Почему именно связка «объемы + уровни»?

Имея пятнадцатилетний опыт трейдинга за плечами, я научился зарабатывать деньги на бирже разными способами. Но пожалуй самый простой из них, это находить на рынке крупных акул, и садиться им на шею.

Действительно, это самый простой вид анализа рынка, и самый простой, как для начинающих, так и для профессиональных трейдеров, способ зарабатывать на рынке. Эта торговая стратегия проста как АК-47, освоить ее сможет наверное любой, если приложит достаточно сил, терпения, и разберется с ее основными моментами.

А основа стратегии это анализ уровней и объемов. В общем то, классика. За тем лишь исключением, что вместо обычных объемов, которые использует большинство, мы будем смотреть только значимые объемы.

Итак, перед вами одна из самых надежных и простых торговых стратегий, испытанная годами и многими трейдерами, которые успешно применяют ее по сей день. Так что делитесь ссылкой на данное руководство с друзьями, и изучайте его и сами.

Для тех, кто торгует российский рынок, есть платформа WST Pro с данными по российским акциям и фьючерсам. Вот сама платформа. Вот пример ее использования (пароль: INFO).

Анализ объемов торгов

Любой, кто использует даже продвинутые системы анализа рынка, которые строят расчеты на общедоступных данных, рискует мыслить так же как и большинство.

Какие объемы доступны всем, и их использует каждый?

1. Во-первых, это тиковые объемы. От них мало пользы, т.к. в каждом тике проторговывается всегда разное количество контрактов. И сама по себе сумма тиков мало что значит.
2. Во-вторых, это объемы с рынка FOREX. Они разные у каждого брокера, т.к. форекс это не единая биржевая площадка.
3. В-третьих, объемы торгов фьючерсных контрактов. Это уже более важная информация, т.к. дает нам представление о рынке, позволяет строить кластеры, рыночный профиль Market Profile и многое другое. Но т.к. большинство трейдеров опираются на эти объемы, в конечном счете они мало помогают для анализа.

Если вы новичок на рынке фьючерсов, рекомендуем вам наши бесплатные небольшие уроки по фьючерсам, где вы поймете как работает этот рынок.

Что можно использовать в таком случае, чтобы получить торговые преимущества?

• Скрытые объемы, айсберги, объемы роботов HFT. Это то, что мы не видим в стакане на рынке, но то что сильно влияет на движение цен. Есть различные способы выявлять скрытых продавцов и покупателей на рынке, используя анализ стакана, или ленту цен Time And Sales.
• Объемы на базе данных C.O.T. Комиссия по торговле товарными фьючерсами CFTC еженедельно публикует статистику по операциям крупных игроков на рынке. Это очень полезные и интересные данные, которые дают ответ на вопрос, кто сейчас на рынке хозяин, и кто покупает рынок, а кто его продает. Например, если мы видим что нефть стоит несколько месяцев во флэте, очень сложно понять, что происходит на рынке, если вы используете общедоступные данные по объемам. Но если вы анализируете отчеты COT, и вы видите что крупные игроки занимают короткие позиции по фьючерсам на нефть, в то время как спекулянты и мелкие игроки покупают ее, это дает больше понимания для анализа дальнейшего движения цен.
• Значимые объемы на рынке. С помощью индикатора Wall Street Trader Pro можно видеть только те объемы, которые существенно влияют на рынок. Обычно они помогают нам понять, что делает крупный игрок в значимых точках рынка. Используя их можно анализировать поведение крупного игрока на значимых уровнях.

Анализ рынка с помощью уровней и объемов

Основа прогнозирования цен — смотреть, что делает крупный игрок на различных уровнях цен.

