Занятно про продажи валюты
Синара ожидает пик продаж валюты с текущей даты до 25 числа. Раньше меня их график несколько раз выручал.
В чем прикол: физики в рекордном лонге валюты через фьючерсы, и скоро экспирация. Их могут жестко выдавить
День на Мосбирже: unchanged
С чего начали день, там и заканчиваем. Это подтверждает логику сообщений выше: как только давление ослабевает, акции как поплавки — вверх
Нефть, газ газуют
По нефти это вроде шортсквиз, по газу не отследил. Но это позитив для нашего рынка и рубля
p.s.: пишут, что как раз сегодня-вчера разблокировали продажу части бумаг — поэтому в том числе рынок подливают
Но главное если именно это причина продаж, то рано или поздно цены вернутся: навес продаж это не фундаментал
Во многих акциях спрос > предложения
Это сигнал о том, что когда акции снижаются, их готовы откупать (не по любой же оголтело).
То есть покупатель есть, и это очень важно для растущего рынка — пробовать падать и встречать подбор. Это дает игрокам понимание, что бид (спрос) есть, и под котировками есть твердое основание, а не безвоздушное пространство
В то же время, ряд акций все ещё необоснованно дорог — те же Норникель и Газпром. И такие тянут индекс вниз, ухудшая его динамику.
Но индекс — это не одна акция. Он может идти вбок, в то время как хорошие акции могут зарабатывать, а плохие падать. Думаю, сейчас идет ровно такой момент естественной регуляции
Полюс vs золото в рублях
Эта акция довольно точно ходит за золотом в рублях, игнорируя корп. события на дистанции.
И сейчас золото в рублях (рыжее) намекает нам, что по акции ещё немного вниз осталось.
Полюс: помните, предупреждал, что рано
Как вернемся к девальвации, акция опять развернется. Сейчас точка входа становится намного интереснее (золото и доллар совместно корректируются)
Время для раздумий 🌙
Обычно мои лучшие размышления случаются с 22:00 до 02:00. Суета дня уходит, и ночь наводит на мысли. И итоги торгов видны.
А лучшее место, чтобы подумать — это пустой офис (у меня так).
✍️ так что клиенты, готовьтесь — напишу вам ночное PDF-мемо по ситуации на рынке
p.s.: смотрю, пока съездил в спортзал, написав вам заметку выше, рынок немного откупили 👍
Падение Газпрома подтапливает рынок
Газпром уверенно идет к тому, чтобы у него был апсайд (когда Газпром будет стоить 75-80Р, у него появится потенциал роста).
Это довольно жестко прижало индекс Мосбиржи после заявлений Тремасова о том, что ставка может быть поднята на 1% и более.
Но светлое пятно — в том, что остальные акции технически не выглядят так плохо, а разница между индексом Мосбиржи и фьючерсом на него — пиковая. Обычно после таких моментов рынок рос или предпринимал попытки отскока (показал желтыми кружочками). По сути это индикация того, что спекулянты шортят индекс Мосбиржи, не глядя что он в своем падении обогнал базовый актив.
Так что пока не дергался — думаю, все ещё сохраняются шансы на продолжение роста, а не падение индекса Мосбиржи.
Видите, когда рынок упал?
Рынок слишком быстро вырос и апсайд индекса сократился до 8-9% буквально 2 недели назад.
А в декабре 2023 было наоборот — индекс упал на 2950, а цель была около 3900-4100 — апсайд был хорош для покупок и начался рост.
🤓 короче, этот индикатор используем давно и он неплохо себя показывает.
Фундаментальная оценка индекса Мосбиржи от Invest Heroes
Делимся с вами одной из фишек нашего сервиса. Это полезный индикатор для принятия решений на рынке акций.
Oценка индекса производится на горизонте следующих 12 мес., исходя из наших целевых цен по компаниям-компонентам индекса, в соответствии с их весами в нём.
В настоящий момент справедливая оценка индекса Мосбиржи — 3927 п. Потенциал роста на горизонте года — 21.5%.
Если порассуждать, то какие акции будут пользоваться спросом при росте индекса дальше?
Я сейчас говорю не про те, у которых потенциал выше, а ситуативно кто нравится крупным игрокам:
— Северсталь (дивиденды 12% скоро)
— ММК (фаворит многих аналитиков по апсайду / отсечка завтра)
— ЛУКОЙЛ (низкий долг и дивиденд около 1,000Р за 12 мес.)
— Мосбиржа (бенефициар % ставок — помним, что ставку могут поднять до 17% в июле)
— OZON (недавно компания общалась с инвесторами, огромный безусловный спрос)
— Сбербанк (также дивиденд и высокая ликвидность)
В логике дешевизны, наверное, пойдут вверх ИнтерРАО, ВТБ, ГМК Норникель, Магнит (в конце концов, разгружать долг и платить меньше дивиденда — правильное решение), Ростелеком…
Я подчеркну: акции выше это не какие-то «самые лучшие», а те, где я думаю будет приток денег фондов, поскольку они и довольно крупные и ликвидные, и имеют достаточный апсайд.
Всех акций-малышей я намеренно не включал в подборку. Ими торгуют фонды поменьше и физлица, там свои резоны.
Вот откат, о чем говорил выше
Сейчас пена сошла, и покупки пошли в акциях, на которых рынок будет расти дальше
Реакция на ставку — хорошая
Развиваем отскок по рынку. В ближайшие недели индекс Мосбиржи устремится к 3300-3350. Это ещё 2%.
В моменте фонды УК ГЕРОИ и стратегии Invest Heroes плюсуют 2-3%, поздравляю всех клиентов с этим результатом.
Подчеркну, впереди пресс-конференция ЦБ и покупки фондов пойдут не раньше понедельника, поэтому очень опасно сейчас с плечами впрыгивать в рынок — акции могут остудить на 1-1.5%, и лишь потом гораздо более плавно я бы ждал рост на оставшиеся 2-3% за следующую неделю.
Помним: когда по ставкам уже все понятно, рост уже не может быть супер резким
Пока рынок вялый, торгую серебро
Банк Канады снизил ставку. ЕЦБ тоже снизил % ставку. В мире разыгрывается игра про снижение % ставок и думаю драгметаллы будут это играть, как и индекс S&P.
Забавно вот что: БОЛЬШОЕ снижение % ставок стоит ждать только при заметном снижении экономики, и в этом случае индекс S&P уже расти не захочет. Шорт S&P в таком случае будет следующей идеей.
Сегодня минимальная активность на рынке
Кто боится ставок — тому наверное можно акции ронять до 50% и ниже от портфеля.
А кто считает, что на падении большую часть рисков уже отразили в ценах — тот может не распродаваться.
Я занял позиции во 2 лагере — вижу, что особо не продавали рынок перед ставкой — значит, смирились.
Ну и в целом большие фонды будут смотреть что делать уже в понедельник — переварят итоги заседания ЦБ и тогда определятся с тем, как реагировать. Причем если рынок пойдет ниже в пятницу, типовое решение может оказаться «а продавать уже поздно, все и так упало».
1.5 недели до конференции Героев
Напоминаем, что остается всего-ничего до встречи в Москве 15 июня.
• думается, что когда как не сейчас полезно сесть и обдумать стратегию на ближайший год, и мероприятие как раз кстати
• большой дискус вокруг % ставок и у нас как раз будут в гостях топовые экономисты
С полной программой и спикерами вы можете ознакомиться по ссылке:
