалютами — вы узнаете, как выгоднее и безопаснее торговать криптой. Ссылка на лекцию придёт всем авторизовавшимся в боте @RDVPREMIUMbot
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl
(2/2) В 2024 нефтяники возвращаются к щедрым дивидендам. Лукойл (LKOH) может направить на дивиденды почти в полтора раза больше прибыли, чем в прошлом году, считает источник РДВ. #мнение
Лукойл выглядит для разумного инвестора более интересной акцией, чем Татнефть (TATN), считает источник РДВ.
1. Повышение пэйаута выплат в Татнефти уже случилось, а в Лукойле оно предстоит.
2. Даже при текущем уровне выплат дивидендная доходность Татнефти за 1 полугодие составляет 6% — годовая доходность будет ниже доходности длинных ОФЗ
3. В Лукойле при сохранении пэйаута в примерно 56% чистой прибыли дивидендная доходность может составить 15-16%, по расчётам источника РДВ.
4. При переходе на 75% дивидендная доходность может быть ближе к 20%.
5. Текущий P/E Лукойла составляет 3.7х — один из самых низких показателей в российской нефтянке https://t.me/AK47pfl/18238
😀 @AK47pfl
(1/2) В 2024 нефтяники возвращаются к щедрым дивидендам. Лукойл (LKOH) может направить на дивиденды почти в полтора раза больше прибыли, чем в прошлом году, считает источник РДВ. #мнение
Татнефть (TATN) вчера объявила о выплате полугодового дивиденда в размере 75% чистой прибыли. Её пример показывает, что:
✍️ в условиях сделки ОПЕК+ у нефтяников есть избыточный кэш, который они могут распределить акционерам
✍️ и что нефтянка, которая платит самые высокие налоги в России, не имеет политических ограничений на распределение дивидендов.
К более щедрым выплатам, по мнению источника РДВ, может вернуться и Лукойл — по итогам 2023 года он направил на дивиденды всего 56% чистой прибыли.
😀 @AK47pfl
Главное к открытию четверга (15.08):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 46 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 11.94 ₽/¥, 79.44 $/барр.
📍 Softline приобрела контроль в одном из IT-подразделений Газпромбанка.
📍 Российские лесопромышленные компании в первом полугодии выплатили государству за пользование лесами более 38 млрд руб., что на 10% больше прошлогоднего уровня.
📍 События сегодня: (1) Финансовые результаты за 2кв24: Совкомбанк (SVCB), X5 Group (FIVE), Softline (SOFL). (2) Статистика по рынку труда в США.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Лукойл (LKOH) 8900 руб., апсайд +38%. #оценка
👉 Акции Лукойла отстают от нефти в рублях. На протяжении всего года Лукойл и нефть в рублях двигались синхронно, но в последние недели расхождение увеличилось до 15%: https://t.me/AK47pfl/18232
😀 @AK47pfl
Главное к открытию среды (14.08):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 54 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 12.01 ₽/¥, 81.2 $/барр.
📍 Ростехнадзор ограничит добычу Южуралзолота из-за нарушений.
📍 В Инвестпалате: рано говорить о новом обмене заблокированными активами. Иностранцы выкупили у россиян менее четверти заблокированных активов.
📍 Мосбиржа 25 сентября включит акции МКПАО Хэдхантер в список допущенных к торгам.
📍 События сегодня: (1) СД по дивидендам Татнефти (TATN)* (2) Ростелеком (RTKM) МСФО 2кв2024.
*вчера не было опубликовано решение СД.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
‼️ Рынок зря игнорирует геополитические риски. #тактика_на_РЦБ
Рынок продолжает игнорировать геополитические риски, считает источник РДВ.
Отчасти этому способствовал рост нефти и ослабление рубля на внебиржевом рынке, однако оно может оказаться временным явлением — сегодня после ослабления более чем на два процента курс рубля на ICE вернулся в ноль.
Нулевая недельная инфляция, которая вышла на прошлой неделе, могла быть единичным явлением, связанным с сезонностью. Рост ставки до сих пор стоит рассматривать как вариант развития событий, в связи с чем источники РДВ не считают привлекательными текущие цены по длинным ОФЗ.
Из акций источники РДВ считают привлекательными Газпромнефть (SIBN), БСПБ (BSPB), Сургутнефтегаз преф (SNGSP), а также Яндекс (YDEX), Сбер (SBER) и ТКС (TCSG). При этом открытые лонги в текущей ситуации держать рискованно, лучше хеджировать их шортами по слабым акциям (например, Газпром (GAZP) или Сегежа (SGZH)).
😀 @AK47pfl
📚 Календарь важных событий на неделю 12-18 августа. Эксперты RDV PREMIUM 361° следят за этими событиями и уже дали аналитику по ним.
13 августа
✍️ Татнефть (TATN): СД о дивидендах за 1п24.
14 августа
✍️ Ростелеком (RTKM): результаты по МСФО за 1п24.
15 августа
✍️ Совкомбанк (SVCB): результаты по МСФО за 1п24.
✍️ Softline (SOFL): результаты за 1п24.
16 августа
✍️ Совкомфлот (FLOT): результаты за 1п24.