Для анализа поведения объемов на уровне есть различные подходы, такие как:

1. Price Action. Данный метод изучает ценовые формации, что рынок делает вокруг круглых цен, как ведет себя цена вокруг «сильных уровней», и как считывать поведение крупного игрока через призму ценовых паттернов.
   Рекомендуем наш бесплатный экспресс курс по Price Action.
2. VSA. Volume Spread Analysis. Это метод анализа рынка на основе взаимосвязи влияния крупных объемов на цену. Например, если рынок рос до какого то уровня, и затем на большом объеме упал, это может говорить о наличии крупного игрока на рынке, который хочет видеть цены ниже.
   Посмотреть пример философии VSA можно в одной из наших статей.
3. Volume Profile. Это анализ, на основе которого мы анализируем балансы спроса и предложения на рынке. Например, если цена большую часть времени проводила в каком то конкретном диапазоне, то это означает что он удовлетворяет одновременно всех участников рынка, и является некой зоной притяжения трейдеров.
4. И другие. Т.к. существует большое количество видов технического и свечного анализа, с помощью которых можно находить закономерности в движении цен.

Я же предлагаю остановиться на самых простых подходах, а именно брать значимые объемы, и смотреть, на каких уровнях они появляются, и как ведет себя цена. По сути это и есть основа анализа рынка!

Самый простейший паттерн

Чтобы понять как это происходит, я приведу в пример различные кейсы по применению данного подхода. Буду использовать прогнозы на основе объемов и уровней, и мы увидим результаты, к которым они привели.

Один из самых простых паттернов — это рост цены на объеме, и затем ее падение «налегке». Что это показывает? Как правило, это говорит о том, что крупный игрок входил в рынок, толкая цену вверх, из-за чего можно сказать что на рынке присутствует большой покупатель.

Что мы можем делать в таком случае? Поставить отложенный ордер на покупку внизу графика, на случай если цена упадет. И затем смотреть как крупный игрок будет защищать свои позиции, снова толкая цену наверх.

То же самое и в обратную сторону. Пример:

Что мы видим на данном изображении? Это график цены. И в низу мы выводим данные по значимым объемам с помощью индикатора WallStreetTrader Pro.

О чем нам говорят эти объемы? Все очень просто, слева графика мы видим флэт (первая зона). Объемов почти не было. Затем рынок начинает падать и внизу мы видим что крупный игрок входит на рынок. Это похоже на то, что он продает. И глядя затем как цена растет без объема (зона 3), становится понятно, что действительно, крупный игрок заинтересован только в коротких позициях. Это позволяет входить в рынок на продажу, тем самым сев на хвост крупному игроку в точке А1.

Кроме того видно, что цена в зоне 3 не смогла пробить хай зоны два. Что логично, если крупный игрок уже находится в рынке, и он не позволит цене расти выше. Напротив, его задачей будет опускать теперь цену ниже, что мы и видим в четвертой зоне, где по мере падения цены, крупный игрок входит еще большим объемом, продавливая цену вниз. Что говорит о том, что его совокупная сделка на рынке стала еще больше, и это приведет к еще большему падению рынка.

Пример. GBPUSD от 28 июля 2020 года.

Здесь вы видите в левой части три таких паттерна, когда цена росла на объемах, и падала налегке. Это позволяло считать, что тренд был возрастающим.

В правой части графика мы видим что цена падала так же на объемах, это говорит о том, что крупный игрок начал входить и на продажу, поэтому тренд больше не растущий.

Пример. Японская йена. Декабрь 2020.

Что мы видим на данном графике?

Начиная с 24 ноября у нас появляются крупные объемы (внизу), которые не прекращаются до 28 ноября. Это показывает, что крупный игрок входит на падении рынка. И напротив, во время роста рынка с 28 ноября по 2 декабря, никаких вливаний объема нет. Крупный игрок не хочет входить на росте, что говорит о том, что тренд нисходящий, и на уровне начала крупных продаж можно снова входить в продажу.

В дальнейшем цена снова возвращалась наверх, но т.к. тренд не поменялся, опасаться было нечего. Более того, цена снова росла без объема, и на уровне сверху мы увидели еще два дня защитных объемов:

Пример. Золото. 10 декабря 2020

Так же для анализа объемов в сложных ситуациях можно прибегнуть к более мелким таймфреймам, чтобы посмотреть, где в течение дня были сосредоточены основные объемы торгов. Это полезно в случаях, если в течение дня цена как росла, так и падала.

