Рынок понемногу очухивается#мыслиуправляющегоОтсутствие негатива, не падающий юань локально уже пози
Рынок понемногу очухивается
Отсутствие негатива, не падающий юань локально уже позитив. Как писал клиентам, Сбер стремится к 330Р к своей дивотсечке.
Интересные процессы наблюдаются:
— по доллару консенсус переобувается в 85-90Р (ранее 95-100 думали, а на 82Р сходили)
— в акциях пессимизм, кто-то даже отдает акции дешевле, чем купил (ранее не покупал в декабре, когда было дешево, но добирал в феврале-марте)
Интуиция подсказывает, что кончится это все снова наоборот:
1) Будет девальвация и летом дадут купить Полюс, Фосагро, Норникель, Северсталь дешево
2) С лагом в 1 год ЦБ РФ приступит к снижению % ставки, т.к. сейчас будет пик спроса на жилье и сопутствующие товары, а потом год будет охлаждение
Завтра вечером сообразим на четверых#lifeКирилл Кузнецов позвал на мастермайнд на завтра, и я подтве
Завтра вечером сообразим на четверых
Кирилл Кузнецов позвал на мастермайнд на завтра, и я подтвердил свое участие:
✍️ сейчас интересно порассуждать о рынке
⛩️ когда акции упали, впору думать о возможностях
все пройдет уже завтра в 20.00 в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1
Спикерами будут:
— Сергей Пирогов / Invest Heroes
— Илья Воробьев / Long Term Investments
— Мурад Агаев / Russian Magellan
— Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
можно присоединиться в YouTube по ссылке: https://youtube.com/live/XLhd4ym0jik
еще говорят, можно бронировать места по телефону: 8 (916) 790-12-12
В общем, завтра вечером в 20:00 будет 4 мнения о рынке + 4 идеи. Жаль, Слава Бердников заболел — видел, он хорошо торговал этот год
Понедельничные Пироги!#мыслиуправляющегоВ этот раз Пироги вышли в понедельник. И в этом выпуске я по
Понедельничные Пироги!
В этот раз Пироги вышли в понедельник. И в этом выпуске я постарался поднять актуальные вопросы:
1) Что теперь ждать от курса валюты? Обвал был, пошло восстановление — нормализуется ли курс?
2) Насколько дороги акции? Может быть они уже отражают 18% КС, или все-таки им нужно упасть ещё на 20%? — смотрим на три довольно типовых бумаги.
3) Могут ли расти акции при повышении % ставок? Как они вели себя перед и после крайнего повышения в разные периоды?
Смотрим на это с точки зрения истории и на математике. Ведь важно сопоставить эффект роста прибыли от инфляции и эффект повышения ставки дисконта.
Это наводит на мысли, которые я тезисно обозначал выше. Привожу списки акций под эти тезисы.
4) Окончено ли падение акций? Рассуждаем, как далеко это может зайти и базовый план. Впереди дивиденды, рост нефти, снижение продаж валюты, а также корпоративные отчеты с июля.
Желаю приятного просмотра!
💪 P.s.: более 200 человек подписалось на наш сервис — для вас доступны также Закрытые Пироги — не пропустите в боте нашего сервиса.
Утро в акциях открылось нейтрально#мыслиуправляющегоВ целом, сейчас такой момент, когда многие перео
Утро в акциях открылось нейтрально
В целом, сейчас такой момент, когда многие переосмысливают на какие акции сделать акцент, а какие потеряли актуальность при более высоких % ставках.
♻️ Отсюда много перетасовок — в одни бумаги заходят, другие продавливают выходом (например, подкупают ИРАО с подушкой кэша и ВТБ с P/E = 2x, но продавливают Систему, хотя как это уйдет, та же Система отпрыгнет, т.к. это временный переток)
Ещё 2 тезиса:
— в ближайшую неделю аналитики и лидеры мнений объяснят инвесторам какие акции лучшие, а какие нет в новых условиях
— если рынку акций суждено упасть, то думаю более вероятно, что он это сделает до повышения ставки ЦБ 26 июля, нежели после. В чем сюрприз, если его ожидает весь рынок? (может быть только позитивный)
мысли по акциям#мыслиуправляющегоПока путешествую, где-то в дальнем углу сознания продолжает крутить
👀 мысли по акциям
Пока путешествую, где-то в дальнем углу сознания продолжает крутиться вопрос о том, какие акции могут показать хорошую динамику в логике 18й % ставки (допустим)
Пока еду на метеоре, решил зафиксировать:
• при 18% ставке нормально тем, кто дешевый — у кого низкий мультипликатор и много денег (EV/EBITDA 2-3x и отрицательный чистый долг)
• тем, кто хорошо ловит инфляцию (pricing power позволяет повышать цены без ограничений, возможно даже быстрее инфляции)
например, у банков удорожание фондирования выливается и в рост кредитной ставки
опять же, важно есть ли у банка рычаг перед клиентами, позволяющий ему часть денег получать дешевле рыночной ставки
• тем, кто мощно растет (допустим, если оценивая OZON инвесторы хотят доходность 16% плюс премия за риск 7-9% в год, то когда % ставка повышается на 2%, то за 3 года это минус 6-7% к потенциалу такой акции)
не так уж критично и при высокой инфляции хотя бы частично перекроется ростом цен = ростом оборотов чуть побыстее
Вернусь в Москву, буду это все на цифрах уточнять — и появится для наших клиентов список потенциально «самых живучих»
Остался на выходные в Питере#lifeПапа съездил на конференцию, теперь можно и всей семьей по городу п
Остался на выходные в Питере
Папа съездил на конференцию, теперь можно и всей семьей по городу погулять!