👉 Комментарии к событиям и анализ компаний доступны членам клуба RDV PREMIUM 361°.
🍐🍊 Делегировать аналитику по рынку профессионалам: @RDVPREMIUMbot
🏆 Рейтинг источников РДВ. Кто выигрывает и проигрывает от текущей ситуаций: ставки, валюты, сырья и геополитики. #аналитика
Три компании, которые проигрывают:
✍️ Мосбиржа (MOEX). Объём валютных торгов Мосбиржи в июле (валютный рынок + валютные фьючерсы) -33% г/г. Замещения валютного рынка фьючерсным пока не видно. Компания оценивается в 7x P/E 2024-2025 гг., предлагая порядка 10-11% дивдоходности. Высокая ключевая ставка даёт высокие процентные доходы, но и оттягивает деньги с фондового рынка, снижает объёмы и комиссионные доходы биржи.
✍️ Газпром (GAZP). Обострение геополитических рисков сокращения поставок газа в Европу.
✍️ Сегежа (SGZH). На 1 квартал размер долга составлял 137 млрд рублей, текущая капитализация Сегежи составляет 35 млрд рублей. 40% долга Сегежи привязано к плавающей ставке.
Три компании, которые выигрывают:
✍️ Газпромнефть (SIBN). Дивидендная доходность за 2024 год ожидается 16.3% — самая высокая среди нефтегазовых компаний и вообще публичных компаний в РФ. Бенефициар отскока в нефти и ослабления рубля. Ближайший триггер — промежуточный дивиденд в 75% от чистой прибыли, вероятно, уже осенью.
✍️ Банк Санкт-Петебргург (BSPB). С повышением ключевой ставки чистая процентная маржа банка расширяется, растёт чистая прибыль и, вместе с ней, размер дивиденда по итогам 2024. В августе источники РДВ ожидают рекомендацию дивиденда порядка 26.5 руб./акцию за 1п и 64.7 руб. за год 17.8%.
✍️ Сургутнефтегаз (преф, SNGSP). За неделю рубль на внебиржевом рынке ослаб на 10%. Каждый рубль ослабления рубля даёт примерно 1% к дивидендной доходности. При курсе 93 рубля за доллар на конец года дивидендная доходность составит 16%.
😀 @AK47pfl
🏆 Рейтинг источников РДВ. Кто выигрывает и проигрывает от текущей ситуации: ставки, валюты, сырья и геополитики. #аналитика
Три компании, которые проигрывают:
✍️ Мосбиржа (MOEX). Объём валютных торгов Мосбиржи в июле (валютный рынок + валютные фьючерсы) -33% г/г. Замещения валютного рынка фьючерсным пока не видно. Компания оценивается в 7x P/E 2024-2025 гг., предлагая порядка 10-11% дивдоходности. Высокая ключевая ставка даёт высокие процентные доходы, но и оттягивает деньги с фондового рынка, снижает объёмы и комиссионные доходы биржи.
✍️ Газпром (GAZP). Обострение геополитических рисков сокращения поставок газа в Европу.
✍️ Сегежа (SGZH). На 1 квартал размер долга составлял 137 млрд рублей, текущая капитализация Сегежи составляет 35 млрд рублей. 40% долга Сегежи привязано к плавающей ставке.
Три компании, которые выигрывают:
✍️ Газпромнефть (SIBN). Дивидендная доходность за 2024 год ожидается 16.3% — самая высокая среди нефтегазовых компаний и вообще публичных компаний в РФ. Бенефициар отскока в нефти и ослабления рубля. Ближайший триггер — промежуточный дивиденд в 75% от чистой прибыли, вероятно, уже осенью.
✍️ Банк Санкт-Петербург (BSPB). С повышением ключевой ставки чистая процентная маржа банка расширяется, растёт чистая прибыль и, вместе с ней, размер дивиденда по итогам 2024. В августе источники РДВ ожидают рекомендацию дивиденда порядка 26.5 руб./акцию за 1п и 64.7 руб. за год 17.8%.
✍️ Сургутнефтегаз (преф, SNGSP). За неделю рубль на внебиржевом рынке ослаб на 10%. Каждый рубль ослабления рубля даёт примерно 1% к дивидендной доходности. При курсе 93 рубля за доллар на конец года дивидендная доходность составит 16%.
😀 @AK47pfl
Главное к открытию вторника (13.08):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 43 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 11.91 ₽/¥, 82.1 $/барр.
📍 Трамп надеется снова поладить с Путиным в случае своей победы на выборах.
📍 ГК Элемент займется производством оборудования для дронов.
📍 Разрыв между биржевым и внебиржевым курсами юаня в России — максимум за 10 лет.
📍 События сегодня: (1) СД по дивидендам Татнефти (TATN) (2) СД по дивидендам Черкизово (GCHE).
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Импорт в России с начала 2024 года упал на 10% по сравнению с первым полугодием 2023. Экспорт остался на том же уровне. #цифры
✍️ Пик экспорта: март 2024 года — $42.7 млрд.
✍️ Просадка импорта: март 2024 года — на 19.6% г/г.
✍️ Динамика экспорта: в 2024 году лучше 2023 года были март, апрель и июнь.
😀 @AK47pfl