В таком случае можно увидеть где она двигалась без объемов, и где — с ними. Ведь если WST Pro индикатор покажет значимые объемы внутри дня, то логично будет предположить, что они будут в тех местах, где цена торговалась на максимальных объемах проторгованных фьючерсных контрактов.

В данном случае становится понятно, что объемы на росте цены были высоки, поэтому общий тренд наверх понятен.

В дальнейшем золото выросло.

Пример. Новозеландский доллар. 20 ноября 2020

Цена растет после флэта, и мы видим появление значимых объемов с самого начала роста цены. В таком случае если она упадет ниже, мы сможем «сесть на шею» крупному игроку, и заработать профит когда дальше цена пойдет наверх.

Здесь на первом отрезке мы видим флэт. И на втором участке внизу появляются объемы.

Дальнейшее движение цены — очевидно наверх, либо цена может приспустится вниз, до начала покупок крупных игроков, и затем все равно пойдет наверх:

К сожалению, цена после этого росла безоткатно, войти в рынок не получилось:

Однако потом крупный игрок вошел в рынок еще сильнее, и уже от этих крупных покупок можно было войти в рынок на откате. Эти вливания в рынок совпали с началом периода ликвидности на новом фьючерсном контракте. Обычно это происходит так — крупный игрок открывает сделки в начале или середине ликвидного контракта, затем гонит цену например вверх, и перед закрытием контракта сбрасывает сделки, фиксируя прибыль. Затем все повторяется на новом контракте. Часть позиций, правда, остается, если крупный игрок открыл сделки на споте.

В данном случае крупный игрок зашел в рынок так же по тренду, и затем на откате цены можно было войти вместе с ним, и прокатиться по тренду наверх:

Пример. Швейцарский франк от 1 ноября 2020.

Здесь рассмотрим перевернутую формацию паттерна. Для примера возьмем пару USDCHF.

Здесь мы видим в левой части графика, как появляются значимые объемы на падении цены. Это точки 1 и 2. Затем мы видим рост рынка (точка 3), который не сопровождается объемом. И в точке 4 мы видим снова появления объемов, что говорит нам о том, что крупный игрок очевидно снова входит в короткие позиции. После чего рынок падает, и во второй части графика видно, что затем крупный игрок входит в рынок еще сильнее, после чего рынок упадет еще больше (вы можете посмотреть на истории этот период).

В таком случае можно входить в сделки по тренду, даже когда вы уже в рынке:

Почему важно входить в рынок если у вас уже есть позиции по тренду, смотрите в данном видео.

Это связано с математическим расчетом, который позволяет будучи в безубытке существенно увеличить возможную прибыль на сделке.

Какие еще бывают формации на рынке

Конечно, анализировать рынок нужно в целом. Зачастую бывают и другие ценовые паттерны, когда крупный игрок действует во флэте. И держит таким образом какой-либо уровень. И анализируя его действия вокруг этого уровня, можно сделать правильные выводы о его позиционировании.

Пример. Золото. 2 декабря 2020.

Посмотрите на график золота ниже. Что мы здесь видим?

В первую очередь в местах крупных объемов (первый шарик) цена падала от уровня 107.00 — это говорит о неком начале понижательного тренда.

И когда на рынок приходят следующие объемы (первый красный квадрат снизу), они так же появляются на падении рынка. Нисходящий тренд подтверждается, и становится понятно, что если цена после этого отрастет, то можно будет входить на продажу.

Следующий крупный объем значимых объемов (второй белый шарик) говорит о том, что крупный игрок продолжает входить в шорт. И все последующие вливания объемов так же говорят об этом. Что ж, здесь легко понять, что дальше золото будет только падать, и можно открывать короткие позиции:

Для анализа рынка рекомендую использовать таймфреймы Daily и Hourly. На них проще видеть, где именно появлялись объемы:

Как видите, было два дня с крупными объемами на картинке выше, это были 20 и 23 ноября (пятница и понедельник на рынке). И видно, что в пятницу цена уперлась сверху, и появился крупный объем, что говорит о защитных ордерах крупного игрока сверху. И это подтверждается уже в понедельник, следующий крупный объем появляется на падении. Все это в конечном счете говорит о том, что тренд на рынке нисходящий.