прочитал накопившиеся комментарии#lifeЧуть позже сделаю разбор этих завалов: всю неделю я следил за
✍️ прочитал накопившиеся комментарии
Чуть позже сделаю разбор этих завалов: всю неделю я следил за чатом и особо не вмешивался в эту кутерьму
• кто-то паниковал, кто-то бодрился
• кто-то писал, что юань в неоптимальной точке купили (на оптимальные раньше не жаловались 😁)
Кто-то поддерживал, кто-то критиковал в общем. И плюс фоном еще много всякой правды и неправды
Думаю, прокомментировать это проще всего в конце Пирогов
Ну и в Закрытых Пирогах разберем что делалось и какой план на стратегии
⛩️ В целом сегодня хожу по Питеру и думаю что победит — высокая ставка или акции после коррекции. Ранее я приводил свои доводы и считаю, что акции: инфляция, которой так боится ЦБ, подпитывает обороты, кредиты итп / акции недорогие
а новая ставка уже ничего не изменит (банки и так депозиты дорого берут, а кредиты выдают еще дороже, и их берут те, кто повышает цены и маржа позволяет)
🤓 набрел даже на такой аргумент: что будет при 15% инфляции и ставке ЦБ 25%?) — предположу, что акции раллируют
Или Набиуллина переплюнет Пола Волкера? 🫡
(тогда нас ждет 5-10 лет снижения ставок потом?😏)
В общем, пока акции за 3-5x EBITDA и те, где бизнес заметно растет держать не страшно. Но продолжаю рассуждать и перепроверять свои мысли — за что стоит зацепиться в рассуждениях
Индекс замещаек (в рублях) неплохо восстановился#rates#eurobondsВидим, что замещайки в пересчете на
Индекс замещаек (в рублях) неплохо восстановился
Видим, что замещайки в пересчете на рубли на 5.5% ниже максимума.
(график недельный)
Было сложно точно выбрать где на этой волатильности покупать самый большой объем, но я смотрю мы +- справились: давали ориентиры покупок как раз на этой неделе.
Старая добрая лесенка — лучшее, что есть для таких ситуаций.
Какой вывод? — кто воспользовался волатильностью, тот молодец. Цены снова конкурентные, сверхприбыли нет.
Поидее, когда курс ЦБ будет около сегодняшнего биржевого, то замещайки вновь станут смотреться хуже флоутеров.
Вот этот индекс, сохраните себе:
+22.6% против +37%#мыслиуправляющегоСколько это и что — это коррекция портфеля Indianajones в сервис
+22.6% против +37%
Сколько это и что? — это коррекция портфеля Indiana_jones в сервисе Invest Heroes
🧮 то есть индекс IMOEX упал с максимума на 14.2% и сейчас в минусе с начала года на 2%, а стратегия потеряла с максимума -10.5% и все еще +22.6% с начала этого года
Держимся. Стоит признать, что и нас рынок где-то обманул, но мы прибыльны, а акции значительно подешевели.
Что вижу/нашел по рынку:
— институционалы не продают акции, держат/меняют; кэша мало, но дивиденды в пути (фондам на 1 неделю дольше идут). Скоро деньги Северстали и ИРАО
— банки отмаржинколили клиентов-B2B отмечает Михаил Заводов; получается, отсюда такой обвал в валюте (и поэтому его сложно повторить и она перестала падать)
— цены на акции хорошие, особенно не при делах банки и ритейл (им инфляция и рост кредита на пользу / ЦБ повысил прогноз кредитов и прибыли банков до +9..+25% на этот год)
— экспирация в акциях давит также как было в валюте. Из-за этого второй эшелон долго был крепче фишек
Как итог — скажу что волатильности не избежать, но рынок развернется, сейчас слишклм много технических и эмоциональных причин было для проливов.
Мне нужен IMOEX 3,250 чтобы снова бить максимумы:) Думаю такие цены уж точно реалистичны. Ну и кто сейчас покупает — заработает.
В замещайках самый сладкий день завтра: курс юаня 11.1-11.2, доходности 8.5-11%. Лучше думаю не будет.
Фонды купят акции Т-банка на 1 млрд.#TCSG#IMOEXЖдем этого на ребалансе. Подробнее:https:t.meInvestHe
Фонды купят акции Т-банка на 1 млрд.
