Сбербанк пытается активировать разворотный паттерн#SBERЕсли посчитать цели этой голова и плечи, то э

Сбербанк пытается активировать разворотный паттерн

#SBER

Если посчитать цели этой «голова и плечи», то это 279-285Р. По всему рынку эта фигура

С другой стороны, именно сейчас если это сломают, то рынок будет снова выглядеть медвежьим. Наблюдаем…

Продолжить чтениеСбербанк пытается активировать разворотный паттерн#SBERЕсли посчитать цели этой голова и плечи, то э

Свежие пироги на ночьИтак, многие ждали падения рынка, а он уверенно вырос. Много было негатива в ко

Свежие пироги на ночь

Итак, многие ждали падения рынка, а он уверенно вырос.

Много было негатива в комментариях, но я убеждал что нужно лонговать и оказался прав.

Обсуждаем 4 темы:

• генеральная линия торговли: роль и место акций, облигаций, валюты в стратегии, которой я придерживаюсь
• причины продаж, которые не так уж часто обсуждали
• доллар и куда он идет, его роль в портфеле
• почему сейчас не дучший момент владеть акциями мелких компаний

Выпуск доступен по ссылкам:

YouTube https://youtu.be/I7v_PEFAIqo?si=43K36kQ0uapXzEDY

VK https://vk.com/video-165214162_456239135

Продолжить чтениеСвежие пироги на ночьИтак, многие ждали падения рынка, а он уверенно вырос. Много было негатива в ко

Что делать с рынком на неделе#мыслиуправляющего Опишу простыми словами, на что я сейчас ориентируюсь

Что делать с рынком на неделе?

#мысли_управляющего

Опишу простыми словами, на что я сейчас ориентируюсь и почему:

1. Держу приличный лонг акций (80-95%) без хеджа.

• По моей оценке сейчас Яндекс, Полюс, Сбер, Позитив и некоторые другие имена явно интереснее облигаций

• Не вижу естественных продавцов: кого могу охватить из управляющих — уже закрыли шорты / если надо было, то сократили позиции;

• шортить сейчас уже против разумной оценки голубых фишек; зона, где это изменится, располагается между 2,825 и 2,950 IMOEX

2. Нефть и валюта локально скорее всего будут вместе подрастать. Это хороший фон

• как отмечал ранее, жду в нефти $72-74, а по доллару 93-95₽ как цель на 1-2 месяца вперед

3. В индексе США и золоте все вышло выше моих ожиданий; индекс видимо под выборы затащат как можно выше

• чтож, здесь придется подождать, но в целом экономика и инфляция тормозят — это то сочетание в макроэкономике, когда в индексе S&P случаются самые глубокие снижения

В этом ключе я считаю правильным для инвесторов:

• провести ротацию портфеля акций, жестко зарезав одни позиции и нарастив другие, что покрепче в текущей конъюнктуре (я уже это сделал по большей части)

• не цепляться за прошлые убытки; просто сесть и придумать план как с нуля через год увеличить портфель на 30% и ему следовать

• выписать себе 5-6 флоутеров, которые надежны и плятят купон ежемесячно: с реинвестированием купонов там до 23% годовых выходит

Сейчас не так важно где индекс, как важно кого впринципе инвесторы готовы покупать. Потому что не все вырастут.

p.s.: Пироги на студии буду снимать завтра. Сам иду в этом году +20.2% с начала года, целюсь в +30% до конца декабря.

Продолжить чтениеЧто делать с рынком на неделе#мыслиуправляющего Опишу простыми словами, на что я сейчас ориентируюсь

Сегодня — перец#lifeЯ не сразу понял. Техника и цвет понравились, а угол обзора непонятный — не сраз

Сегодня — перец

#life

Я не сразу понял. Техника и цвет понравились, а угол обзора непонятный — не сразу догадаешься, что перед тобой перец.