Анализ рынка в целом

Чтобы не возникало таких ситуаций, когда рынок уходит без нас, нужно всегда делать анализ рынка в целом, т.е. анализировать каждый торговый инструмент в совокупности, тогда будут понятны общие тренды на ближайшее будущее. Ведь обычно бывает так, что крупный игрок покупает доллары, и как следствие, продает большинство других валют.

Например, сентябрь-октябрь 2022 ознаменовался тем, что крупные игроки отдают предпочтение доллару, и продают против него почти все. Включая фондовые индексы, и даже биткоин.

Умея видеть картину в целом, можно входить в рынок, даже если он растет или падает безоткатно, если мы видим что есть какая-либо валютная пара, которая запаздывает за всеми.

Есть так же различные индикаторы, которые помогают выводить на график сразу несколько торговых инструментов.

Скачать индикатор Overlay Chart для MT4.

Пример. Евро и британский фунт. 5 октября 2022.

На примере ниже изображены два графика, EURUSD (зеленым) и GBPUSD (желтым). Внизу мы видим объемы с индикатора WST Pro, в начале объемы евро, и ниже — фунта.

В итоге получается, что в начале на падении рынка крупный игрок входил по британскому фунту, и на следующий день — по евро:

Соответственно мы видим что крупные игроки одинаково заинтересованы в покупках доллара и продаже остальных валют.

Для входа в рынок соответственно можно использовать уровни входа крупного игрока в рынок:

И аналогично по британскому фунту:

Что будет дальше — увидим в ближайший месяц.

Пример. Нефть. 11 августа 2022 года.

Достаточно простая ситуация на фьючерсе по Crude Oil (CL.CME). 4 июля появился крупный объем на падающем рынке, ознаменовавший большой вход в рынок крупного игрока и начало нисходящего тренда.

12 и 13 июля крупный игрок снова вошел в рынок. После чего цена отросла вверх до уровня 103.00 после чего крупный игрок снова зашел в рынок, отправив цены ниже. Здесь стало совсем очевидно что рынок направлен вниз, и можно войти в сделку на продажу. И как видим после этого рынок действительно упал вниз:

Затем цены посыпались еще ниже, что можно увидеть на истории.

Делайте детальный разбор

Чтобы у нас не было сомнений, куда направлен рынок, нужно делать как можно более детальный разбор ситуации. Анализируя как смежные рынки, так и текущий, беря предыдущие фьючерсные контракты, и делая анализ на истории, чтобы разобраться что делали крупные игроки последние полгода например.

Пример. Канадский доллар. пара USDCAD. Разбор от 10 сентября 2022 года.

Чтобы понять что происходит сейчас на рынке, вернемся немного назад, и разберем что делали крупные игроки до этого.

Далее:

Что получаем:

Далее:

Нажмите на изображение чтобы открыть его полностью:

Следующий шаг:

Что в итоге:

Получаем:

Какие делаем выводы:

В итоге можно попробовать встать в сделку вместе с крупными игроками. И учитывая что на рынке многие валютные пары уже рванули в тренд, можно входить в сделку уже сейчас.

И впоследствии мы видим, что решение было правильным:

Похожая ситуация была и на новозеландском долларе, где последнее время был снижающийся тренд, потому что крупные вливания объемов были направлены в шорт, и как только начался тренд, крупный игрок снова вошел в сделки, и можно было поступить так же:

Торговля кросс-курсами

Хотя данные контракты на чикагской бирже неликвидны, и торгов по ним практически нет, трейдеры FOREX все же могут торговать на них с помощью индикатора WST Pro.

Для этого нужно находить ситуации, когда четко понятно, что, например, фунт должен расти, а йена падать. Как это было 15 декабря 2020 года:

Анализ опционов

Если говорить об индикаторе WallStreetTrader, то в нем есть и данные по опционам. И эти данные могут нам помочь в прогнозировании как направления движения цен, так и определения уровней цен, на которых крупные игроки хеджируют свои позиции.

