✅ Что делать инвесторам, когда акции падают?
❗️Рынок акций всегда имеет волновую природу движения: волна роста сменяется падением и наоборот. Однако, когда котировки долгое время падают, многие инвесторы встают перед выбором — продать убыточные активы или же дождаться отскока.
🔥 Самое главное — это не паниковать. Вот несколько советов, которые помогут в ситуации, когда рынок падает:
1️⃣ Проанализируйте рынок — что изменилось
Ничего не происходит просто так — в изменении направления тренда всегда есть причина. Поэтому нужно обратить внимание на то, что поменялось на рынке. Для этого ответить на не сколько вопросов:
📌 Снизилась одна акция или весь сектор падает?
📌 Бумаги каких компаний упали сильнее всего? Чего общего между ними и активами в вашем портфеле?
📌 Как изменились финансовые показатели, а также цены на сырье/продукцию/услуги у падающих эмитентов? Может ли у них упасть прибыль и на сколько?
📌 Ухудшение фундаментальной ситуации в целом соответствует падению цены? Как долго негативные факторы могут оставаться в силе?
🔥 Ответы на эти вопросы помогут понять, что происходит и как долго может идти снижение.
2️⃣ Оцените стратегию и портфель
📌 Сверьтесь с планом: на какой период он рассчитан и где находятся стоп-лоссы по позициям. Если вы инвестируете в долгую и изначально планировали удерживать бумаги на горизонте 1,5–2 года, нужно оценить глобальные риски — существует ли вероятность, что какая-то из выбранных компаний за это время обанкротится? Если да, позицию лучше закрыть.
📌 Оцените свои цели. Возможно, вы решили переложиться в менее рисковые активы или же, наоборот, собрались быстрее увеличить капитал за счет вложения во что-то более рисковое. Важно понимать, что во главе любого решения должны быть: цель, инвестиционный горизонт и риск-профиль.
🔥 Что касается портфеля, то стоит понять, нужно ли что-то изменить. Вот что можно сделать:
■ Ребалансировка:
Стоит оценить соотношение между классами активов. Допустим, изначально планировалось, чтобы акций и облигаций было в соотношении 70% на 30%. Однако, если акции упали, их доля в портфеле уменьшилась. Соответственно, можно вывести часть средств из облигаций и докупить акций, в том числе заменить падающие позиции на более перспективные.
■ Диверсификация:
Не стоит инвестировать только в один сектор или компанию. Если их бумаги снижаются сильнее других, возможно, это повод присмотреться к активам из другой отрасли.
3️⃣ Всегда признавайте ошибки
📌 Иногда инвестор видит позицию, которая падает сильнее других. Ему очевидно, что нужно перекладываться, но сделать это — значит признать свою неправоту. На самом деле, нет ничего страшного. Все мы ошибаемся. Главное вовремя это признать, посмотреть на ситуацию под другим углом и идти дальше.
4️⃣ Если решили не продавать
📌 Оцените, может быть, стоит нарастить эту позицию по более привлекательной цене. Насколько это соответствует вашей стратегии? И сколько можно докупить, чтобы риск не стал чрезмерным?
📌 Установите стоп-лоссы, чтобы обозначить нижнюю планку, после которой вы будете продавать.
📌 Всегда следуйте плану. При долгосрочном инвестировании есть соблазн получить быстрых денег на широких движениях цен. Но делать этого не стоит.
📌 Поищите альтернативу. Возможно, на рынке всё-таки есть более интересные идеи для инвестиций.
5️⃣ Смотрите на график
🔥 При техническом анализе стоит обратить внимание на следующее:
📌 Какие ценовые уровни были пройдены? И насколько вероятно, что причиной распродажи стали маржин-коллы, а не осознанное закрытие позиций другими участниками рынка?
📌 Какие финансовые показатели были у компаний, когда в прошлый раз были такие цены? Сейчас мультипликаторы лучше или хуже (например P/E).
📌 Были ли пройдены сильные уровни поддержки и на какой отметке находятся следующие.
📌 Обязательно смотрите на объёмы торгов: чем они выше, тем сильнее текущий тренд.
@Russia_Stocks
Как сейчас выглядит ваш портфель?
■ В плюсе ❤️
■ В минусе 🔥
■ В очень большом минусе 😢