В общем, сын осваивает новое в рисовании, пока с переменным успехом…

Продолжить чтениеСегодня — перец#lifeЯ не сразу понял. Техника и цвет понравились, а угол обзора непонятный — не сраз

Увидел приколы про себя :)#lifeЧто хочу сказать — хейтеры мои, люблю вас! Ведь никогда не встретишь

Увидел приколы про себя 🙂

#life

Что хочу сказать? — хейтеры мои, люблю вас! 😉

Ведь никогда не встретишь хейтера, у которого дела в жизни лучше, чем у тебя:)

Give them a reason to hate 😈 — вот это мотивация. Бороться, делать, ошибаться, добиваться. А они пусть судачат

Увидел приколы про себя 🙂

#life

Что хочу сказать? — хейтеры мои, люблю вас! 😉

Ведь никогда не встретишь хейтера, у которого дела в жизни лучше, чем у тебя:)

Give them a reason to hate 😈 — вот это мотивация. Бороться, делать, ошибаться, добиваться. А они пусть судачат

Продолжить чтениеУвидел приколы про себя :)#lifeЧто хочу сказать — хейтеры мои, люблю вас! Ведь никогда не встретишь

Роснефть: верим#ROSNМне самому любопытно: бумага мне нравится, но фигура — амбициозная, нужны хороши

Роснефть: верим?

#ROSN

Мне самому любопытно: бумага мне нравится, но фигура — амбициозная, нужны хорошие корп. новости чтобы вырасти на 12%

Ранее: отчет
Ещё ранее: мастермайнд

Ставьте лайк или дизлайк — так проголосуем 👉

Продолжить чтениеРоснефть: верим#ROSNМне самому любопытно: бумага мне нравится, но фигура — амбициозная, нужны хороши

Роснефть: верим#ROSNМне самому любопытно: бумага мне нравится, но фигура — амбициозная, нужны хороши

Роснефть: верим?

#ROSN

Мне самому любопытно: бумага мне нравится, но фигура — амбициозная, нужны хорошие корп. новости чтобы вырасти на 12%

Ранее: отчет
Ещё ранее: мастермайнд

Ставьте лайк или дизлайк — так проголосуем 👉

Продолжить чтениеРоснефть: верим#ROSNМне самому любопытно: бумага мне нравится, но фигура — амбициозная, нужны хороши

Рынок распилило#мыслиуправляющего Сегодняшний день иллюстрирует, что одно дело — это не покупать, а

Рынок «распилило»

#мысли_управляющего

Сегодняшний день иллюстрирует, что одно дело — это не покупать, а совсем другое — это шортить. Желающих зашортить под заседание ЦБ распилило: с утра был жесткий bid (покупка) в большинстве акций, пролив и потом выкуп.

Мы все ещё не знаем, чем кончится день, но только что быки показали силу. И одна из вероятных причин в том, что буквально на 4% ниже в рынке было по моим прикидкам около 100-150 млрд. покупок акций, и крупные инвесторы не готовы сбрасывать тут тот же Сбербанк, купленный по 240-250Р.

1. Я предположу, что как только навес по любой цене исчез или сильно сократился, то проявляется то, что настоящих быков по текущей цене гораздо больше, чем продавцов

2. Это функция цены — чем выше она, тем больше может меняться соотношение

3. Позже OFAC может продлить лицензию на операции с Мосбиржей и навес может возобновиться, но это уже октябрь

В общем, похоже порастем. И это выглядит как долгожданная справедливость: когда голубые фишки 15-17% дивиденды платят, это вполне конкурирует с 20й ставкой.

Что ещё важно — упало все, но расти будет не все. Это уже хорошо видно: Полюс и Яндекс в 100 раз крепче акций 2го эшелона.

Продолжить чтениеРынок распилило#мыслиуправляющего Сегодняшний день иллюстрирует, что одно дело — это не покупать, а

Примерно с 20 сентября мы в своей песочнице#IMOEXКак отмечал в Пирогах, это довольно важный момент д

Примерно с 20 сентября мы в своей песочнице

#IMOEX

Как отмечал в Пирогах, это довольно важный момент для рынка.