Пример. Фьючерс по E-mini S&P 500 от 13 октября 2022.

На картинке мы видим два последних ликвидных фьючерсных контракта, от 15 июня и 15 сентября 2022 года. Крупные игроки входили в продажу в июне, и в сентябре снова входили на рынок, но на растущем рынке (это было связано с тем, что предыдущий контракт закончился, и крупные игроки переносили свои сделки на новый, декабрьский, несмотря на то, какие цены были на рынке. Но при этом цена не выросла выше уровня продаж от июньских сделок крупного игрока).

Видя такую картину, можно сделать вывод о том, что готовится тренд. И если смотреть на количество проторгованных опционов, видно что в основном это были путы. Все это складывается в единую картину того, что в дальнейшем можно ожидать снижения цен индекса E-mini S&P 500:

Не торгуйте, когда непонятно

Хочу добавить одно важное примечание, которое уберет от потерь.

Хотя мы стараемся анализировать крупные объемы на рынке, бывают ситуации, когда сложно понять, что же происходит на рынке.

С одной стороны у нас есть легкие паттерны, или ситуации, когда на графике очень отчетливо видно, как позиционируется крупный игрок. И можно смело вставать в сделку. Но бывает, что это трудно определить. Скажу по опыту, что многие трейдеры начинают в таких случаях гадать, и совершать разнонаправленные сделки. И это большая ошибка. Если вы хотите иметь хорошо растущий баланс торгового счета, вам нужно входить только в те сделки, где отчетливо видно, куда направлены сделки крупных игроков. И пережидать те времена, когда такого понимания нет.

Торговая стратегия среднесрочна и долгосрочна. И краткосрочные игроки имеют общую проблему «переторговки». Когда вместо того, чтобы делать малое количество хороших сделок, они пытаются торговать как можно чаще, даже там, где нет четкого понимания что происходит на рынке. И это большая ошибка. Т.к. такое мышление приводит к убыточным сделкам.

Money Management или риск менеджмент

Как лучше открывать сделки и выходить из них? Если говорить из опыта, оптимальным вариантом входа в рынок является открытие сразу нескольких сделок. Ведь так же поступает и крупный игрок, входя в рынок каждый день.

Это позволяет фиксировать часть прибыли после того, как сделка пошла по направлению в вашу сторону. В таком случае в случае последующего стоп лосса, у вас не будет убытка по данной сделке в сумме.

Входить в сделки лучше всего на уровнях, откуда начинают входить и сами крупные игроки. Ведь они склонны защищать свои позиции. И на таких уровнях можно входить с коротким стопом. А затем при уходе цены в вашу сторону можно дооткрывать сделки по направлению тренда, как было рассказано в видео выше. В таком случае вы можете ставить ордера безубыточности и строить пирамиду ордеров, не опасаясь получить убытка по сделке. Этот подход важен во время длинных трендов, т.к. позволяет капитализировать прибыль.

Второй способ войти в сделку — это рассчитать по профилю рынка среднюю сделку крупного игрока, и входить частью ордеров там:

Кейсы по торговле с помощью паттернов

Пример. Биткоин. 10 октября 2022.

Здесь в целом все достаточно понятно. Крупный игрок давит цену и входит на рынок. При откате цены наверх можно было войти в продажу. Видно и дальше, что объемы появляются так же в сторону падения рынка.

Пример. EURUSD. 3 февраля 2021.

На данном примере мы можем войти в продажи 27 января 2021 года. В левой части графика мы видим нисходящий тренд на объемах. И далее происходит формирование уровня по верхней границе флэта в правой части графика. И как только цена подходит к нему, появляется крупный объем. Который служит защитой от похода цены наверх.

Для тех, кто не продал 27 января, была еще возможность войти в тренд 29 января:

После этого цена ушла вниз по тренду:

Пример. Фьючерс на рубль. Январь 2022.

С таким же успехом можно анализировать и другие фьючерсы на рынке CME Group. Например, все мы помним сильную просадку рубля в феврале 2022 года. Но крупный игрок входил на продажу рубля еще задолго до этого:

Были даже трейдеры, кто предупреждали об этом заранее, кто торгует на бирже используя индикатор WST Pro.

Пример. Фьючерс на золото. 10 февраля 2021 года.

Здесь мы видим достаточно простую ситуацию, а именно нисходящий тренд (левая часть графика). И затем небольшой откат наверх (середина графика), во время которого крупный игрок держал цену на одном уровне, входя в рынок на продажу, и толкая цену вниз. После чего рынок упал.

Затем 10 февраля когда был очередной возврат цен наверх, крупный игрок снова вошел на рынок, и стало понятно, что выше он не пойдет, и можно было продать:

Что впоследствии привело к еще большему падению рынка:

Еще пример. GBPUSD. 22 февраля 2022.

Еще один пример, когда крупные игроки держат уровень, не пуская цену выше, и подкрепляя продажи объемами:

20 февраля можно было войти в начинающийся тренд. В дальнейшем цена пошла вниз, давая тысячи пунктов профита.

Более того, в дальнейшем крупные игроки входили на рынок снова и снова, открывая новые ордера на продажу, что давало возможность зайти в рынок дополнительными ордерами:

Если смотреть дальше, британский фунт упал на более чем полторы тысячи пунктов:

В другом таймфрейме:

Как видно, все объемы были только на продолжение тренда, поэтому закрывать продажи не стоило. Можно было даже допродать.

Притом таких ситуаций было много, когда было очевидно что появляющийся крупный объем направлен на продажу (например 15 сентября 2022 — правая часть графика — можно открыть новую позицию на шорт по британскому фунту):

Что дает в итоге еще дополнительно боле тысячи пунктов профита:

И плюс прибыль от предыдущей сделки:

Таким образом торговля по фунту принесла более 3000 пунктов прибыли с довольно консервативном подходе, без дооткрытия новых сделок по тренду чтобы капитализировать сделку.

Пример. Евродоллар. Март 2022.

Похожая ситуация была и на других валютных парах. Пример по фьючерсу на евро — в конце февраля появился крупный объем на падении рынка (левая часть графика). Крупный игрок задал понижательный тренд.

Затем было еще два момента, когда рынок продавливали на объеме. В то время как рос рынок всегда «налегке», что позволило открыть сделки на падение рынка:

В дальнейшем рынок упал.

Но упав, дальше появились еще крупные объемы на продолжение понижательного тренда (правая часть графика), что сказало о том, что цена пойдет еще ниже:

В таких случаях можно открывать сделку на шорт. И это окупилось:

Пример. Японская йена. Май 2022 года.

Еще один из примеров, как можно торговать по тренду. Начало мая 2022 года. Все объемы крупного игрока появляются на росте рынка. Что говорит о том, что в случае отката вниз, можно будет войти в сделку на покупку:

В таких случаях можно выставлять лимитные ордера на покупку с относительно коротким стопом. И как видно дальше, цена действительно откатила немного вниз, после чего крупный игрок снова стал защищать свои позиции в покупку, толкая затем цену наверх:

Более того, далее появлялись и другие объемы в покупку, что говорило о том, что закрывать позицию не стоит, и цена пойдет выше:

Полезные ресурсы

Wall Street Trader высчитывает фундаментальные показатели рынка на основе объемов сделок крупных игроков. Однако применять полученные данные Вы можете любым удобным для Вас видом анализа / торговой стратегии. Похожие схемы торговли можно узнать и на других ресурсах. Мы предлагаем Вам так же ознакомиться с тремя доступными на сегодняшний день книгами, раскрывающими философию торговли на основе следования за «умными деньгами рынка».

Том Сколланд В погоне за объемом	Том Лекси Locked-in Range Analysis	Перевод книги A. Брэнд Следуй За Белым Кроликом
Скачать Книга на русском в низу страницы	Скачать Книга на русском вторая в списке	Купить Курс на русском языке (недоступен)

Внимание! Данная статья не является рекомендацией к совершению сделок.