Ждем этого на ребалансе. Подробнее:
https://t.me/InvestHeroes/4952
Свежие Пироги уже на YouTube!Итак, новый выпуск по ссылке https:youtu.be1gzWq7WrnNQsi5s6BXxXlAJUUxbI
Свежие Пироги уже на YouTube!
Итак, новый выпуск по ссылке https://youtu.be/1gzWq7WrnNQ?si=5s6BXxXlAJU_UxbI
Поговорил в нем о валюте
— о том, что под экспирацию ей логично сходить вниз (она это делает, осталась неделя)
— о том, что на среднесрок до конца года логично ей ослабиться в район 90-95₽
— о том, что в июне много факторов за ее снижение. НО вот вопрос 11.8₽ по юаню и 86.5₽ по доллару это уже и есть дно? Или еще успеем допадать. Выясним опытным путем.
Второе — локальная идея рынка это нефть и нефтегаз: Лукойл и Роснефть, Новатэк это нам начали показывать.
Третье — замещайки никак не поборят флоутеры)) ну не упали они достаточно. Смотрим дальше упадут ли в июне или этот пока все.
Ну и также сказал пару слов про Мосбиржу и выигрыш банков от внебиржевого курса.
На десерт: идет акция на подписку Invest Heroes, скидка до 30% — она будет действительна до 17 июня (включительно).
Для выбора тарифа воспользуйтесь главной страницей нашего сайта https://invest-heroes.ru
В зависимости от выбранного тарифа, вы сможете применить скидочный промокод👇🏻
SUMMER20 — скидка 20% на все тарифы 3/6 мес.
SUMMER30 — скидка 30% на все годовые тарифы
SUMMER35 — скидка 35% на годовой тариф США+РФ
Есть и долгосрочные тарифы на 3/5 лет — здесь
В подписке мы идем +18% и +36% на 2 стратегиях рынка акций с начала года. Самое время освежать портфели после снижения рынка.
Конференция стартует#life #ihГости собираются на улице жарко, в зале прохладно и подают шампанское
Конференция стартует
Гости собираются / на улице жарко, в зале прохладно и подают шампанское 🍾
Стартуем в 16:00 🫡
IMOEX 3,184#IMOEX#мыслиуправляющегоЧитаю чат канала — и пока там идут дебаты, индекс Мосбиржи пошел
IMOEX = 3,184
Читаю чат канала — и пока там идут дебаты, индекс Мосбиржи пошел расти. Напомню, следующая цель — диапазон примерно 3,280-3,350
Фон для этого движения — это отход от шоков и рост нефти (думаю она будет повыше). Плюс, деньги: очень многие писали, что фондовый рынок России будет пухнуть от денег и на этом расти — так вот, думаю, что все так, но эти деньги приходят не на вершинах котировок, а снизу, и когда те, кто армагеддонит, уже почти уверены в новом минимуме скоро, приходят деньги и все выкупают… а те кто надеялся быть умнее всех ничего не покупают в итоге
Также предусмотрены тарифы для долгосрочной подпискиУ нас есть варианты для долгосрочной подписки и
Также предусмотрены тарифы для долгосрочной подписки👇🏻
У нас есть варианты для долгосрочной подписки — и на них тоже распространяется скидка:
Рынок РФ (3 года) — со скидкой 40% цена составит 56 700 руб. вместо 94 500
Ссылка для оплаты: https://invest-heroes.ru/order?content=2&rate=103
РФ (5 лет) — со скидкой 45% цена составит 86 625 руб. вместо 157 500
Ссылка для оплаты: https://invest-heroes.ru/order?content=2&rate=104
РФ+США (3 года) — со скидкой 40% цена составит 71 100 руб. Вместо 118 500
Ссылка для оплаты: https://invest-heroes.ru/order?content=2&rate=106
РФ+США (5 лет) со скидкой 45% цена составит 108 625 руб. вместо 197 500
Ссылка для оплаты: https://invest-heroes.ru/order?content=2&rate=105
Не обращайте внимание, что перед оплатой будет написано 12 месяцев (это стандартный текст, вшитый по умолчанию) — по факту вы получаете тот период подписки, который указан напротив ссылки.
(Если у вас уже есть подписка, то новый срок просуммируется со старым)
Всем коррекциям назло +34% YTD#мыслиуправляющегоИдем на флагманской стратегии +34% с начала года — в
Всем коррекциям назло +34% YTD
Идем на флагманской стратегии +34% с начала года — всем снижениям назло
Во многом это результат трейдов, которые вы частично видели на этом канале — валюты, серебра, шорта Магнита и многих других
Про Мечел#MTLRМеня на эфире БКС все спрашивали когда Мечел развернется) — ну вот,похоже, ребята, нач
Про Мечел
Меня на эфире БКС все спрашивали когда Мечел развернется?) — ну вот,похоже, ребята, начинается. Скоро валюта вверх развернется и фон станет более бычьим.