Понимание, что тебе не насуют в твои покупки продаж по любым ценам (касается голубых фишек и прежде всего Лукойла, Роснефти, Новатэка, ГМК и некоторых других)

Продолжить чтениеПримерно с 20 сентября мы в своей песочнице#IMOEXКак отмечал в Пирогах, это довольно важный момент д

Доброе утро! Пройдемся по событиям #мыслиуправляющего 1. Рынок акций после 8-9% ралли откатывался

Доброе утро! Пройдемся по событиям #мысли_управляющего 1. Рынок акций после 8-9% ралли откатывался вчера, но делал это в рамках приличий: лился медленно, был покупатель почти весь день и к вечеру закрылся не на низах Я вчера продал около 15% акций, снизив…Нефть оправдала ожидания

#BRENT

После экстремального падения начался отскок. Не знаю как долго он продлится по времени, но по цене не закладывал бы выше $74-75 на ближайший месяц

Не скажу что позитивный, но неплохой фон для нашего рынка акций

Продолжить чтениеДоброе утро! Пройдемся по событиям #мыслиуправляющего 1. Рынок акций после 8-9% ралли откатывался

Цимус дня: брокеры пытаются убедить инвесторов покупать#IMOEXИнвесторы сопротивляются. Но фонды-то н

Цимус дня: брокеры пытаются убедить инвесторов покупать

#IMOEX

Инвесторы сопротивляются. Но фонды-то на 2500 уже закупились, и не на 3 дня, всем хочется чтобы был какой-то среднесрочный рост.

Многие брокеры на днях прислали инвесторам аналитику с логикой покупки акций. Каждый приводит свои аргументы.

И действительно странно, есть ли смысл продавать Сбер по текущим всерьез и надолго, за 0.8х капитала, например? Только если впереди кризис или 22-24% ставка ЦБ, пожалуй.

Вот рынок и «завис»: на этом уровне не так уже много продаж. Но и покупка идет вяло. Так понимаю суть текущего торгового дня.

Продолжить чтениеЦимус дня: брокеры пытаются убедить инвесторов покупать#IMOEXИнвесторы сопротивляются. Но фонды-то н

Недельная инфляция вышла неприятной#мыслиуправляющегоГодовую показывают с улучшением, но ЦБ ждал дру

Недельная инфляция вышла неприятной

#мысли_управляющего

Годовую показывают с улучшением, но ЦБ ждал других цифр (отрицательных недельных)

В этом контексте я продолжил сегодня снижать экспозицию к рынку. Продал часть вчера, сегодня активировал хедж.

Продолжить чтениеНедельная инфляция вышла неприятной#мыслиуправляющегоГодовую показывают с улучшением, но ЦБ ждал дру

Доброе утро! Пройдемся по событиям#мыслиуправляющего1. Рынок акций после 8-9% ралли откатывался вчер

Доброе утро! Пройдемся по событиям

#мысли_управляющего

1. Рынок акций после 8-9% ралли откатывался вчера, но делал это в рамках приличий: лился медленно, был покупатель почти весь день и к вечеру закрылся не на низах

Я вчера продал около 15% акций, снизив их долю в портфелях сервиса и фондов до 85-90%

2. Нефть подошла к критическим отметкам, которые ОПЕК должна защищать. Плюс, появился ураган: 24% добычи в Мексиканском заливе уже выключили на время

Такой типичный слив в нефти с неспособностью закрепиться и волатильными проливами ниже. Обычно только такая крайняя слабость вынуждает ОПЕК идти на крайние меры, а выкуп идет с большим количеством откатов назад

3. На фронте инфляции сегодня нас ждет статистика за 1 неделю сентября. High-frequency данные говорят за хороший принт (возможно снижение инфляции более чем на 0.1%), но посмотрим что насчитает Росстат

4. Доллар и юань дорожают. Сбываются ожидания госбанкиров, о которых говорил в Пирогах.

ЦБ снизил чистые покупки валюты почти до нуля в сентябре, импорт исходя из моего понимания платежей остается сильным. Недавнее снижение нефти будет давить на курс ещё с лагом около 1.5 мес.

💪 это сейчас крупнейшая ставка моего портфеля (фьючерсы на валюту)

В целом мое понимание ситуации — что инвесторы на рынке акций осознали, что в общем-то уровни в акциях низкие и прошла обильная покупка, много закрыли шорта. Но дальше особенно важно понимание будущих результатов компаний и ключевой ставки, поэтому:
— в приоритете у инвесторов будут устойчивые компании с низким долгом и прогнозируемым ростом доходов
— ряд котировок типа #AFKS или #NLMK или строителей, где вынесли шорт, постепенно растеряют свои достижения
— если будет дальше рост, то его потянут большие компании — СБЕР, Яндекс, Лукойл, Позитив, Сургут АП, Роснефть, Полюс, Мосбиржа и ряд других

Очень интересно что покажет инфляция сегодня в 19:00. Эта цифра может дальше повлиять на нарратив, ну и конечно заседание ЦБ

Продолжить чтениеДоброе утро! Пройдемся по событиям#мыслиуправляющего1. Рынок акций после 8-9% ралли откатывался вчер

Запись эфира ОПИФ Рублевые перспективыЭфир подошел к концу. Запись презентации ОПИФ Рублевые перспек

Запись эфира ОПИФ Рублевые перспективы

Эфир подошел к концу. Запись презентации ОПИФ «Рублевые перспективы» от УК Герои уже доступна по ссылкам:

YouTube https://www.youtube.com/live/IcCqYZs0vRs?si=eGVdNcBgXtQJQtPA

VK https://vk.com/video-165214162_456239133

Дополнительно публикуем презентацию, которая была использована управляющими во время эфира. Если у вас остались вопросы, вы можете задать их под видео или в чате.

https://ih-capital.ru/rub-perspective — ссылка на открытие личного кабинета для приобретения паев фонда.

Информация обязательна к ознакомлению

Продолжить чтениеЗапись эфира ОПИФ Рублевые перспективыЭфир подошел к концу. Запись презентации ОПИФ Рублевые перспек

Запись эфира презентации ОПИФ Рублевые перспективыЭфир подошел к концу. Запись презентации ОПИФ Рубл

Запись эфира презентации ОПИФ Рублевые перспективы

Эфир подошел к концу. Запись презентации ОПИФ «Рублевые перспективы» от УК Герои уже доступна по ссылкам:

YouTube https://www.youtube.com/live/IcCqYZs0vRs?si=eGVdNcBgXtQJQtPA

VK https://vk.com/video-165214162_456239133

Дополнительно публикуем презентацию, которая была использована управляющими во время эфира. Если у вас остались вопросы, вы можете задать их под видео или в чате.

https://ih-capital.ru/rub-perspective — ссылка на открытие личного кабинета для приобретения паев фонда.

Информация обязательна к ознакомлению

Продолжить чтениеЗапись эфира презентации ОПИФ Рублевые перспективыЭфир подошел к концу. Запись презентации ОПИФ Рубл

Сегодня биржа даже меня удивила#IMOEXМолодцом, хороший рост! И что немаловажно, прямо прет валюта: п

Сегодня биржа даже меня удивила

#IMOEX

Молодцом, хороший рост! И что немаловажно, прямо прет валюта: попробуй купи CNY-12.24…

Продолжить чтениеСегодня биржа даже меня удивила#IMOEXМолодцом, хороший рост! И что немаловажно, прямо прет валюта: п

Завтра иду на НЕФОРБСЫ CONF#lifeРынок идет хорошо, я аккуратно ребалансирую портфель, пользуясь нера

Завтра иду на НЕФОРБСЫ CONF

#life

Рынок идет хорошо, я аккуратно ребалансирую портфель, пользуясь неравномерностью роста котировок.

Мое преставление о реальности — то, что крупнейшие компании сейчас порой отжимают бизнес поменьше, ему труднее конкурировать за кадры, контролировать издержки, растут стоимость фондирования…

(поэтому в портфеле отдаю приоритет крупным компаниям и относительным монополистам)

Как сообщают организаторы, будут выступать:
• Олег Бойко – 109 место в Forbes
• Николай Картозия – телеканал «Пятница!»
• Оскар Хартманн – предприниматель, инвестор
• Михаил Гончаров —рестораны «Теремок»
• Михаил Токовинин – amoCRM
• Ксения Рясова – Finn Flare
• Михаил Грачев – GRASS

По промокоду «IHFORBS» скидка 10%. Вот ссылка на мероприятие 👉 https://neforbsyconf.ru/?utm_source=instagram&utm_medium=_annlarshina&utm_campaign=pirogovlive_

Продолжить чтениеЗавтра иду на НЕФОРБСЫ CONF#lifeРынок идет хорошо, я аккуратно ребалансирую портфель, пользуясь нера

Рублевые перспективы новый фонд облигаций от УК Герои#анонсЗавтра в 19:30 пройдет прямой эфир, посв

Рублевые перспективы — новый фонд облигаций от УК Герои

#анонс
Завтра в 19:30 пройдет прямой эфир, посвященный новому фонду «Рублевые перспективы» УК Герои

У нашей команды есть экспертиза на рынке российских облигаций, которая подтверждается результатом облигационной стратегии Iron Arny, на которой мы заработали 83% с 2019 года против 24% бенчмарка (60 / 40 рублевые и валютные облигации).

Новый фонд — это защитный актив. Мы будем делать акцент на получение стабильного дохода на уровне «Ключевая ставка +1.0-2.0%». Поэтому, этот ОПИФ подойдет в первую очередь консервативным инвесторам, которые хотят воспользоваться текущими высокими рублевыми ставками в экономике, а так же тем, кто хочет переждать какое-то время в спокойном активе.

Параметры фонда

• Комиссия 1.5% за управление активами

• Комиссии за выход и вход нет — это удобно, можно погасить в любой момент без потери
накопленного купонного дохода

• Преимущественный актив рублевые облигации, но есть возможность покупки и квази-валютных облигаций до 20% для защиты от ослабления рубля

• Доступен срочный рынок, можно использовать не более 20% на торговлю фьючерсами на валюту

В чем мы видим сильные стороны этого фонда на сегодняшний день

✔️ Сегодня брокеры, основываясь на внутренних регламентах, ограничивают покупку облигаций с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов. А бумаги с плавающей ставкой на сегодняшний день — это лучший выбор в рублевых облигациях. ОПИФ может покупать любые облигации с плавающим купоном с рейтингом не ниже А-.

✔️ Рынок облигаций, по своей природе, это внебиржевой рынок. Совершая сделки напрямую с контрагентом, мы можем купить облигацию на необходимый объем по лучшей цене. Тоже самое касается и более эффективной продажи бумаг.

✔️ Это отличная альтернатива банковским срочным депозитам. Сейчас банки предлагают ставки на краткосрочные вклады 19-20% по промо-акциям, как правило на новые деньги. После этого срока, ставка снижается до 14-15%. В этом фонде мы планируем, по большей части, инвестировать в облигации с плавающим купоном «Ключевая ставка ЦБ РФ + 1.0-2.0%» на длинном горизонте, чего не позволяют краткосрочные банковские инструменты.

✔️ У этого фонда не будет комиссии за погашение паев в 1%. Поэтому его можно использовать во времена, когда есть желание переждать турбулентность в спокойном активе со стабильным доходом. А далее выйти, без потери накопленного купонного дохода.

Управлять фондом будут Иван Белов и Виктор Низов.

Главная цель фонда — обеспечить пайщику стабильный, прогнозируемый доход. Считаем, что фонд будет полезен в нашей линейке продуктов в качестве защитного актива.

Эфир пройдет на двух площадках:

YouTube https://youtube.com/live/IcCqYZs0vRs?feature=share

VK https://vk.ru/video-165214162_456239133

Информация обязательна к ознакомлению

Продолжить чтениеРублевые перспективы новый фонд облигаций от УК Герои#анонсЗавтра в 19:30 пройдет прямой эфир, посв

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет